控股股东发起全面要约收购，瓦轴B将主动退市

自2026年1月20日起，瓦轴B正式进入要约收购期。本次要约收购期限为39个自然日，具体时间为2026年1月20日至2026年2月27日，若期间出现竞争要约情况则除外。本次要约收购价格确定为每股2.86港元。

据悉，受近年来全球经济衰退、经济结构调整等多重因素冲击，瓦轴B经营状况持续恶化，已连续多年处于亏损状态。2025年以来，叠加各类不利因素影响，公司经营受限程度进一步加深，未来财务风险持续攀升，长此以往将导致经营风险不断加剧，不利于公司及全体股东利益保障。

在此背景下，综合考量各方因素，作为瓦轴B控股股东的瓦房店轴承集团有限责任公司（以下简称“瓦轴集团”），从全面维护公司全体股东利益、切实履行国有企业责任担当的角度出发，拟以终止瓦轴B上市地位为目的，向公司全体流通股东发起全面要约收购。

本次要约收购的核心目的为终止瓦轴B上市地位。要约收购期满后，若瓦轴B社会公众持股数量占公司总股本的比例低于10%，根据深圳证券交易所（以下简称“深交所”）《上市规则》相关规定，公司将不再满足上市条件，届时瓦轴B将正式终止上市。

瓦轴B终止上市后，瓦轴集团或将依法采取合法有效的方式，推进取消瓦轴B独立法人资格的相关工作。后续具体安排将在公司终止上市后，根据实际经营情况另行发布公告披露。

瓦轴B股东若拟申请预受要约，需在本次要约收购期限内每个交易日的交易时段，通过其股份托管的证券公司营业部办理预受要约相关事宜，由证券公司营业部通过深交所交易系统完成申报手续。申报指令需包含以下核心信息：证券代码、会员席位号、证券账户号码、合同序号、预受数量、收购编码。值得注意的是，要约收购期限内（含股票停牌期间），股东均可办理预受要约申报，且申报当日可撤销。

要约收购期限届满且要约生效后，瓦轴集团将把扣除履约保证金后的收购资金（含相关税费）足额存入其中登深圳分公司的结算备付金账户，随后向中登深圳结算业务部申请将该笔款项从结算备付金账户划入收购证券资金结算账户，确保收购资金足额到位。

同时，在要约收购期限届满且要约生效后，瓦轴集团将向深交所提交预受股份转让手续办理申请，并同步提供相关佐证材料。深交所法律部完成预受股份转让确认手续后，瓦轴集团将凭深交所出具的预受股份过户确认函，到中登深圳分公司办理股份过户相关事宜。

回溯经营历程，瓦轴B自2019年起经营业绩便持续承压，截至2024年末，公司已连续六年出现亏损；其中，归属上市公司股东的扣除非经常性损益净利润（简称“扣非净利润”）更是已连续12年处于亏损状态，经营形势严峻。

由于公司身处B股市场，瓦轴B长期丧失资本市场融资功能，融资活动陷入停滞，这一局面严重制约了公司的可持续发展。长期以来，瓦轴B深陷经营困境：一方面，公司受制于长期资金短缺，未能按计划推进设备升级与技术改造，投资更新进度显著落后于同行业竞争对手，导致后续发展动力严重不足；另一方面，资金枯竭引发的经营压力持续叠加，使公司在激烈的市场竞争中逐渐陷入被动局面，形成“资金短缺—经营恶化—融资停滞”的恶性循环。

其间，瓦轴B虽积极采取自救措施，包括开拓新客户资源、提升核心产品毛利率、争取银行机构外的流动资金支持等，但从整体实施效果来看，公司经营状况仍未摆脱困境，恢复稳定运营面临巨大挑战。同时，结合瓦轴集团自身经营情况及自有资金状况，在完成本次要约收购并支付相关要约成本后，集团已难以持续维持瓦轴B上市公司的正常运作。基于此，瓦轴集团已在要约报告书中明确披露，公司终止上市后，不排除注销瓦轴B法人资格的可能，以此规避更大风险及损失的发生。

本次要约收购，是瓦轴集团为避免包括自身国有股东在内的全体股东遭受更大损失，尽最大努力为流通股东提供的一次将手中缺乏流通性的B股股票变现的难得机会。