港股概念追踪 | 北京鼓励对卫星遥感数据资源开发利用 万亿级太空算力新赛道开启(附概念股)

智通财经APP获悉，近期商业航天催化消息不断。1月23日，北京市经济和信息化局等多部门联合印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施(2026-2030年)》。其中提出，加强太空云计算"、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用。此外，中国信息通信研究院将于1月26日召开2026年"星算.智联"太空算力研讨会，发布"算力星网联合推进倡议。

作为市场中的热门板块，商业航天持续受到政策推动，板块热度居高不下。机构指出，商业航天正处于从“国家战略方向”迈向“实际商业落地”的关键转折期，技术硬实力的突破和政策的持续落地形成合力，为板块按下“加速键”。

2025年3月5日，商业航天再次被写入2025年《政府工作报告》，将商业航天定位为战略性新兴产业。北京、上海、湖北、重庆、广东、海南等多地发布政策，加码推进商业航天发展。

国家航天局公布的数据显示，2025年，我国商业航天保持高速发展态势，全年完成发射50次，占我国全年宇航发射总数的54%。去年11月份，国家航天局设立商业航天司，这标志着我国商业航天产业迎来了专职监管部门，产业链有望全线受益。

国联民生认为，北京等核心区域对商业航天相关领域进行重磅支持有望牵引行业发展，打造全新商业航天链主企业。东兴证券认为，2026年我国星座卫星发射数量有望进一步加速增长。民营商业火箭公司有望深入参与成为国家队的有效补充，给卫星制造应用、以及火箭发射等相关产业链带来市场机遇。

从全球商业航天发展格局来看，目前美国SpaceX公司凭借背后强大的资本支持以及自身在产业链上下游的深度布局，实现了火箭回收技术的突破与大规模应用，大幅降低了发射成本，抢占了全球商业航天发射市场的先机。

当前我国大运力可回收火箭已迈入集中“突破期”，全链条政策支持体系亦同步成型，2026年企业完成IPO、火箭密集首飞、星座组网提速等催化因素将接踵而至。从估值逻辑来看，行业发展初期的估值与营收水平偏离具备合理性，资本市场的前瞻性定价机制正持续推动资源向这一战略性新兴产业集聚。

航天驭星副总裁曹梦表示，2026年，我国在大运力可重复使用运载火箭入轨及一子级回收等方面，有望迈出重要一步。商业发射场的建设与发射流程的不断完善，将为商业航天发射效率提升打下重要基础。

随着基础设施(火箭、卫星)的不断完善，产业的投资焦点正沿着发展的链条快速迁移。当前，最富想象力的新主轴已然浮现——太空算力。

数以千计的遥感卫星每日产生海量数据，传统“下行-地面处理”模式延时高、带宽压力大。而“星上智能处理”(即在卫星端引入AI算力进行实时筛选、分析)和“太空云计算”(构筑天基计算节点网络)能从根本上解决此痛点，将卫星星座从“数据采集网”升级为“实时智能信息网”。

此次北京市的政策措施明确鼓励算力服务商为卫星数据处理提供支撑，力求推动实现数据的标准化、一体化处理和共享，打破数据孤岛。鼓励算力、云服务等相关机构或企业为卫星数据处理与应用提供服务，并给予算力券等方式支持。

浙商证券发布研报称，太空数据中心行业已从技术验证迈入以Starcloud-1、中国“三体计算星座”为代表的商业化星座部署阶段。据测算，2027年一期算力星座建成后，可直接带动产业链产值超数十亿元，长期看规模有望超万亿元。

相关概念股

上海复旦(01385)：FPGA(现场可编程门阵列)在航空航天领域有着广泛的应用，其优势在于高度的可定制性、出色的实时性能、以及良好的抗辐射能力。华西证券此前表示，上海复旦目前拥有千万门级FPGA/亿门级FPGA/十亿门级及PSoC共四大系列数十款产品，是国内领先可编程器件芯片供应商。

亚太卫星(01045)：公开资料显示，亚太卫星为中国卫通集团股份有限公司控股子公司。亚太卫星集团当前运营亚太5C、亚太6C、亚太7号和亚太9号卫星，并通过联营公司运营亚太6D卫星及亚太6E卫星。中邮证券表示，随着航天技术商业化进程加速，相关企业有望在卫星互联网、遥感应用等场景实现突破，产业生态日趋完善，市场规模有望持续扩大。

钧达股份(02865)：最新合作方尚翼光电背景深厚，核心技术源自中科院上海光机所，是国内稀缺的卫星用电池专业厂商，在航天器能源系统集成、极端环境工程验证及抗辐照设计方面拥有长期积累，并已完成钙钛矿材料在太空环境下的第一性原理验证。

中集安瑞科(03899)：中集安瑞科的商业航天业务聚焦低温与高压储运加注核心装备，依托其在能源装备领域的低温、高压技术积累，为国内外火箭发射提供推进剂储运与供气系统。