【焦点复盘】沪指午后跳水一度逼近4100点，商业航天概念分化持续，半导体设备股卷土重来

财联社1月14日讯，今日102股涨停，59股炸板，封板率为63%，直真科技5连板，三维通信、省广集团、美年健康4连板，嘉美包装19天14板，友邦吊顶10天8板，银河电子8天7板，利欧股份9天6板，海格通信11天6板，北交所流金科技30cm3天2板，北交所七丰精工、美登科技30cm首板。市场冲高回落，沪指午后快速翻绿，此前一度涨超1%。沪深两市成交额3.94万亿，较上一个交易日放量2904亿，连续第3个交易日突破3.5万亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超2700只个股上涨。板块方面，AI应用、商业航天、半导体、算力租赁板块领涨，保险、银行、锂电池等板块领跌。截至收盘，沪指跌0.31%，深成指涨0.56%，创业板指涨0.82%。

人气及连板股分析

连板晋级率升至48.27%，但最高标锋龙股份停牌核查，令高位股整体分化态势依旧，连板高度降至5连板的直真科技。昨日以“准地天板”晋级的6连板高标鲁信创投遭遇跌停，部分10厘米方向高位股仍遭遇补跌，中国卫通、雷科防务等商业航天概念前期人气股连续跌停。但弹性方向昨日释放分歧后重获资金回流，北交所流金科技以及20厘米方向光云科技等多股实现反包涨停，此前3连板的天龙集团也走出弱转强仍涨超10%。随着近期进入重点监控名单个股整体亏钱效应加剧，不少临近严重异动品种整体买盘也有所消退，在市场接力情绪相对降温之际，且今日短线情绪完成强修复后，一些处于重点监控期品种难以继续向上拓展空间。

主线热点

《科创板日报》记者从多方独家获悉，上线两个月，千问C端月活跃用户数（MAU）已突破1亿，在学生和白领人群中增长迅猛。此外千问将于1月15日发布重磅产品迭代。AI应用端昨日短暂分歧后迅速得到回流，AI电商、GEO概念以及部分阿里概念股涨势火热，省广集团、利欧股份等实现连板晋级，20厘米人气股光云科技、值得买、壹网壹创等反包涨停，美登科技、凯淳股份等补涨品种层出不穷涌现。而近期AI4S方向催化同样不断， AI制药、医疗概念美年健康、国际医学实现连板外，诺思格、泓博医药等纷纷反包向上，作为AI4S方向暗线的量子科技概念热度也持续升温。因此AI营销、AI4S方向在应用端人气地位依旧得到巩固，但该板块不少人气股逼近严重异动，其场外资金能否对获利盘进行有效承接仍有不确定性。

2026年春晚独家AI云合作伙伴确定为火山引擎，豆包大模型将上线多种AI互动玩法，与此同时，千问C端月活跃用户数（MAU）已突破1亿。科技大厂在大模型方面竞争使得算力基础设施建设也维持高增长，刺激算力租赁概念再度活跃，宏景科技午后封20厘米涨停，大位科技、实达集团、华胜天成反包涨停，润泽科技、艾可蓝等涨超10%。此外国产算力以及谷歌链等扩张较为确定方向午后也展开补涨动作，光迅科技涨停创历史新高，腾景科技、赛微电子等也连续向上修复尝试逼近前高。不过作为算力硬件核心的英伟达链，此前资金深度参与后持续高位形成筹码堆积，因此无论是算力租赁抑或国产算力供应链的涨势，仍只能视为整个AI应用端强度的横向外溢，短期硬件端尚不足以担当接力应用端实现切换重任。

昨晚科创板存储芯片概念股佰维存储公告，预计去年全年净利润增长4.2至5.2倍，去年全年存储芯片产业链的火热涨势开始体现在相关上市公司层面。除去存储芯片方面外，近期全球多地八英寸晶圆代工厂酝酿涨价。受益全球存储以及先进制程的扩产逻辑，半导体设备股结束调整卷土重来，洁净室龙头亚翔集成、圣晖集成双双涨停，耐科装备、长川科技、金海通创出历史新高。此前台积电12月营收同比增长20.4%，全年营收创历史新高，显示半导体需求全面复苏。而本月上市公司业绩预告已经拉开帷幕，作为当前高景气度的半导体设备以及存储产业链，其中一些业绩高增长较为确定性公司的业绩预告有望相继发布，不排除在这类公司中有望涌现出一些潜在的净利润断层品种。

1月13日23时25分，由火箭院研制的长征八号甲运载火箭成功将卫星互联网低轨18组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。商业航天概念内部两极分化态势依旧，高位股中国卫通、顺灏股份、雷科防务等遭遇二连跌停，但银河电子、海格通信、三维通信、金隅股份等近端抱团品种仍实现连板晋级。因此板块内部的高低切以及低位抱团品种的热度加强有效对冲高位股调整的同时，仍反映商业航天概念整体热度暂难消退，一些近期领跌的前期人气股的亏钱效应在持续释放后，不排除板块重新获得资金的阶段性回流。

后市展望

随着午间沪深京交易所宣布上调A股融资保证金比例，对市场情绪面形成一定冲击，沪指午后跳水一度逼近4100点，两市成交额再刷历史新高，逼近4万亿。个股方面虽然今日涨超10%个股家数增至150家以上，但午后随着指数调整，炸板率一度高达六成，因此当前市场情绪仍处于高位回落后的分歧阶段，随着今日20、30厘米弹性方向赚钱效应回升，明后天市场分歧或仍然不低。随着沪指60分钟K线MACD和KDJ双双形成顶背离并向下死叉，且已经跌破布林中轨线，短期能否迅速收复并带动两大指标重新金叉向上，则是指数能否重新转强的信号，反之沪指则仍存在顺势向下测试10日均线支撑的可能。

今日涨停分析图