周末大利好！国常会、证监会重磅，商业航天、AI应用迎来重要催化

　　本周重磅事件频发：国内来看，央行部署2026年重点工作，要求灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕；中国12月CPI、PPI数据超预期，其中CPI同比增速创近三年来最快；工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。海外来看，2026年国际消费类电子产品展览会（CES 2026）本周拉开帷幕，英伟达CEO黄仁勋宣布，新一代AI芯片平台Vera Rubin全面投产；美国2025年12月季调后非农就业人口增加5万人，低于市场预期的6万人，12月失业率降至4.4%，低于预期的4.5%；黄金正式超越美国国债，三十年来首次成为全球规模最大的储备资产。

　　全球股市开年表现强劲，特别是亚太股市，韩国综合指数单周暴涨超6%领涨全球，A股开年增量资金积极涌入，上证指数豪取十六连阳站上4100点，深证成指涨超4%，创业板指、上证指数均涨近4%。

　　再来看周末的重磅消息：

　　先来看宏观、政策类消息

　　美国2025年12月季调后非农就业人口增加5万人，低于市场预期的6万人，失业率降至4.4%，低于预期的4.5%。数据公布后，市场预期美联储1月降息的可能性几乎为零。不过，由于非农就业基本符合，而失业率又环比下滑低于市场预期，给市场营造了“就业不差、但经济又没有衰退”的金发姑娘叙事，对股市来说是好事。

　　国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，包括优化实施服务业经营主体贷款、个人消费贷款贴息政策；实施中小微企业贷款贴息政策，设立民间投资专项担保计划，建立支持民营企业债券风险分担机制，优化实施设备更新贷款财政贴息政策。会议还研究推行常住地提供基本公共服务有关工作。

　　证监会、财政部公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》，将严重破坏证券期货市场秩序，严重危害金融安全，严重侵害投资者合法权益的重大案件纳入奖励案件范围，明确对符合条件的“吹哨人”，最高可奖励100万元。

　　再来看各大产业的消息

　　商业航天

　　全球太空资源竞争正在加速。据国际电信联盟（ITU）官网显示，2025年最后一周，我国向ITU申报了多个卫星星座计划，申报总规模超20万颗。本次卫星频谱轨申报运营主体全面扩容，涉及中国星网、上海垣信等多家公司机构。但值得一提的是，这个消息周四晚上就有了，周五已经发酵了，如果在周末才看到这个消息，警惕上头。

　　美国联邦通信委员会批准SpaceX额外部署7500颗第二代星链卫星，使其获批运行的二代卫星总数达到1.5万颗。该机构要求SpaceX在2028年12月前完成50%的发射任务，并在2031年前完成全部部署。

　　AI应用

　　周五AI应用里的GEO概念和AI医疗概念已经发酵，多只概念股涨停，强度不逊色于商业航天，另外AI for science概念也开始发酵，志特新材五连板，而deepseek v4即将发布的消息进一步推高AI应用情绪。

　　据报道，DeepSeek计划于2月中旬农历新年前后推出新一代旗舰AI模型V4，主打强劲的代码生成能力。DeepSeek内部初步测试显示，该模型在代码生成领域的表现优于现有主流模型，如Claude和ChatGPT系列。

　　北美电力

　　Meta宣布与Oklo、Vistra和TerraPower等三家核电供应商达成协议，预计到2035年将获得最多6.6吉瓦的核电装机容量，从而超越谷歌和亚马逊，成为全球科技巨头最大核能买家。

　　光伏

　　财政部、税务总局发布公告，自4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自4月1日起至12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。SMM光伏高级分析师郑天鸿认为，出口退税全面取消，光伏组件短期出口量有望迅速增长，但长期出口量将大幅下降5%至10%。

　　百亿资本涌入！商业航天成新"印钞机"？

　　"2026年，商业航天融资额激增200%！红杉、高瓴百亿押注，华为、腾讯跨界布局，行业成新'印钞机'！‌

　　VC/PE疯狂‌：单笔投资额从千万级跃升至十亿级，推动行业从"试验"到"规模化"！

　　产业资本跨界‌：华为布局卫星互联网，腾讯投资太空数据中心，形成"技术+资本"协同！国家队开放‌：航天科技集团开放技术专利，民企合作开发低成本火箭，加速技术迭代！

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