市占率狂跌，蒸发300万辆！合资车企迎来至暗时刻

合资车企的市占率总和，只有三成了。

69.5%，自主品牌在2025年创下了市占率新高。换一个角度，所有合资车企的市占率总和，仅仅剩下三成。

而在5年前的2020年，情况基本反过来的，中国品牌的市占率总和只剩下38.4%。

当时，合资车企在中国的销量总和高达1224.5万辆，2025年则只剩下916.7万辆，蒸发了307.8万辆。

2025年，能够实现增长的跨国车企已经是为数不多，而且不乏“野路子”。

一汽大众：150万俱乐部的合资独苗

在所有的合资车企中，一汽大众已经是唯一一家年销量突破150万的车企。

2025年，一汽大众三大品牌总销量158万辆，虽然同比下滑4%，但稳住了基本盘。其中，一汽大众奥迪品牌还时隔六年重新拿到了豪华燃油车的销冠。大众品牌方面，迈腾、探岳和速腾为核心的产品矩阵，也依然能够在各自的细分市场占据头部位置。

熬过了2025年，2026年的一汽大众终于等来了援兵。尤其是搭载全新CEA电子电气架构的新能源产品更是备受期待；一汽大众自主研发的SOA架构也将赋能捷达品牌首款纯电车型；奥迪品牌方面，Q5L和A6L即将完成换代，2026年的一汽大众值得期待。

上汽大众：下滑，但顶住了

102.4万辆，和一汽大众类似，上汽大众虽然下滑，但也顶住了。

因为根据之前此前规划，上汽大众一定要守住百万阵营。因为只有留在百万阵营，才能保证销售渠道的健康。

2025年，上汽大众战略性放弃了ID.3，等于少了一个年销10万量级的爆款，剩下的产品几乎是清一色的燃油车了。但凭借着帕萨特、途观、朗逸家族的号召力，以及奥迪品牌A5L Sportback和E5的新车攻势，上汽大众还是留在了百万销量，并无意中创下了一个历史第一：自2010年首次实现年销百万以后，连续第十六年身居百万阵营，在乘用车企业中排名第一。

2026一开年，上汽大众ID. Era 9X已经亮相。上汽大众，或者说大众汽车在中国最重要的援兵终于要来了。

一汽丰田：连续第三年增长

80.5万辆，同比增长0.6%，一汽丰田虽然是微增长，但也是增长，而且是唯一一家连续三年增长的合资车企。

能做到这一点，首功要给混动车型。因为在这个细分市场，丰田系合资公司几乎没有对手。德国和美国车企没有产品，中国车企深耕纯电和插电领域，本田和日产的车型又和丰田混动技术在差距，品牌号召力也不能同日而语。

靠着丰田混动技术的加持，2025年，一汽大众混动双擎车型的全年销量突破38万辆，同比增长14%，占比达47%。

但美中不足的是，在纯电市场，一汽丰田的表现并不亮眼。但好消息，丰田系的另一家合资公司——广汽丰田已经找到了一条新路。

广汽丰田：给一汽丰田开了一条新路

75.6万辆，同比增长2.4%，广汽丰田的2025可能比一汽丰田更得意。

因为广汽丰田不仅守住了燃油和混动的基本盘，还在纯电市场开辟了新天地。

作为一款全新车型，广汽丰田铂智3X在十个月的时间里销量突破7万辆，甚至还曾连续两个月销量破万。这不但为后续的广汽丰田铂智7等车型开了一个好头，更为一汽丰田和丰田中国开辟了新思路。

广汽丰田铂智3X证明了一件事，如果能够紧密结合中国智能汽车生态，合资公司同样可以打造出有竞争力的新物种。

上汽通用：赢！不是小赢，是大赢！

又一家实现了增长的合资车企，而且不是小幅增长，是一口气增长了22.9%，销量达到53.5万辆——上汽通用的2025年简直就是非典型合资车企的一年。

和前述合资车企类似，上汽通用的回暖基础也是燃油车，君威、昂科威和GL8的回暖。但是，凭借着中方团队的出色发挥，别克至境的两款新车——L7和世家都取得了开门红，这让别克品牌的增长得到了新助力。

但应该指出的是，上汽通用的回暖除了燃油车基本盘和新车攻势之外，高层在2024年采取保护经销商，减少压库的措施，客观上造成了批发销量的大幅下滑，销量基数也相对降低，这也为2025年的大幅增长奠定了一个“基础”。

不过无论如何，上汽通用已经重回50万阵营，2026年，全新别克至境SUV将问世，上汽通用在智能电动车时代的“昂科威”，似乎要来了。

华晨宝马：惨胜

在进入大家喜闻乐见的豪车环节之前，先友情提示一下，考虑到华晨宝马并未公布销量，所以这里就以宝马中国的销量为准，稍后北京奔驰同理。

62.6万辆，同比下降12.5%，但在德系三大豪华中，宝马又一次蝉联了德系豪华的销冠。能够在德系三强中杀出重围，3系和5系这两款轿车绝对是中坚力量，3系更是连续15个月销冠。

SUV方面X3和X5也依旧有不俗表现。尤其是宝马X5，作为一款官方起售价接近60万元的燃油车，月销基本保持在了5000辆以上，去年12月的销量更是突破7000辆，这说明宝马的品牌号召力依旧不容小觑。

