天禄科技调整募投布局：终止一项目并投两光学膜新项目 一项目延期

苏州天禄光科技股份有限公司（证券代码：301045 证券简称：天禄科技）于 2026 年 1 月 7 日召开第四届董事会第三次会议。

会议审议通过两项核心议案：一是终止部分募投项目，将剩余募集资金投入新项目并向子公司增资；二是对部分募投项目进行延期。

募集资金基本情况

公司 2021 年首次公开发行股票，募集资金总金额约 4.08 亿元，扣除发行费用后净额约 3.62 亿元。

募集资金原计划投入三个项目：扩建中大尺寸导光板项目（拟投 1.62 亿元）、新建光学板材项目（拟投 5000 万元）、补充流动资金项目（拟投 1.5 亿元）。

截至 2025 年 12 月 31 日，补充流动资金项目已完成，其余两个项目有不同进展。

终止 “扩建中大尺寸导光板项目”

截至 2025 年 12 月 31 日，该项目已投入募集资金约 6040.73 万元，募集资金账户余额约 1.16 亿元。

终止原因主要是行业环境变化：2022 年、2023 年导光板终端消费电子需求下降，面板行业处于周期性低谷。

预计未来几年下游 LCD 面板行业将持续低增速，项目募集资金无法按期使用完毕。

为提高募集资金使用效率，结合公司战略发展需求，董事会决定终止该项目。

剩余资金投向两大光学膜新项目

终止项目剩余资金何处去？公司计划将该项目剩余募集资金中的 1.1333 亿元，通过向子公司增资的方式投入两个新项目：TAC 光学膜项目和新建生产光学膜项目。

4333 万元增资安徽吉光 投建 TAC 光学膜项目

安徽吉光新材料有限公司将实施 “TAC 光学膜项目”，总投资 6.2 亿元。

项目将建设 1 条生产线，年生产 TAC 光学膜约 6000 万平方米，建设期为 2024 年 1 月至 2026 年 12 月。

TAC 膜是偏光片的重要材料，目前国内主要依赖进口，国产化需求迫切。

该项目契合国家高端光学膜发展规划，税后投资回收期约 7.97 年，税后内部收益率约 16.44%。

本次增资后，天禄科技对安徽吉光的股权比例将提升至 56.4603%。

7000 万元增资苏州屹甲 投建反射式偏光增亮膜项目

苏州屹甲新材料有限公司将实施 “新建生产光学膜项目”，总投资 3 亿元。

项目将建设 2 条反射式偏光增亮膜生产线，年产能约 2400 万平方米，建设期为 2026 年 1 月至 2028 年 12 月。

项目分两阶段实施，2026 年建设第一条生产线，计划 2027 年投产。

反射式偏光增亮膜主要用于 LCD 面板，国内高度依赖进口，市场空间广阔。

该项目税后投资回收期约 4.58 年，税后内部收益率约 40.03%。

“新建光学板材项目” 延期至 2026 年 8 月

公司决定将 “新建光学板材项目” 达到预定可使用状态的日期，从 2026 年 2 月 13 日调整至 2026 年 8 月 13 日。

延期原因，是受近两年宏观经济变化、行业发展现状、公司战略及新厂房建设进度影响。

该项目投资总额、实施主体及内容均不变，仅调整建设期。

审批程序相关说明

部分募投项目终止、剩余资金投新项目及向子公司增资的事项，尚需提交公司股东会审议。

部分募投项目延期事项，在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。

公司及保荐机构观点

公司表示，本次调整是基于市场情况和经营需求的审慎决定，不会改变主营业务，不会对正常经营产生重大不利影响，符合公司长期发展规划。

保荐机构中泰证券股份有限公司核查后认为，上述事项履行了必要程序，符合相关规定，不存在损害股东利益的情形，对此无异议。

风险提示

相关项目投资效益数据为公司初步测算结果，不构成业绩承诺。

实际业绩受未来市场环境、需求等不确定因素影响，投资者需注意投资风险。