【西街观察】AI进入结构性和系统性竞赛

达沃斯，世界经济论坛，AI无疑成为参会企业最热门的话题。

英伟达创始人黄仁勋语出惊人：人类历史上最大规模的AI基础设施建设已在进行，现在已经投入了数千亿美元，还有数万亿美元需要建设。

最新消息显示，特斯拉创始人马斯克也会首次出席达沃斯，可能会与贝莱德CEO等嘉宾展开对话，考虑他近期在AI尤其芯片领域的激进路线，话题必然还是绕不开AI。

腾讯集团高级执行副总裁汤道生的看法，代表了AI全球竞赛里中国"代表队"的思路，他说："当人们谈论AI时，可能倾向于把它想象成一个庞大的超级系统，称之为AGI，但实际上，现实中却是多种不同的模型，服务于不同的场景。"

过去几年，AI被大模型、人形机器人、GPU芯片推着前行，更确切地说，先后被ChatGPT、英伟达、DeepSeek、宇树科技等大爆品和明星企业，抢占了大多数眼球或引导了主流趋势。往更久的历史回溯，名字还包括"阿尔法狗"、波士顿动力等。

人们相信，下一个GPT、下一个宇树随时可能涌现，英伟达也坐不稳市值的王座。在国内市场，AI更是热闹非凡，摩尔线程、沐曦股份、智谱和MinMax争先点燃资本热情。

当然，无论从市值衡量，还是比较营收和利润，AI竞争大抵遵循竞争的"二八法则"，不同时期会跑出不同的领军者。

但区别于前半程，在算法出圈、产品爆红之后，AI竞争正在向算力甚至电力等基础设施的后台演进，AI进入结构和系统性竞赛。

在很多维度，马斯克和黄仁勋的AI世界观并不一致，但对于AI基础设施的预判，二人一个比一个"大刀阔斧"。他不久前表示，未来的货币本质上将是瓦特。中国拥有比别的国家更大的电力，可能还会拥有更多芯片，"按照当前趋势，中国在AI（人工智能）计算能力方面将远远超越世界其他国家"。

最底层是能源基础，向上依次为芯片与计算基础设施、云计算、AI模型，顶层则为金融、医疗、制造等具体行业应用。黄仁勋对A I产业结构的总结，已经能在中国AI巨头和新贵身上一一印证。

芯片和计算基础设施有寒武纪、摩尔线程等；云计算有阿里云、华为云等，AI模型是文心、通义、DeepSeek百模大战；具体应用更是竞争最激烈的战场，随时蹦出豆包AI手机这样的意外之喜。

更重要的是，能源或者"瓦特"提供着基础支撑。2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，成为全球首个实现此规模的单一国家，约为美国全年用电量的两倍。

用电量是经济运行的"晴雨表"，也成了AI竞争的尽头。从基础层反推模型层、应用层，一套结构性和系统性的AI产业蓝图，注定不是哪家企业的一枝独秀，而是生态耦合下多企业多领域的集体崛起。

北京商报评论员 张绪旺