2026年，宝马的新车攻势也非常值得期待，尤其是在新能源领域，国产长轴距版新世代BMW iX3将于2026年上半年全球首发。

另外，有消息称新一代3系也有望在2026年发布，终于不是大鼻孔设计了！文艺复兴啊！

北京“奔驰”：价格越贵，我越好

交付超57.5万辆新车，下滑19%。奔驰交出的2025成绩单确实不理想。可是，如果看40万级以上甚至百万级以上的豪车市场，奔驰依旧保持领先。

举个例子，梅赛德斯-迈巴赫GLS SUV在中国的交付同比增长近14%，要知道，这款车的建议零售价已经达到149.8万元了。神奇吧，越是在单价高的细分市场，奔驰的表现反而越好，统治力也越强。但是在顶奢之外的豪车细分领域，鸿蒙智行特别是问界的崛起，确实让奔驰受到了冲击。

这里面其实出现了一个结构性问题，导入北京奔驰的国产车型不好卖，更高端的奔驰进口豪车反而坚挺，奔驰中国销量结构中，进口车的重要性越来越大了。

当然，不能忽视的一点是，北京奔驰的一些走量产品已经进入生命末期。整个2025年，真正意义上的重磅新车只有纯电CLA一款车型。

不过2026年，奔驰会迎来新的产品攻势，全新纯电GLC已经在路上，国产长轴距GLE也非常值得期待，宝马X5的好日子可能不多了。

广汽本田：拉完了

连续第五年下滑，广汽本田中国2025年又下滑了超20%，销量已经只有35.1万辆。说实话，这个体量对于广汽本田来说已经有点危险了。

比起销量的崩塌，更危险的是广汽本田的新品攻势完全看不到效果。2025年，广汽本田为中国市场打造的P7上市后，市场反馈是在一言难尽，从3月到10月，一直停留在月销三位数。

作为对比，东风日产N7和广汽丰田铂智3X都已经取得了市场和产品方法论上的明显成功。

如果广汽本田还要靠雅阁、皓影这些经典车型维持体量的话，别说东风本田，就连本田中国的未来可能都难言乐观了。

广汽本田的小伙伴们，赶紧去广汽丰田的中方团队取取经吧。

东风本田：难兄难弟

和广汽本田一样，东风本田的2025年也非常痛苦：销量同样是30多万辆，同比下滑也超过了20%。

广汽本田P7没有打响，基于一个方法论打造的东风本田S7自然也好不到哪去。

但是，就像广汽本田应该去广丰铂智3X团队取经一样，东本团队也赶紧问问东风日产的中方团队吧，到底如何才能打造爆款？趁着CR-V在SUV市场还能坚持坚持，抓紧时间，大干快上吧。

东风日产：曙光已现

和东风本田相比，东风日产的表现明显好很多。60万辆，虽然同比下滑4.9%，但是就如前文所述，随着东风日产N7的出现和销量快速走高，这家合资车企已经在中国找到了打造爆款的方法论。在依托中国智能汽车生态打造产品的背景下，东风日产N6也取得了开门红。

在传统燃油车板块，轩逸依旧在燃油轿车市场领跑，天籁的表现也还算稳定，甚至此前被认为已经边缘化的奇骏也开始回暖，月销量一度突破6000辆。

2026年，新方法论打造的NX8已经在路上，这款尺寸和蔚来ES6相似的全新纯电SUV，有望让东风日产补齐纯电SUV领域的短板。

沃尔沃：背靠吉利好乘凉

严格意义上来说，沃尔沃不能算合资品牌，可也不能算中国品牌吧，姑且先放这里吧～

2025年的沃尔沃同样喜忧参半，14.9万辆，同比下滑4%。但是就像广汽丰田和东风日产，沃尔沃也看到了希望。

9月，沃尔沃推出了首款PHEV车型——XC70，新车一上市就有了爆款的潜质，12月单月销量已经接近5000辆，是沃尔沃所有车型中的销冠。这背后的原因，自然离不开沃尔沃的全新SMA超级混动架构。然而，SMA架构据悉是CMA平台的进化版本，而CMA平台早已应用于领克的多款车型上。

要知道，吉利集团的武器库里的装备可多着呢，不论是动力单元、车机系统还是智驾方案，吉利可谓应有尽有。看到没，这就是有一个中国好爹的重要性。

北京现代：不但活着，还很野

2025年，合资车企中最大的惊喜来了。北京现代，21万辆，同比增长14.8%，仅次于上汽通用的存在。

前几年一上新闻就是卖工厂的北京现代，居然在2025年活得的还挺好，还挺野。

在高销量和高增长的背后，“问题”也不是没有。因为北京现代早已启动了出口业务，那么这些销量中有多少在中国市场消化，又有多少是出口，就只有北京现代自己清楚了。

值得一提的是，现代集团在2025年的销量高达727万辆，继续稳居全球第三，和第二名大众集团的差距也进一步缩小。但是，从2016年开始，现代集团在中国的表现每况愈下。只是作为全球第三车企，现代集团始终不愿放弃中国市场。

据悉，现代集团目前的思路是：在中国这个全球最大的市场，哪怕只提高1%的市场份额，也比在第三市场追加投资更有效。

悦达起亚：野路子 Plus

作为现代集团在中国的另一家合资车企，悦达起亚在2025年同比增长2.3%，实现销量25.3万辆，比北京现代还要高。

没想到，东风撤资以后的悦达起亚居然也活的不错，已经连续两年实现增长。背后的原因，悦达起亚和北京现代几乎一模一样，用出口业务带动公司生产和销售的增长。官方数据显示，从2018年开启出口业务，悦达起亚累计出口整车53.7万辆，出口额达58.3亿美元，出口销量稳居国内合资车企前列。

而且，悦达起亚不仅出口整车，发动机累计出口都已经超47.8万台，光2025年就达到12.2万台。

凭借现代集团在全球市场的强势地位，用出口拉动悦达起亚的国内业务，起亚高管可能真没开玩笑：“等中国车企先烧死，我再进来抢市场。”