116万亿定存，流向股市，不流楼市

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2025年过完，相信不少人都感觉日子挺难的。这份压力国家也清楚，并在年底释放了明确信号：2026年，促进居民增收将成为重要方向。

方向令人期待，但根本问题依然存在：钱从哪儿来呢？无非就这几条路

1. 让企业多发工资：但中小企业本就没什么利润，强行加薪只会引发更多裁员。

2. 让有钱人多交税：比如收房产税、资本利得税。可税收上来，怎么确保能流到普通人手里，又是个问题。

3. 国家直接发钱：大家盼，但眼下更多是“你消费，我补贴”的模式，得先花才有。

4. 多印钞票：其实一直在印，但钱都在银行和国企之间转，流不到老百姓手里。

综合来看，每条路都有现实难点，所以最终很可能每条都走一点，大家一起分摊成本。这本质上就是在蛋糕很难做大的时候，重新切蛋糕；是一场存量时代的利益再分配。

但就在国家在想“怎么切”的时候，2026年一个巨大的趋势出现了：银行里超过116万亿的定期存款，马上要到期了。

很多居民存款是在2023年存的比较多，一年期定存可能有60多万亿，两年期到期大概50万亿；

所以2026年我们会面临一个叫做：大量存款到期所产生的流动性释放，这笔天量的钱，可能会彻底改变游戏规则。

银行利息太低，钱坐不住了

现在五年期的定存已经没有了，三年期定存利率1.3%～1.4%，一年期已跌破1%。当无风险收益难以覆盖通胀预期，巨量存款便眼看着在银行缩水。

所以资金必然要起身寻找无风险回报率更高的市场，这就催生了两个明确的趋势：

第一，流向本土资本市场。

这是最直接的出口。存款搬家、政策环境与汇率因素形成合力，正在为A股等市场注入难得的流动性活力，所以你看现在资本市场表现非常好，市场透出一股难得的活力，这其实是低利率环境下资金寻求增值的必然选择。

第二，出海进行全球配置。

国内房地产的“黄金时代”已去。但把视线投向全球：你看韩国部分区域房价去年涨60%，迪拜像阿布扎比等热门地方房子甚至翻了一倍，资产价格表现形成了强烈对比，这正唤醒国内资金的“全球化觉醒”。

所以，2026年很可能成为中国居民资产全球配置的标志性爆发年。

这笔钱，能解决“增收”难题吗？

这笔巨量流动性的释放，当然跟咱们普通人增收有关系，但是好坏都有：

• 好的方面是，如果国内资本市场能一直稳着涨，大家买的基金、股票赚钱了，就能多一笔 “理财收入”，补充工资收入的不足。

• 不好的方面是，大家对“等政策发钱涨工资”有点没耐心了，可能会主动动用储蓄的钱，拿去投资，去市场上追逐回报。这既是主动“增收”，也可能提前消耗了未来的消费力。

如果你追求稳健，且不想耗费大量精力，通过定投指数基金、配置优质的公募基金组合，分享国运的长期增长。

如果你有闲置资金，要么极度谨慎，要么借助专业力量，国外很多资产已经涨了一轮，法律、税务复杂得像迷宫。散户盲目跟风冲出去，很容易变成被收割的“国际韭菜”。

所以你要么投入大量时间学习，成为专家；要么通过可信的专业机构和产品（合规海外配置服务）进行间接参与，投资能力的不平等，可能让贫富差距更大；

有信息、有渠道的人在这场资金迁徙中赚得盆满钵满；而普通人，可能只是从银行的“低息坑”，跳进另一个“高风险坑”。这就违背了 “大家公平分担压力” 的初衷。

所以，2026年的局面很有意思：

• 一头，国家在想怎么更公平地分蛋糕（增收）。

• 另一头，老百姓自己的巨额存款在寻找更增值的出路（搬家）。

两件事交汇，核心问题只有一个：这些流动起来的钱，既要看市场能不能让钱合理分配，也要看能不能让普通人都受益？流入民生，就是活水；流入空转，就是泡沫。

最终这116万亿的资金，会沉淀为三种形态：一部分成为推动产业升级的“资本”；一部分成为在全球搏击的“游资”；还有一部分则是为保障家庭生活的预防性储蓄。

2026年的增收破局，对普通人来说在不确定的时代，清晰的认知，本身就是最大的确定性。

香港S叔

香港S叔，十年全球资产投资人，定居香港；购买近期99元投资底层逻辑直播课，打开全球投资视野；

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