“GEO”催化，AI应用概念股大涨！智谱、微盟涨超20%

1月12日，港股及A股两市AI应用相关概念股集体爆发。

在港股，截至发稿前，次新股智谱（02513.HK）及MINIMAX-WP (00100.HK)涨幅均超28%。

在两只次新股大涨情绪催化，AI应用概念股板块异动频频。其中刚上线GEO解决方案微盟星启的微盟集团（02013.HK）大涨22.89%；狮腾控股（02526.HK）涨20.11%，迈富时（02556.HK）涨17.42%，第四范式（06682.HK）涨13.93%，美图公司（01357.HK）涨12.86%，金蝶国际（00268.HK）涨10.64%。

A 股市场更掀起"涨停潮"。其中，易点天下（301171.SZ）、志特新材（300986.SZ）、豫能控股（001896.SZ）、光云科技（688365.SH）、欢瑞世纪（000892.SZ）、岩山科技（002195.SZ）、引力传媒（603598.SH）、蓝色光标（300058.SZ）等均涨停。

这波强势行情背后，是产业动态、政策利好密集催化，多重积极信号叠加彻底点燃了资本市场对于AI应用的想象力。

美东时间1月10日，马斯克在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。这一举动被市场普遍解读为"马斯克也要涉足GEO"。

据悉，GEO，全称为Generative Engine Optimization，中文常译作"生成式引擎优化"。它并非一个凭空出现的概念，而是传统SEO（搜索引擎优化）在人工智能时代的一次根本性演进。其核心目标，从"在传统搜索引擎的网页列表中获得更高排名"，转变为"在AI生成的直接答案中获得更高提及率、推荐频次和更好的位置"。

此外，近期互联网大厂加大AI应用入口争夺力度,促进行业发展加速。例如，阿里推出"千问"APP，不仅能"对话"而且能为用户"办事"，旨在打造最佳个人AI助手；蚂蚁则推出全模态通用AI助手"灵光"和医疗健康AI应用"阿福"；字节旗下的豆包日活已过亿；火山引擎成为2026年春晚独家AI云合作伙伴。

资本市场层面，近日智谱AI、MiniMax等大模型公司相继登陆港股市场，成为板块行情的"助推器"。

其中，"大模型第一股"智谱（02513.HK）自1月8日上市后连续3个交易日大涨，当前股价较116.2港元的发行价累计涨幅逾76%；MiniMax于1月9日上市后也持续飙升，当前股价较发行价165港元已累涨1.68倍，市值升至1360.7亿港元。

政策端，利好政策密集出台，为AI应用产业发展提供了明确的方向指引与支撑。

工信部等八部门近日联合印发了《"人工智能+制造"专项行动实施意见》明确指出2027年培育500个应用场景，直接利好AI应用端企业。此外，"十五五"规划中，也强调要加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据等高效供给，全面实施"人工智能+"行动，全方位赋能千行百业。

基于此，多家券商纷纷给出积极预判，认为2026年将成为AI应用商业化明显加速的关键一年，建议关注AI应用端的投资机会。

东方证券于1月12日研报表示，在新一轮模型迭代，以及互联网大厂加速应用推广的背景下，AI应用将迎来较好的投资机遇，而算力产业链也将受益于应用端加速带来的需求提升。

中信建投亦认为，当前AI产业动态密集，海外xAI、Anthropic陆续融资，国内"人工智能+制造政策"推出，智谱和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮。随着模型能力不断提升，尤其是推理与长窗口成本的显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段，重点关注搜索&营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science领域，相关公司商业化进程有望进一步加速。

作者|瓶子

编辑|Lily