解码美妆新质生产力：头部品牌的智造实践与研发深耕

摘要：

按中国香妆协会最新统计，中国化妆品行业规模预计达 1.1 万亿，国货品牌份额已然超越国际品牌，消费者对国货品牌偏好也大幅提升。这一万亿级市场要高质量发展也离不开新质生产力，在这新年之初，基于艾瑞 25 年四季度发布的美妆护肤研究报告，一同解码头部国货品牌在智能智造和研发投入上的表现。

一、美妆护肤高质量发展，离不开新质生产力

按社会零售额对限额以上化妆品单位统计，2025年国内化妆品市场零售额预计达4,700亿。按中国香妆协会更宽泛的全渠道交易额口径统计，市场规模预计达1.1万亿。无论哪一种统计口径，我国的美妆护肤行业已然进入万亿级的市场队列，国货品牌的市场份额上也已占据半边天。这一行业要实现高质量发展，核心驱动力之一也离不开新质生产力的培育与落地。

首先，新质生产力重塑生产逻辑，推动行业从传统规模化制造向数智化精益生产转型，通过自动化、智能化设备破解批次波动、品控难题，提升生产效率与产品一致性。并且，新质生产力能强化技术壁垒，以生物科技、合成生物学等前沿技术赋能原料研发，催生玻尿酸、重组胶原蛋白、多肽等核心成分突破，支撑功效护肤、医美敷料等赛道崛起。

其次，新质生产力适配消费升级需求，精准对接“成分党”对安全、高效、个性化产品的诉求，推动产品创新从“概念营销”转向“技术赋能”。再者，新质生产力也能优化产业生态，通过数字化系统打通研、产、销全链路，实现供应链柔性协同与市场快速响应。

二、构建新质生产力，国货品牌的智造实践

回望过去十年，美妆护肤制造业经历了经验驱动到数据驱动的跨越式升级，形成清晰的三阶演进路径。

半自动阶段以人工主导，存在批次波动大、追溯弱等痛点；自动化产线阶段通过真空乳化、自动灌装等设备普及实现规模化提升，但仍面临多SKU排产难题；行业当前正迈向数据驱动的智能化阶段，通过SCP、ERP、MES等多系统深度打通，实现全流程追溯与柔性协同，精准匹配美妆产品快迭代、强合规的行业需求，为新质生产力构建核心生产底座。

智能制造正在激活美妆生产全链路价值，构筑效率、品控、协同三重护城河。

效率层面，头部品牌实现产能倍增，上美股份韩束的AI智能无人车间拥有12条全自动生产线，日产200万瓶，人工减少75%；珀莱雅数字化车间全自动覆盖率达92%，面膜日产能200万片。品控层面，智能化实现微米级精准把控，韩束通过AI算法每秒完成20次瑕疵筛查，华熙生物灌装核心区达到A级无菌环境，精度5‰。协同层面，数字化打通仓储物流，自然堂智能分拣系统精准辐射全国6万多家门店。

对比国际大品牌，国货品牌在智能制造领域实现从跟跑到局部反超的历史性跨越。

2015年前，国际大牌自动化率超85%，国货品牌仅~40%，差距较为显著。在那以后，珀莱雅、韩束等头部品牌开始加大投入，引入先进设备，品控精度接近国际品牌在华水平，尤其在2020年后，韩束AI配方研发平台迭代速度超越欧莱雅中国区生产线，头部品牌小批量订单交付周期较欧莱雅中国基地快20%-30%，本土供应链优势与智能排产能力也凸显提升。

从具体案例来看，作为行业首个AI智能化妆品无人车间，上美股份的上美科技园的二期智能生产基地斥资4亿元用于智能设备的升级，以全流程AI智能化体系构建智造标杆。该基地配备12条全自动生产线，通过“高速空中快轨+AGV机器人”构建零误差智能物流网络，30台AGV机器人单次可运送3,500个瓶体与6,500个泵盖；灌装环节采用3D影像定位技术实现全程零人工接触，AI视觉检测系统每秒完成20次瑕疵筛查，联动称重剔除装置保障极致品控。值得一提的是，科技园一期和二期总投资超过10亿元，合计产能超350万瓶/天，第三期也正在规划待建中。

