智通港股解盘 | 马斯克概念全线走强 智通1月金股钧达股份(02865)暴涨超51%

【解剖大盘】

这两天其实A股走得很强，因为顶住了ETF的大幅抛售。表明内在做多情绪在高涨。港股今天高开后部分回补缺口，收盘涨0.45%。

昨日提到：“格陵兰岛事件告一段落，黄金自然就要调整，但盘面感觉并不弱，原因是伊朗这块又变得危险起来”。果然又有新状况，特朗普对媒体称：“许多舰艇正在向那里行进，以防万一。我们密切关注事态发展。这是一支庞大的力量。我们正调集重兵前往伊朗。我不愿看到任何事情发生，但我们正非常密切关注他们(伊朗)”。还是那句话，只要这种动荡不结束，黄金就有继续涨的动机。智通1月金股紫金黄金国际(02259)强得可怕，今天再度近8%。底部刚启动就提到得赤峰黄金(06693)也跳空涨近8%。中国黄金国际(02099)涨超6%。当前性价比相对高的是老铺黄金(06181)。黄金走强还有一个隐含的逻辑，那就是格陵兰岛事件已严重动摇了欧盟对跨大西洋关系的信心，欧盟领导人将重新审视欧美关系。这个结果必然导致美元信用不断被削弱。美元弱化就直接强化黄金的价值。其它资源类也会被带动，具体参加板块聚集。

特朗普的所作所为，只会更加的孤立，关键是明取豪夺根本不加掩饰，这对其盟友而言是很致命的，格陵兰岛之后，是不是就轮到冰岛、甚至加拿大?不好说，因为上次特朗普和欧盟领导开会背景墙上面地图都标成了美国地图。继加拿大总理访华后，有传英国首相斯塔默下周要访华。

外资的态度也在发生着变化，近日摩根士丹利闭门会议：其中提到了一个有意思的说法，那就是“东稳西荡”的地缘政治格局。这个说法很关键，资本就怕动荡和不确定性，这就是当前中国股市最大的优势。

昨日提到的商业航天持续催化，《酒泉市商业航天产业发展规划(2026—2035年)》编制完成，旨在打造“中国酒泉商业航天港”；规划提出建设国家商业航天发射基地等四大基地，明确“一港两区、多点联动”产业格局，涵盖7大产业。金风科技(02208)大涨超10%，中国技术集团(01725)涨超5%。

更猛的是太空光伏，1月22日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会期间，于与贝莱德CEO拉里·芬克的对谈中明确力挺太空光伏，并披露关键产能规划。他表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。若太空数据中心的构想实现，参照马斯克提出的100GW太空算力布局目标，按30%的光伏系统转换效率测算，远期将直接催生超800GW的太空光伏装机需求。昨日提到的智通1月金股钧达股份(02865)又踩到风口，再度大放异彩，刚配售募集资金就是搞CPI膜、CPI膜与晶硅电池结合产品，进军低轨与太空光伏。今天爆涨超51%。光伏相关品种也被带动，凯盛新能(01108)大涨超14%；信义光能(00968)、协鑫新能源(00451)、福莱特玻璃(06865)均涨超10%。光伏走强也和反内卷相关。

马斯克还表示，特斯拉的自动驾驶出租车服务Robotaxi今年有望在美国大规模部署，到今年年底，这项服务将在美国范围内非常非常普及，已经开始在得州奥斯汀提供没有设置车内安全监督员的Robotaxi服务。另据报道，马斯克预计，特斯拉需驾驶员监督的FSD(Full Self-Driving)系统最快下个月在中国获批，有望与在欧洲获批的时间接近。浙江世宝(01057)涨近10%，出租车服务Robotaxi概念类小马智行-W(02026)、文远知行-W(00800)均涨幅超涨5%。

