大梦初醒已为时晚？2大芯片巨头反叛，中国不会再原谅

2025年秋，台积电南京厂区的部分车间已显空旷，设备打包的木箱堆在角落，曾经门庭若市的接单窗口如今冷清了不少。

另一边，三星德州工厂的工人们还在清理风沙过后的施工现场，投产日期再次推迟的公告让投资者怨声载道。

谁能想到，五年前还能掐住中国芯片命脉的两大巨头，如今却陷入"美国吸血、中国市场丢失"的两难？

回溯2020年，台积电占据全球56%芯片代工份额，7纳米以下高端芯片近乎垄断；三星以15%份额紧随其后。

彼时中国每10颗高端进口芯片中，9颗来自二者，国内手机、汽车等产业高度依赖其供应，两家企业手握绝对话语权，订单与市场无忧。

转折点出现在2022年美国《芯片和科学法案》出台，527亿美元补贴看似是赴美建厂的红利，实则是精心设计的圈套。

台积电随即加码美国投资，亚利桑那州项目从650亿美元增至1650亿美元，规划多座芯片与封装厂；三星亦砸下400亿美元在德州建泰勒工厂，妄图“拿补贴、占美市”，却不知踏入了鸿门宴。

美国补贴从非免费午餐。台积电仅拿到初期15亿美元，后续51亿美元承诺因特朗普政府裁员彻底落空；美国建厂成本比台湾地区高两倍，人工成本上涨66%，迫使台积电计划将先进芯片涨价15%，引发苹果、英伟达等大客户不满，订单开始动摇。

三星处境更糟，泰勒工厂频遭风沙侵袭，供应链紊乱，投产日期从2024年一路推迟至2027年，400亿美元投资濒临打水漂。

更致命的是，特朗普政府拟对进口半导体加征最高25%关税，三星采购单台26亿人民币的极紫外光刻机，仅关税就需耗费数百亿韩元，成本压力拉满。

美国还通过政策严控两家企业的产能与技术流向。

2025年9月，美国突然取消台积电南京厂区批量供应大陆16/28纳米芯片的特殊资格，后续供货需逐案申请——核心原因是中国本土企业已突破成熟制程，无需再留此渠道。

此举直接切断台积电南京厂区主要订单，开工率从三年前的98%跌至72%，设备被迫迁往美国。

三星同样深陷泥潭。为拿补贴，泰勒工厂多次调整生产计划，从4纳米改为2纳米，却因资金缺口与订单不确定性，即便施工近半仍不敢采购光刻机。

加之其3纳米芯片良率长期低于五成，高通、英伟达转投台积电，AMD直接取消4纳米订单；即便拿下特斯拉165亿美元自动驾驶芯片订单，也未能扭转颓势，2025年一季度代工收入暴跌11.3%。

就在两家企业被美国折腾之际，中国市场已被本土企业全面接管。

中芯国际2025年三季度月产芯片102万片，开工率95.8%，营收同比增长29.4%，市场份额从2023年5.5%升至6%，距三星仅差1.7个百分点，此前流向台积电南京工厂的汽车芯片订单多被其28纳米产品承接。

存储领域更甚，长江存储崛起后，三星西安工厂份额从22%跌至14%；长鑫存储DRAM市占率从2023年不足5%升至2025年12%，2026年产能计划翻倍。

中国芯片产业链的完善彻底堵死了二者的回归之路。

2025年中国成熟芯片市场份额达28%，12英寸硅晶圆自给率近五成，本土硅片价格仅为日本竞品的一半。

曾经“看台积电、三星脸色”的中国企业，如今优先选择性价比更高的本土芯片，进口依赖度大幅下降。

台积电创始人张忠谋2025年11月直言，放弃中国市场是最大错误，而中芯国际正扩建12英寸晶圆厂，预计2026年产能将超越三星。

两难困局实则源于两家企业的战略误判：既想讨好美国拿补贴，又想保住中国市场，最终两头落空。

台积电一边遵美指令限制对华供货，一边涨价得罪美系大客户，营收增速显著放缓；三星美国工厂投产无期，中国市场失守，本土代工业务持续亏损，管理层不敢追加美厂投资。

核心错误在于，它们误将美国补贴视为免费红利，忽视其政治算计；同时低估中国芯片产业的突围速度，误以为技术垄断能长期持续。

全球芯片产业链格局的重构，更让这种垄断模式走向终结。美国力推高端产能本土化，中国全力推进自主可控，欧盟亦出台芯片法案，多极供应链体系形成。

台积电与三星放弃全球最大芯片市场——中国，等同于丢掉核心增长引擎，叠加美国的持续索取，成本高企、订单流失成为必然。

财务数据早已印证困局：台积电美国工厂四年累计亏损394亿新台币，三星德州工厂数百亿投资盈利无期。而中国市场缺口被本土企业填补后，已无二者立足之地。

2025年的局面，是美国产业政策、中国自主创新与两家企业战略误判共同作用的结果。

未来困境或持续：台积电即便转移先进产能至美国，仍要面对成本与客户不稳定问题；三星即便突破2纳米制程，也难抢回中国市场——中国已形成完整产业链，不再被轻易卡脖子。

归根结底，企业发展需顺应市场规律，不能被政治因素绑架。台积电和三星为了短期的补贴利益，放弃了最大的市场，又被美国当成棋子摆布，最终陷入困境，这给所有跨国企业都提了个醒。

而中国芯片产业的崛起也证明，只有自主创新才能掌握主动权，依赖别人永远会有被卡脖子的风险，这不是一句口号，而是被事实反复验证的道理。

2025年台积电南京厂区的空旷车间和三星德州工厂的风沙，其实就是全球芯片产业格局重构的最直观写照，旧的垄断格局正在被打破，新的格局正在形成，而这一切的核心，就是谁能把握住市场，谁能掌握核心技术，谁能摆脱外部势力的控制。

【参考文献】 人民网-2025-04-24——《韩媒：担心亏损 韩企在美建厂不敢投产 考虑“哭着吃芥末式”投资》 中国网资讯-2025-04-21——《台积电美国投资4年累计亏损近400亿新台币，南京厂4年盈利超800亿》 证券时报-2025-03-14——《三星与SK海力士去年在华收入大涨 多家存储芯片企业计划提价》