AI主线持续火热！芯原股份涨超4%，科创人工智能ETF汇添富(589560)涨2%冲击两连阳！利好政策密集来袭，行情将如何演绎？

1月9日，A股市场震荡上行，沪指盘中时隔10年重回4100点，截至11:12，科创人工智能ETF汇添富（589560）涨2%，冲击两连阳！

科创人工智能ETF汇添富（589560）标的指数成分股多数冲高，中科星图涨超8%，芯原股份涨超4%，复旦微电涨超2%，金山办公等跟涨；澜起科技、寒武纪等回调。

截至11:30，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

关于AI发展，近期瑞银证券表示，国际投资者对中国AI科技企业的兴趣浓厚。中国AI科技公司的发展潜力巨大，出现万亿美元级公司只是时间问题。

政策消息面上，1月7日，八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》（下称《意见》），提出到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。围绕这一目标，《意见》从创新基础、能力提升、产品研发和主体培育等方面提出了7项重点任务，强调通过系统部署，提升人工智能在制造业中的实际应用水平。

【如何解读本次《意见》？AI产业将如何发展？】

银河证券火线点评，新方向：政策重心由“数字化转型”转向“人工智能+”，旨在通过大模型、智能体等先进技术，实现复杂决策、工艺创新、自主优化与生成式设计等。

新内涵：双向赋能，在技术供给端强化“智能产业化”，包括行业模型研发、芯片与算力建设及智能装备培育；在应用端推进“产业智能化”，覆盖生产、供应链、设计与质量控制全流程。

新指引：此次专项行动着重将政策重心下沉至企业落地层面，形成覆盖技术供给、企业实施路径、全流程应用场景、产品形态与配套机制的完整政策框架。重点包括：推动与工业场景适配的算力与算法供给；支持端侧模型、工具链、AR/VR可穿戴设备、人形机器人与工业智能体研发与示范；推动传统工业软件与人工智能深度融合。（来源于银河证券20250109《AI加速落地：由“制造”迈向“智造”——解读《“人工智能+制造”专项行动实施意见》》）

【AI产业趋势已成共识！行情将如何演绎？】

当前，市场对AI产业趋势已形成高度共识，但在经历显著涨幅后，行情后续如何演绎成为新的焦点。中金公司认为，展望2026年，AI基建与应用仍是主线。（来源于中金公司20251201《AI基础设施2026年展望：引领科技自立，AI硬件与应用繁荣共振》）

国泰海通复盘09-10年消费电子、13-15年游戏、19-21年锂电三轮科技结构行情的规律，建议关注一下环节：

1、国产算力：远期增长空间大，盈利兑现预期/无风险利率系统性下行是下一轮行情展开的重要催化。估值扩张期，国产替代带来的远期增长空间巨大，短期风险溢价逼近滚动两年均值下一倍标准差，渗透率提升带来的业绩兑现预期，或无风险收益下沉是下一轮行情展开的重要催化。

2、AI应用：估值性价比较高，关注互联网与传媒。估值扩张期，以风险溢价衡量的估值性价比较高。A股趋势性行情需较高的证券化率支持，传媒行业最值得关注。

（来源于国泰海通20250108《从历次科技牛规律，定位当下AI产业链投资阶段》）

布局新一代科技革命核心技术，分享AI产业爆发过程的发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560），紧密跟踪科创AI指数，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化下AI产业链爆发行情，“20CM”涨跌幅优势在行情爆发时抢反弹更快！

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