“十五五”投资4万亿，电网设备ETF（159326）高开5%，保变电气涨停

1月16日，A股三大指数集体上涨，多重催化下，电网设备板块大幅高开，全市场唯一的电网设备ETF（159326）开盘涨超5%，盘中交投活跃，截止9点37分，开盘不到十分钟，成交额突破8亿元，持仓股保变电气开盘涨停，万胜智能涨超13%，汉缆股份涨超10%，国电南瑞、双杰电气、长高电新、思源电气等涨幅居前。

消息面上，国家电网1月15日宣布，“十五五”期间公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，用于新型电力系统建设。

此前，马斯克在美国内部一场科技峰会上明确提出，AI超算集群、数据中心的电力需求呈爆炸式增长，高性能变压器是能源转换的关键，当前“一器难求”的局面远超预期。

多重催化下，电网设备板块景气度高增。国金证券指出，全球储能行业正开启增长新周期，预计2026年全球储能新增装机将达438GWh，同比增长62%。增长动力由过去的单一新能源消纳，转变为“AI算力基建+能源转型刚需+电网阻塞”的三重驱动。行业供需关系显著改善，由去库周期转入补库繁荣期，部分产业链环节将迎来量价齐升。

电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，从申万三级行业分类上看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。智能电网权重占比高达88%，特高压权重占比高达65%，均为全市场最高。