周末又有大事发生

大家周末好，我来加钟了。先回顾下这周市场的整体表现，再聊聊周末几个比较重要的消息。

上周黄金大涨8.27%，我心甚慰，就是坚定守着大约20%的黄金仓位，一分没减，助力我跟车的组合再创收益新高。跟我一起定投的小伙伴最近收益应该都不错。

A股这边，在经过上周的回调后，这周沪指迈着细小的步伐缓慢上涨，周五收于4126.16点。

现在4100点这个位置像是有块巨大的磁铁，每当市场涨到更高，就会被吸回来。倘若不是这样控着速，估计已经到4300了。

也正是因为这个原因，市场呈现出明显的“小强大弱”。小盘股中证2000这周涨了4.04%，中证1000涨了2.89%，而大盘股沪深300反而跌了0.62%。这也印证了我们前些天的一个观点：在这个控速过程中，大盘股会相对吃亏。

这周板块表现最好的是化工、卫星、光伏、有色、电网设备以及房地产等等，周涨幅在5到7个点不等。

跌幅比较明显的是银行、白酒，这周累计跌了2个多点。另外，通信设备、医疗板块也在整体回调。

港股这边，创新药跌得更多，3个多点。恒生科技小跌0.42%。

周末跟A股相关的消息中，倒没什么特别大的事儿。这时候没有消息就是好消息。

当然也有一些JG信号。比如对一个利用资金优势长期控盘的隐蔽坐庄者，开了今年第一张罚单，处罚金额不小，10个多亿。这多少也有让这波投机分子消停点的意思。

但是这会对小盘风格不利吗？我觉得不会。反而很可能依然是“小强大弱”。

原因很简单，你就看某队手里还有啥货（主要集中在沪深300和上证50）就OK了。

而且赛道催化还会继续不断涌出来。比如周末，商业航天又出了一堆利好，比如，中科宇航已完成IPO辅导，北京鼓励有能力的企业对卫星数据上下游企业进行并购重组。

另外“全球投资之光”马斯克说SpaceX力争今年要实现火箭完全可重复使用，这会使得进入太空成本降至目前的1%，而且计划在未来几年内发射由太阳能驱动的人工智能卫星，并提及将人工智能部署到太空的展望。

短短一小段话，就包含了商业航天（卫星）、太空光伏、太空AI算力好几个热点。

AI应用这块也有不少利好，比如北京将全面实施“人工智能+”行动，建设国家人工智能应用中试基地。机构最近也在密集调研AI营销（GEO）概念股。

但我还是觉得，热闹归热闹，该做好的防御始终不能忽视。我还是继续朝着全球大类资产分散均衡配置的方向走，行情好的时候我跟着吃点儿，行情不好的时候也跌不了太多。

再聊聊海外市场的几个热点消息。

1，美债抛售潮开始了，黄金等有色金属狂飙。

除了我们前几天提到的丹麦养老金、波兰央行外，最新消息是，瑞典最大的私人养老金，以及印度央行，也都开始抛售美债了。接下来这个阵营可能会越来越庞大。

卖美债，意味着退出美元资产，美元下跌，黄金、白银等有色金属就涨。

这个周末，这几类资产确实就是这么反馈的。美元指数周五下跌0.7%，本周累计下跌1.6%，是去年5月以来最大单周跌幅。

而金属市场相当凶猛，黄金、白银又一次刷新了历史新高。现货白银暴涨超7%。现货黄金也再涨1%，逼近5000美元/盎司。当然，这波黄金大涨，除了美元下行外，地缘（或者说老川）也有巨大贡献。

另外，伦铜一度上涨3.4%，接近前些天创下的历史新高。伦锡和伦镍也分别暴涨9.5%和4.2%。下周A股的有色金属板块行情又要走一波了。

2、美联储掌舵人选，突然杀出一匹黑马。

由于蓬勃的一篇报道，现在市场押注的最热门人选，既不是老川的心腹哈塞特，也不是前美联储理事 凯文·沃什，而是 贝莱德高管，里德尔。

我昨晚看了下 Polymarket上的押注情况，哈塞特现在已经骤降到5%，比沃勒（6.9%）还低。 凯文·沃什是22%，而里德尔现在已经飙升到60%。

其实老川无论选谁，肯定都是支持降息的鸽派，区别只在于到底怎么降，是超级鸽派，还是温和鸽派。

我看了一圈海外的报道，似乎普遍都比较欢迎里德尔来接任鲍师傅，给他贴的标签是，重视市场导向的务实鸽派。

这人虽然从没在美联储任过职，但债券市场一线经验很丰富。他1987年大学毕业后先在当时的顶级投行、有“华尔街债券之王”称号的雷曼兄弟干了20年，成为固收业务核心人物之一。08年雷曼倒下后他带团队去了美林，但美林很快又被美银收购，所以09年去了贝莱德，现在是 贝莱德的全球固收首席投资官，管理了大约2.4万亿美金的债券策略。

也就是说他没有那么学术派，而是用真金白银在这个市场搏斗过的实操派，华尔街天然会对他有好感。更关键的是，他既没在美联储干过，又不是老川的嫡系心腹，美联储的独立性应该可以保住。

这无论对美股、黄金，还是A股、港股来说，都是好事儿。

最终到底是谁上任，最早在下周就会揭晓了。

也简单同步一下，这周五美股的情况。

比较震荡，主要是在美联储的利好和 地缘的利空上反复撕扯。另外英特尔的财报不及预期，大跌17%，拖累了费城半导体指数，以及权重比较高的道指。

而微软、亚马逊、奈飞等巨头在AI应用上还是得到了资金认可，都涨了两三个点，一定程度上护住了纳指。

顺便再提一嘴，如果想入美股基金，却苦于限额太紧的，可以去基金公司直销渠道看下，比如在嘉实基金的“理财嘉” App 里，嘉实纳斯达克 100ETF联接C （ 016533 ）每天可买 1000元。

另外， 嘉实全球产业升级 （ A 类 017730 ， C 类 017731 ），每天能买 10万 ，而且无论 A 类或 C 类，手续费都是 0 。它主要聚焦全球 AI科技龙头 ，仓位大头是美股，同时也有一定的 A 股和港股 。近1年它的 A份额净值累计上涨56.22%，比纳指100（同期涨16.77%）要好很多。详情页放在了文末的【 阅读原文 】，有需要的自取。

大概就是这些，看完记得帮我点个赞，咱们明天见！

风险提示：本文如涉个股，仅为市场描述，所有内容均不构成任何投资建议，请务必独立判断。市场有风险，投资须谨慎。