还有，马斯克在与贝莱德首席执行官、世界经济论坛临时联合主席拉里·芬克的对话中表示：人工智能芯片的生产正呈指数级增长，但电力供应不足，这制约了AI数据中心在训练和部署AI模型方面的效率。电力问题在美国很难解决，短期最快的就是采用燃气轮机来应急，昨日板块聚焦提到的这个题材又发酵，不过忘记提这个鹰普精密(01286)：全球Top10高精密度铸件与机加工企业，为GE、三菱等国际巨头供应燃气轮机核心部件(叶片、缸体等)；墨西哥工厂放量，美国客户订单增长，直接受益全球燃机扩产与国产替代带来的供应链转移。今天大涨近13%，但凡看到这个题材，投资者就要自己多去挖掘。

昨日提到的泡泡玛特(09992)因为回购涨了不少，今天又有新催化，公司1月22日发布2026年情人节限定款盲盒“星星人怦然星动”系列，这是星星人首个情人节系列盲盒产品。据得物App数据显示，隐藏款“一起白头”和“一起变老”的成交价由89元涨至699元，溢价6.8倍，成为2026年泡泡玛特溢价最高的产品。该系列常规款中“心动信号”成交价也涨至289元，溢价2.2倍。1月22日东方红资产管理旗下胡晓、李竞管理的东方红启恒三年持有期混合型基金公布年报，近1年净值增长率23.38%。泡泡玛特增仓16.18万股，为该基金第一大重仓股。

有消息称，阿里巴巴(09988)正准备推进旗下AI芯片子公司平头哥的独立上市。今天涨超2%，不过，挪威Skagen基金减持阿里(BABA.US)建仓京东(JD.US)。

【板块聚焦】

据The Information报道，特朗普政府周三大幅简化深海采矿许可流程，旨在加速从太平洋海底开采铜、钴等关键金属，减少对非美国供应的依赖。据美国地质调查局数据显示，位于太平洋表面以下三英里、夏威夷东南500英里的克拉里昂-克利珀顿区的结核，其镍含量几乎是陆地已知储量的两倍，锰含量多20%，钴含量超过三倍，还含有大量铜。

美国要抢格陵兰岛，除了其地缘属性，更关键是其蕴涵丰富的矿产资源。这些才是硬通货。资源的价值只会不断增加。

港股主要品种：中伟新材(02579)、力勤资源(02245)、五矿资源(01208)。

【个股掘金】

中伟新材(02579)：超高镍份额持续领先 出货有望快速增长。

近日，公司通过投资、参股及长期协议等形式锁定5-6亿湿吨镍矿资源，并在印尼四大镍原料产业基地。公司已建成19.5万金属吨镍冶炼产能，权益产能约12万吨，其中高冰镍年产能6万金吨已于2026年1月全面投产，预计2026年实现满产运行。

点评：公司印尼镍产能释放，显著降本增效。超高镍与固态放量：超高镍份额持续领先，固态材料随客户扩产上量，出货有望快速增长。公司2024年超高镍三元前驱体全球市占率89.5%，高镍市占率31.7%；首创超高镍材料能量密度达230mAh/g，较传统提升12.7%-27.8%；“9系单晶”“超小粒径富锂锰基”等通过认证并批量供货；固态电池材料已出货近50吨；累计研发投入超44亿元，费用率4%-5%，领先行业1-2年。公司超高镍份额持续领先，固态材料随客户扩产上量，出货有望快速增长。公司深度绑定特斯拉、宁德时代、LG新能源、三星SDI等全球头部，海外收入占比超50%，客户粘性强、替换成本高。公司取得采矿许可证，掌控9844万吨优质磷矿(平均品位25%)，矿区面积6.7平方公里，规划年开采280万吨，已启动建设。新体系材料落地：钠电材料千吨级出货、1.5GWh产线落地；一体化提升盈利。配套贵州开阳20万吨磷酸铁、5万吨磷酸铁锂产能，同时布局摩洛哥磷矿渠道，支撑海外磷系材料产能。资源协同深化：阿根廷盐湖锂矿(超1000万吨LCE)2028年出矿，磷矿近亿吨，保障锂系、磷系材料成本优势。A+H双融资平台：公司港股上市募资，支撑扩产与研发，加速全球化布局。