芯片自主新突破！商务部重拳出击，这些公司或成最大赢家

2026年1月7日，中国商务部一纸公告引爆市场——对原产于日本的进口二氯二氢硅（DCS）发起反倾销立案调查。这一动作不仅是对日本低价倾销行为的强硬回应，更是中国芯片产业链自主可控进程中的关键一步。作为芯片制造的核心材料，二氯二氢硅的国产替代进程或将因此加速，相关A股企业有望迎来长期红利。

一、事件背景：日本低价倾销威胁国内产业链

根据商务部调查，2022年至2024年，日本对华出口的二氯二氢硅数量持续攀升，但价格却累计下跌31%。这种“量增价跌”的策略，直接挤压了国内企业的生存空间。二氯二氢硅是芯片薄膜沉积工艺的关键原料，涉及逻辑芯片、存储芯片等高端制造领域。若长期依赖进口低价产品，国内企业的技术升级和产能扩张将受到严重制约。此次反倾销调查，正是为了维护公平竞争环境，为本土企业争取发展空间。

二、国产替代加速，这些公司或成核心受益者

反倾销调查一旦落地，日本进口产品可能面临加征关税或限制进口，国内企业将直接受益于市场份额提升和价格修复。以下企业已布局相关产能或技术，值得重点关注：

1. 三孚股份（603938）

作为反倾销调查的申请人，三孚股份是国内电子级二氯二氢硅的龙头企业，拥有500吨/年产能，产品纯度达6N级（99.9999%），已批量供应存储芯片和硅基前驱体领域。公司依托循环经济模式降低成本，客户覆盖全球芯片厂商，有望在进口替代中抢占先机。

2. 雅克科技（002409）

通过子公司华飞电子布局电子级二氯二氢硅，产品用于半导体薄膜沉积。公司在半导体材料领域深耕多年，客户包括中芯国际等头部晶圆厂，技术积累深厚，有望受益于国产供应链安全需求提升。

3. 和远气体（002971）

宜昌电子特气产业园规划了二氯二氢硅产能，目前处于试生产阶段。公司构建了硅基、氟基、氨基等五大电子特气体系，目标2025年逐步稳产，反倾销带来的行业景气度提升将加速其市场推广。

4. 合盛硅业（603260）

全球工业硅龙头，具备原料和规模优势，正拓展电子级硅基材料。二氯二氢硅作为硅基材料的重要分支，公司有望依托成本优势切入高端市场。

5. 南大光电（300346）

主营电子特气及前驱体材料，二氯二氢硅是其核心原料之一。国产化率提升将带动产业链技术进步，公司有望在光刻胶、前驱体等领域形成协同效应。

三、长期逻辑：国产替代与产业升级的双重驱动

此次反倾销调查不仅是短期贸易博弈，更是中国突破“卡脖子”技术的战略布局。二氯二氢硅的国产化将推动芯片制造产业链的自主可控，减少对日本等国的依赖。从更宏观的视角看，半导体材料的国产替代已进入加速期：

• 政策支持：国家大基金三期重点投向半导体材料领域，政策红利持续释放。
• 需求爆发：新能源汽车、AI算力等下游需求激增，晶圆厂扩产带动材料需求。
• 技术突破：国内企业在高纯度材料领域不断取得进展，逐步缩小与国际差距。

结语：布局半导体材料，把握时代机遇

商务部此次行动，吹响了中国半导体材料自主化的冲锋号。对于投资者而言，关注技术领先、产能明确的龙头企业，或是分享产业红利的关键。在国产替代的浪潮中，二氯二氢硅产业链的崛起，或将为中国芯片产业打开新的增长空间。