可计付利息！数字人民币升级2.0版影响几何？

存在账户上的数字人民币有利息了。

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行等10家数字人民币运营机构近日相继宣布，2026年1月1日开始对实名数字人民币钱包余额按照银行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。

这意味着数字人民币由中央银行直接负债的现金型1.0版进入由商业银行直接负债的存款货币型2.0版。中央银行将提供技术支持保障并实施监管，存款货币型数字人民币以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。

最新数据显示，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元。通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，数字人民币单位钱包已开立1884万个。多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额中占比约95.3%。

2.0版有何变化

存款货币型2.0版的数字人民币与现金型1.0版的数字人民币相比，一个显著的变化是实名数字人民币钱包余额按照银行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致，按照结息日挂牌活期利率计算上一季度的应付利息，每年的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日为结息日，目前银行活期存款挂牌年利率为0.05%。

除余额计息外，存款货币型2.0版的数字人民币还有“保险兜底”。商业银行在自身界面为个人、单位开立数字人民币钱包，负责客户的数字人民币安全，提供流通支付服务，承担相应的合规和反洗钱责任，纳入存款保险范畴，与存款享有同等安全保障。非银行支付机构为客户提供的数字人民币由客户以自身的银行存款兑换，属于非银行支付机构负债，依法纳入数字人民币保证金监管。

博通咨询首席分析师王蓬博对记者分析指出，数字人民币转变为存款货币型2.0版的核心考量：一是防控风险，数字现金的去中介化可能冲击银行信贷派生功能，影响宏观调控有效性，转为商业银行负债后，数字人民币被纳入存款准备金、存款保险体系，与普通存款享有同等安全保障，可避免金融体系波动；二是适配需求，用户对生息资产的偏好是货币使用的关键激励，账户型数字人民币可计付利息，解决了此前无收益导致的推广痛点；三是衔接体系，依托现有银行账户管理优势，能降低反洗钱、KYC（客户身份验证）等合规成本，实现与传统金融业务的无缝对接。

此外，中国人民银行出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》明确了“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案，提出升级现有账户体系，在新型账户（数字人民币钱包）基础上推动新兴技术应用，提升人民币发行、流通、支付等各环节的数字化、智能化水平，升级数字人民币智能合约生态服务平台，支撑构建智能合约开源生态体系。

“这个技术方案真正能够让数字人民币嵌入到各行各业的交易环节，预计数字人民币的推广和使用频率将上一个台阶。”王蓬博认为，技术方案的思路特别务实，账户体系是基础，保障监管和合规；币串技术解决的是支付效率问题，实时结算、离线支付这些优势都能保留；智能合约代表的是未来增长点，开源生态的搭建，能吸引大量机构参与场景创新，比如供应链金融的自动分账、碳普惠的自动返利，这些场景都是实体经济的刚需。

产生多重积极影响

“数字人民币由现金型1.0版迭代为存款货币型2.0版，将对多方面带来积极影响。”上海金融与发展实验室副主任董希淼告诉记者，中国成为全球首个明确将央行数字货币定位为计息存款货币的主要经济体，这将进一步巩固在全球央行数字货币中的领先地位和规则制定话语权。成为“存款货币”后，数字人民币将可以更便利地接入全球银行间支付系统，拓展在跨境贸易、投融资中的应用。

董希淼认为，数字人民币交易还将提供更完善的数据流信息流，进一步提升货币政策传导的精准性和有效性。而将数字人民币全面纳入存款准备金、利率及宏观审慎等监管框架，将有效防范金融“脱媒”和影子银行风险，确保货币创造在金融体系内健康循环。

王蓬博也表示，数字人民币由现金型1.0版迭代为存款货币型2.0版，对市场将带来深远影响，用户端将获得类似现金的便捷性，比如离线支付、实时结算和存款的安全性、收益性，数字人民币吸引力大幅提升；银行端获得数字人民币的资产负债管理权，可通过理财、信贷等业务盘活钱包资金，激发参与积极性；监管端则实现货币体内循环，货币乘数可控，宏观调控效率提升，反洗钱、反逃税监管更易穿透。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对记者表示，对实名数字人民币钱包余额计息对数字人民币是一项重大改革，这不仅有助于进一步巩固我国在央行数字货币领域的领先优势，也有助于更好做强货币要素从而推进金融强国建设。面对经济社会数字化、智能化发展趋势，数字人民币的优势正在进一步显现，对广大居民的吸引力也在增强，后续有必要在活期存款计息的基础上探索逐步丰富计息类型，增加数字人民币运营机构并通过金融机构和各类经济主体有机合作，进一步创新丰富数字人民币使用场景，优化数字人民币使用生态，从而更好发挥数字人民币的优势，为社会公众提供更加优质便捷的金融服务。

董希淼建议，数字人民币还要不断完善自身建设：第一，完善数字人民币监管框架，明确法定地位；第二，将试点范围扩大到全国，鼓励全民参与；第三，加快实现全场景覆盖，加快功能创新拓展；第四，参与数字金融全球治理，提升人民币国际地位；此外，还应从技术和制度两个层面加强保护数字人民币用户数据和隐私安全。