珀莱雅AI智能无人车间投资3亿元，以AI技术实现全流程无人化操作，极致提升效率与品控；其湖州5G智能工厂投资3.5亿元，95%无人化物流构建“黑灯物流”体系。

不仅是韩束和珀莱雅，智能制造在过去三年几乎成为头部品牌的标配，掀起了集体升级的浪潮。如下所示，贝泰妮、华熙生物、丸美股份等企业纷纷投入数亿建设智造基地，这些投入不仅提升产能效率与品质，更夯实高质量发展基础。

美妆智能制造正朝着集成化、生态化、自主化方向演进。集成化方面，研发与制造无缝融合，上美股份继续推进其科技园的三期投入。生态化方面，绿色制造成为必选项，自然堂基地获评“无废工厂”，全产业链践行可持续发展。自主化方面，从数字化迈向自主决策，上美股份AI智能车间实现自我感知、优化，预示行业将进入真正“智能化”新阶段。韩束等品牌的实践表明，大笔投资智能制造的核心价值在于构建长期竞争力，通过效率提升、成本优化、品质升级，实现从规模增长到价值增长的转型，支撑高质量发展。

三、深耕研发创新，持续成本投入，坚持物美价廉

研发费用率一直是业界关注的话题，我们统计了全球和国内头部的数十家企业的研发费用投入和成本侧重，可以说，研发费用率呈现一定的赛道分层特征，并由品类属性与技术壁垒主导。

护肤品大类的研发费率介于1.5%-5%，典型企业如上美股份~2.7%的研发投入，聚焦环六肽-9等底层技术等研发投入和创新。彩妆大类的研发费率1%-3%，毛戈平0.8%的低费率源于妆效适配等应用研发；医美赛道2%-5%的费率则聚焦合规与临床数据，形成差异化研发投入格局。

头部国货品牌的研发人员投入占比也已跻身国际梯队，华熙生物、贝泰妮、巨子生物因相当一部分管线研发和临床纳入其中，研发人员占比显著高于其他家。若撇开这三家医美类的企业，国货品牌中上美股份、珀莱雅的研发人员占比最高，分别达到~10%和8%占比，和国际品牌如雅诗兰黛、欧莱雅等不相上下，彰显国货品牌的研发实力和投入。

一款上百元的美妆护肤单品或数百元的套装，综合生产成本到底多少？虽说化妆品的毛利较高是普通消费者的普遍印象，但事实上，大众护肤品和功效型护肤品的实际成本投入并非有的外界媒体所谓的只占到产品价格的百分之几。

我们统计了这几十个国际大牌和国内头部品牌的生产成本率，即一款产品在生产过程中涉及的原材料、包材、生产设备投入和折旧、产线生产人员和相关的工厂管理人员的工资社保成本，以及直接材料的仓储配送等物流成本。如果这么来算的话，按产品大类来分，既有低至~15%生产成本率的品类/品牌，也有类似上美股份旗下韩束~26%生产成本率投入的品类/品牌。

彩妆成本率就普遍偏低一些，从下图的成本结构和研发侧重也看得出来，“含金量”不高，活性成分占比是几大类中占比最低的，也因此可以支撑较高毛利。即便如此，至少在这些头部知名品牌中，没有说一款美妆护肤品的成本只有价格的个位数。

生产成本率除了以上这些构成因素外，也受到产品定位、一体化供应链水平和自研原料成本的影响。比如韩束凭借双菌发酵技术自研，让发酵类活性原料的生产周期从行业平均45天缩短至28天，相关原料的综合成本较外购进口同类原料降低12%-15%，并基于年产能超10亿件的规模效应，使单位生产成本较其他头部国货品牌低5%-8%。

总体来说，对比外资，国货以“深耕自研技术+一体化供应链+智能制造”实现同等品质下的成本竞争力，支撑物美价廉的竞争策略。

四、国货新质生产力，造就国际竞争力

历经二三十年沉淀，以韩束、珀莱雅、贝泰妮为代表的国货美妆品牌，在新质生产力驱动下实现全方位突破，大幅提升我国化妆品领域核心竞争力。

产品品质层面，通过智能化生产实现微米级品控，构建品质信任壁垒。研发创新层面，聚焦核心成分与应用技术，专利转化效率持续提升。供应链整合层面，打造规模化、柔性化智能供应链，实现成本优化。尤为值得关注的是，在智能制造领域，国货品牌已建成AI无人车间、5G智能工厂等标杆项目，技术水平与运营效率跻身世界一流，在新质生产力的大背景下，为中国美妆护肤行业的高质量发展注入强劲动能。

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