上海银行状告“宝能系”胜诉，中报房地产业不良贷款大增

上海银行与“宝能系”的金融纠纷结果出炉，法院判决后者偿还本金73.76亿元以及相应利息等，不过姚振华控制的宝能系多家公司面临财务危机，存在多项失信被执行人、被执行人、限制高消费记录，恐无力偿还相关债务。

12月30日，上海银行披露与“宝能系”诉讼进展公告。

据短平快解读了解，2024年9月27日，上海银行深圳分行（原告）与深圳深业物流集团股份有限公司（深业物流）、宝能地产股份有限公司（宝能地产）、BaonengLandmarkRicherLimited（宝能置地润泰有限公司）（宝能置地）、深圳市宝能投资集团有限公司（宝能投资）金融借款合同纠纷一案被广东省高级人民法院受理。

同日，深圳分行与深业物流、宝能地产、宝能控股（中国）有限公司（宝能控股）、姚振华、宝能投资金融借款合同纠纷一案亦被广东省高级人民法院受理。

梳理来看，2018年9月、10月，深圳分行通过认购信托资金向深业物流分别放款人民币（下同）15亿元、23亿元，到期日分别为2021年9月26日、2021年10月18日。担保方式为深业物流、宝能地产提供不动产抵押担保，宝能置地提供股权质押等担保，宝能投资提供连带责任保证担保。截至起诉日，深业物流尚欠本金34.772亿元及利息等。

2018年12月，深圳分行通过认购信托资金向深业物流放款40亿元，到期日为2022年6月17日。担保方式为深业物流提供不动产抵押担保、租金应收账款质押担保，宝能地产提供不动产抵押担保，宝能控股、姚振华、宝能投资分别提供连带责任保证担保。截至起诉日，深业物流尚欠本金38.99亿元及利息等。

换而言之，上海银行深圳分行上述诉讼金额分别为34.772亿元、38.99亿元，以及相关的利息逾期违约金、实现债权所产生的全部费用。

起诉一年后，深圳分行胜诉，广东省高级人民法院判决深业物流向原告偿还借款本金34.772亿元、38.99亿元及相应的利息、逾期违约金，同时，深圳分行享有对相关质押财产优先受偿权；另外，宝能投资对借款本金34.772亿元及相应的利息、逾期违约金和应支付的律师费20万元承担连带清偿责任，宝能控股、姚振华、宝能投资对借款本金38.99亿元及相应的利息、逾期违约金和应支付的律师费20万元承担连带清偿责任。

需要指出的是，不管是借款人，还是担保人，均面临着财务危机，企查查显示，截至2025年12月31日，深业物流存在失信被执行人、被执行人、限制高消费、债券展息等信息，其中失信被执行人、被执行人涉及金额分别为3.5亿元、166.31亿元。

宝能控股、宝能投资同样存在失信被执行人、被执行人、限制高消费等信息，宝能控股失信被执行人、被执行人金额分别为8.84亿元、164.58亿元，宝能投资失信被执行人、被执行人金额12.05亿元、484.42亿元。另外，宝能投资法人代表姚振华自身也存在失信被执行人、被执行人、限制高消费、股权冻结等信息。

虽然上海银行深圳分行胜诉，但考虑到借款人、担保人现如今的财务状况，能够追回相关借款及利息的可能性较低，另外，其他向“宝能系”提供借款的银行、财团同样面临着相关难题。

2021年底，上海银行将上述借款纳入不良，并已充分计提了减值准备，公司预计该事项不会对本期或期后利润造成重大不利影响.

事实上，上海银行与“宝能系”还有其他金融借款纠纷，深圳分行在2023年10月起诉深圳托吉斯科技有限公司、深业物流、托吉斯集团有限公司、宝能投资、宝能控股、姚振华，涉及25.8亿元的本金以及相关利息费用，2025年3月胜诉。

房地产业是上海银行贷款的主要行业之一，连续多年排在第二，仅次于租赁和商务服务业，2021年至2025年1-6月，房地产业贷款余额分别为1560.62亿元、1296.45亿元、1231.36亿元、1187.4亿元、1229.61亿元，占比从12.75%下滑至8.56%，期末较上年末上升0.11个百分点。

与此同时，房地产业不良贷款分别为47.64亿元、33.16亿元、25.99亿元、11.65亿元、31.9亿元，不良贷款率分别为3.05%、2.56%、2.11%、0.98%、2.59%，期末不良贷款、不良贷款率较上年末分别上升20.25亿元、1.61个百分点。

上海银行在中报表示，房地产业不良贷款大增主要是受存量风险个案下迁不良的影响，整体行业风险可控。本集团将进一步加强房地产业务授信风险管理，围绕项目开发核心，严格监管项目工程进度与资金流向，并制定针对性风控措施；针对大额房地产风险业务实施“一户一策”管理方案，不断提升风险处置与化解效能。