中小银行开年激战揽储 变相贴息抢单是否踩线？

“每天一睁眼，就惦记着那500万元的揽储任务。”陈浩说。

陈浩是一家民营银行的客户经理。过去半个多月，他成了多个社交平台的常客，从提供咨询服务、指导外地客户线上开户，到帮助储户申请礼品折现，其手机屏幕几乎没暗过。

2026年1月初，陈浩所在的民营银行吹响了揽储的号角。因该行仅在江浙沪地区设立了一家线下网点，线上成了揽储的主战场。

1月至3月是该行的“开门红”周期，1月更是被视作“黄金窗口期”，不仅存款产品给了很大的优惠力度，利率也相对处于阶段性高位。相应地，考核压力也高悬于顶。

对于中小银行而言，存款高利率曾是吸引储户的“杀手锏”，可随着市场利率持续下行，这一优势正在被稀释。

为了在2026年“开门红”期间获得阶段性优势，不少中小银行采取“长升短降”的利率调整策略：逆势上调部分期限的存款利率，特别是1年期、3年期在内的长期存款，调降3个月、6个月等短期存款利率，部分银行甚至将活期类短期存款利率调降至0.05%；即使是备受关注的大额存单产品，部分银行也设置起了封顶金额，多数依旧需要限量抢购。

但即便存款利率有所提升，大多数中小银行的存款利率仍在2%以下。这也让陈浩在内的一线业务员们，不得不在利率之外的礼品或补贴上下功夫——自掏腰包揽储，成了冲刺考核的无奈选择。

“长升短降”

“开年1月的利率最高，优惠力度最大，年后‘开门红’结束后，力度会小一点。”陈浩在给客户推介存款产品时提到。

陈浩所在的银行官网显示，自2025年5月28日，该行活期存款利率为0.10%，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款利率分别为1.40%、1.60%、2.10%、2.10%。

进入2026年1月，陈浩已多次收到利率调整通知，3年期整存整取定存利率先是阶段性提升至2.20%，于1月5日调降至1.90%，1月14日再度下调至1.80%，同时增设限额，每人最高存款金额为20万元。1年期、2年期整存整取定期存款利率则分别提升至1.50%、1.70%。

陈浩所在银行的利率波动并非个例。开年以来，多家中小银行密集调整存款利率，呈现鲜明分化特征，部分银行逆势上调存款利率，另有银行主打“长升短降”以优化负债结构。

例如，1月以来，湖北麻城农商行已经2次调升存款产品利率。1月15日晚间，该行发布公告称，1月16日起，5万元起存的“福满盈”1年期、3年期整存整取存款产品利率分别提升至1.40%、1.60%。20万元起存的“福满存”1年期整存整取存款产品利率调升至1.40%。而在1月1日，该行已经上调过“福满存”1年期、2年期、3年期整存整取产品利率，至1.25%、1.25%、1.60%。

河北望都中成村镇银行自2026年1月1日起，将活期存款利率从0.2%降至0.05%，1天及7天通知存款利率分别从0.85%、1.10%下调至0.65%、0.85%。同时，该行上调长期限存款利率，将2年期、3年期、5年期定期存款利率从1.40%分别上调至1.50%、1.60%、1.80%。

山西浑源农商行发布的公告显示，自2026年1月1日起，该行调整人民币存款利率，调整后该行整存整取1年期存款利率，从此前的1.40%微幅上调至1.45%。

1月13日，山西沁水农商行在其微信公众号发文称“存款利率全面上浮”。其中，1年期、2年期和3年期50元起存的整存整取定期存款利率分别上调至1.45%、1.50%和1.75%，同期限的三只大额存单产品（20万元起存）利率也分别上调至1.50%、1.50%和1.80%。

与此同时，新资金格外被青睐。上述陈浩提到的利率为1.80%的3年期整存整取产品，在其APP显示：“仅限我行‘特邀新客’首购当日购买（自然日），且与新人资产达标奖励不同享。”

江苏银行的一位客户经理同样表示，该行对于新资金也有特别的优惠活动，5万元起存的3年期整存整取定期存款利率可达1.85%，但需要是新资金，并且提前预约。

贴息返现 利率达2%以上

当存款利率吸引力有限，贴息、返现、积分奖励、礼品补贴等成为中小银行一线人员的选择。

多位中小银行客户经理称，如果储户在2026年第一季度存款，都可以获得存款返现，返现的金额大多在每1万元补贴50元。

徽商银行的一位客户经理称，1年期、3年期、5年期整存整取定期存款产品均可以获得相应补贴，若储户选择3年期整存整取定期存款产品，利率可达1.85%，每存取1万元可以补贴50元。

“1年期定存，综合收益率达2.0%。”沧州银行的一位客户经理表示，1年期整存整取定存产品存款利率为1.4%，补贴后，该产品利率可超过2%。至于具体的补贴规则，该客户经理称，以10万元为补贴基数，每存入10万元可获得500元补贴及100元购物卡。在这一基础上，每1万元补贴5元。

上述客户经理称，每1万元补贴5元是其提供的补贴，若客户当周能够前往网点办理业务，还可获赠蛇年纪念币。

陈浩称，正值银行开门红期间，一些银行会配置相关礼品，常规礼品多为米面油、肥皂、毛巾等日用品，但多数客户更倾向于兑换购物卡、空气炸锅等价值更高、实用性更强的礼品，其中产生的部分资金缺口则需客户经理自行补贴。其所在的银行存款业务考核实行月度清零机制，叠加年末节点，当前考核压力尤为突出。

一位河北磁县农村信用合作联社的信贷人员则称，他所在的网点在县城，开车到高铁站一个多小时，若客户可以到当地开户存款，他可以车接车送并报销高铁票。该人员称，一季度的吸储任务比较重，他自己就有2000万元的业绩要求。

“天天催着完成存款任务，工资全贴出去了。”这位信贷人员称，网点有营销费用，但是根本不够，自己不贴钱根本完不成，若完不成业绩要求，营销费用也需要被扣除。

不过，揽储贴息行为触碰了监管合规红线。2018年，原银保监会联合央行下发的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》要求，商业银行不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。2024年4月8日，市场利率定价自律机制发布了《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩序的倡议》，核心目标是规范存款利率定价行为、维护公平竞争的市场秩序。

有分析认为，“明知不可为而为之”的背后凸显了中小银行品牌力弱、网点覆盖有限等天然劣势。叠加市场利率下行、净息差收窄等负债端压力，中小银行的规模扩张诉求倒逼其将压力传导至一线员工，以此形成恶性循环，而这种困境或将伴随中小银行转型持续存在。

（文中陈浩为化名）

（作者 刘颖）

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刘颖

经济观察报金融市场新闻中心记者，关注银行、消费金融、平台金融、AMC、融资租赁、担保等领域。