银行短期大额存单利率进入「0字头」，你还会把钱存在银行吗？

消费吧！只要消费起来，那么一切都会好起来的！50万亿中长期存单马上就要集中到期了，这次，只要让你们进股市或者进商品市场，那么CPI一定会涨起来的！不行买点金银、房子、汽车、机器人、内存条都可以啊，很多行业在年低的“反内卷”调控后，叠加大宗商品涨价，马上都会涨集体价，因此，很快PPI也就会转正，只要存款进入市场，大家踊跃为国消费，那么一切都会好起来的！

话不多说了，原因相关的文章，写了很多次了！国有大行1个月、3个月期大额存单年利率普遍跌至0.9%的“0字头”区间，这一信号在没有降息降准、没有LPR破3前就到了，证明银行利差降的飞快，银行负债成本管控就此需要进入新阶段，也证明当下刺激经济的债务需求较大，快速降低利率有助于债务期限置换和规模优化！

加上宏观政策导向需要，以及对冲人民币汇率涨幅较快的需要，短期大额存单利率“破1”绝非偶然，后面的继续下行也是大势所趋，尤其是当美联储再次累计降息100Bp后，全球必然出现负利率趋势，不过因当下美国政策变化，利率下行时，美元指数不一定会再次大幅下挫！

但在面对“存钱不赚钱”的现实前面，普通老百姓的传统储蓄观念已经被历史性的击破！从我的视角看，要不要存款的关键并非“存”或“不存”，而是要在认清利率趋势的基础上，构建与自身风险承受能力匹配的多元化资产配置体系。

我们简单分析下，当前，引导社会融资成本下行、支持实体经济发展仍是政策核心基调，财政需要大量的钱，央行就要基于财政的目标配合调节M2和利率，这决定了存款利率不具备上行基础。

而从银行端看，净息差已降至历史低位，目前只有通过压降短期存款利率优化负债结构、因此降低资金成本，成为稳定经营的必然选择。

值得注意的是，这一趋势持续的同时，会呈现结构化特征，国有大行将延续稳中有降的态势，部分中小银行为维系存款份额可能灵活调整中长期利率，但难以逆转整体下行格局。

因此，普通老百姓50万以内的资金配置需跳出“追逐高息存款”的固有思维，转向“安全打底、适度增值”的理性布局。

对于是否继续把钱存在银行，我的观点是，只适合保留必要比例的银行存款作为安全垫，但需放弃对短期高息的期待，简单而言，30%存款（也可以是货币基金）以外，低风险的找保险，中风险的做债券，高风险的博股票！

而且，从金融学角度看，银行存款的核心价值在于安全性与流动性，而非收益性。

目前，我国经济复苏基础尚需巩固的背景下，普通人预留3-6个月生活费作为应急资金就够了，这部分资金可选择货币基金、银行现金管理类理财等流动性更强的现金类产品，替代传统活期存款，在保证随时支取的同时，能获取1%-1.5%的年化收益。而对于中长期闲置资金，若风险承受能力低，可选择储蓄国债、债券基金等产品，其中储蓄国债由国家信用背书，3年期、5年期产品收益稳定且免征个人所得税，是长期稳健资金的优质选择！

至于详细配置，其实还是理财师的老3样！一张图你们自己看！

其中，保守型配置（风险承受能力低，优先保本金）：以“现金类产品+储蓄国债+短期定期存款”为核心组合。

而稳健型配置（能接受轻微波动，追求适度增值）：重点布局“中短债基金+R2级固收理财+结构性存款”。

最后，进取型配置（具备一定投资经验，能接受波动）：就是在稳健配置基础上，适度增加“权益类资产和黄金ETF”的配置比例。对于年轻群体，可将20%-30%的资金配置于指数基金（如沪深300、中证500指数基金），通过定投方式平滑波动，长期分享经济增长红利！也可以配置部分的黄金ETF作为对冲地缘风险、通胀风险的工具，但我只建议控制配置比例在10%左右，优选实物储备量高、跟踪误差小的产品，避免配置流动性差的实物黄金。

此外，有房贷的家庭可将部分闲置资金用于提前还贷，尤其对于房贷利率在4%以上的群体，提前还贷相当于“锁定”4%以上的无风险收益，性价比显著高于银行存款。

最后需强调两大配置原则：一是“资金分层管理”，根据使用期限划分短期、中期、长期资金，分别匹配不同流动性和收益性的产品，避免因资金错配导致提前赎回损失手续费!

二是当前经济环境下，“远离高息陷阱”，尤其是所谓的数据资产理财、数字黄金理财、RWA型加密货币理财，当下任何“年化8%以上保本”的产品绝大概率为骗局，尤其是庞氏骗局！购买产品时，可通过中国理财网等官方渠道核查产品备案信息，选择持牌机构发行的产品。

综上，短期大额存单利率进入“0字头”，本质上是利率市场化深化的体现，选对配置方向比纠结利率高低更重要！

好玩的是，大洋彼岸的耶伦也在着急，就在昨天，耶伦就再度示警，称美国“财政主导”风险日益加剧，在美联储失去独立性的情况下，非理性的低利率很可能会引发资本外逃、货币承压、长期利率飙升，最终导致美国沦为高负债下，失去美元定价能力的“香蕉共和国”！