台积电“点燃AI二次冲锋”！日元暴跌急刹车，降息押注再被打回去

FX168财经报社(欧洲)讯 最新一轮对科技股的热情延续至周五(1月16日)，推动美国股指期货走高。小盘股同样上涨，投资者继续扩大配置范围、分散风险敞口。日元猛烈的抛售暂时停止，警惕官方干预。

尽管欧洲市场科技板块表现相对偏淡，但摩根士丹利将欧洲人工智能“风向标”阿斯麦的目标价上调40%。

此前，亚洲科技股指数创下历史新高；在前一交易日，美国芯片股指数也刷新纪录。

纳斯达克100指数期货上涨0.4%，表现优于标普500指数期货。道琼斯工业指数和标准普尔500指数在前一交易日收盘时分别仅较历史收盘高点低0.3%和0.5%，而小盘股罗素2000指数则创下历史新高。

除了几家公司公布财报，本周企业财报相对清淡。M&T银行和PNC金融公司将公布财报，道富银行也将公布财报。

台积电重燃AI热情

本周临近周末的科技股反弹，源于台积电（TSMC）对资本开支与营收前景的展望；在估值与回报疑虑一度拖累科技板块之后，该指引重新点燃了围绕人工智能的乐观情绪。随着美国经济展现韧性，科技股领涨与更广泛市场参与之间的平衡态势预计仍将延续，从而带动更多股票受益。

纽约梅隆银行高级宏观策略师Geoff Yu表示：“市场有空间从高度集中的仓位中进行一定程度的分散。这并不一定要以牺牲整体市场为代价。只要美国经济仍在扩张、市场回报预期保持有利，上涨的‘潮水’就能抬升所有‘船只’。”

最新财报季的首个完整周表现良好，预示后续可能同样偏强：截至目前已披露业绩的28家公司中，有89%超出市场预期。由于财报季前期以大型银行为主，投资者将在下周随着奈飞、强生以及3M等公司发布业绩，对更广泛的经济面获得更清晰的观察。

KBC Global Services全球股票主管Andrea Gabellone表示：“截至目前的结果至少显示，银行板块方面消费者状况尚可，并购与交易活动以及资本市场表现健康，盈利预测修正仍非常积极。同时，你还拥有一些强劲顺风，比如美元走弱。”

警惕日元遭干预

美元小幅震荡，衡量美元对一篮子主要货币走势的美元指数，在强劲的美国经济数据推动市场推迟对美联储降息预期后，有望实现连续第三周上涨。美元指数的涨势暂歇，美元小幅回落0.07%，至99.28，但本周仍有望上涨0.15%。

周四美元上涨，此前数据显示美国上周初请失业金人数意外下降，这可能反映出在季节性因素调整方面存在一定技术性困难。

联邦基金利率期货显示，在就业数据改善以及决策者对通胀保持担忧的背景下，市场已将下一次降息的预期时间推迟至6月。

日元兑美元走强，但仍可能录得连续第三周对美元下跌，此前日本财务大臣片山皋月（Satsuki Katayama）表示，为应对日元走弱，东京方面“不排除任何选项”，其中包括与美国协调干预。本周早些时候，日元一度跌至一年半低位。

日本市场在一周关键事件前保持紧张：财政立场偏鸽的首相高市早苗（Sanae Takaichi）将解散众议院，为可能提前举行大选做准备；与此同时，日本央行也将召开货币政策会议。路透援引消息人士称，部分日本央行政策制定者认为，为应对日元疲弱，存在比市场预期更早加息的空间。

受市场预期影响，日元本周走弱：投资者押注在预计于下月初举行的提前大选背景下，高市可能获得更大空间推出更多刺激政策。

巴克莱东京日本外汇与利率策略主管Shinichiro Kadota表示：“有关解散众议院的报道正在加剧日元贬值压力，我们进一步上调了美元兑日元的目标位，但潜在的干预风险可能限制上行空间。”

巴克莱在报告中指出，日本自民党可能面临一场胶着选战，因为反对党加强了协同；而货币政策走向不仅取决于选举结果，也可能受到汇率反应的影响。

美国对伊朗干预可能性下降

美国国债价格基本持平。2年期美债收益率下跌0.5个基点至3.558%；10年期收益率上升0.6个基点至4.165%；30年期收益率上升0.9个基点至4.794%。

欧元区政府债券收益率在早盘交易中小幅走高。交易相对平静，没有受到经济数据、美国国债或本周已完成的国债发行的推动。德国商业银行研究部的Christoph Rieger在一份报告中表示：“国内宏观背景让投资者有信心购买2.8%以上的新10年期德国国债或高于这一水平的利差产品。”

大宗商品方面，油价在录得自6月以来最大跌幅后趋于企稳，对美国即将对伊朗采取军事行动的担忧已经消退，但任何升级都可能重新引发对波斯湾原油供应中断的担忧。

地缘政治风险则暂时退居次要位置。随着美国近期对伊朗直接干预的可能性下降，市场对相关风险的担忧有所缓解。

展望后市，投资者将关注美国12月工业产出与产能利用率数据，以进一步检验美国经济健康度；同时，美联储理事米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）与菲利普·杰斐逊（Philip Jefferson）的讲话也将被市场仔细解读，以寻找联邦公开市场委员会（FOMC）利率政策路径的线索。投资者将关注对美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）调查的评论，以及有关货币政策可能走向的任何暗示。