跑赢大盘了吗？A股11连阳，天赐材料赚麻了，中国12月制造业PMI超预期

不得不说，这大盘控的真稳，今天上证指数又收了个根阳线，11连阳作为2025年收官之作，挺完美的。不过，持股体验未必好，除非拿的是商业航天，否则本周应该很难赚钱，毕竟光模块、pcb、储能、存储芯片等年内的大主线本周表现都不太行。

我觉得再乐观也不能在上证指数11连阳后盲目乐观，现在应该思考节后的走势，本周市场成交额放量到两万亿以上，整体其实是冲高回落的，相信大家都有体感，肯定有部分资金逢高兑现。节后主要有两个担忧：近两周密集流入A500ETF的冲量资金会不会部分兑现；今年在算力上赚的盆满钵满的基金明年初会不会调仓，毕竟A股有“冠军基魔咒”-当年冠军基所重仓的板块来年往往表现不佳。

按照惯例，简单做下年终总结，截止今天收盘，创业板指涨近50%，北证50大涨超38%，科创50大涨近36%，深证成指大涨近30%，上证指数、沪深300表现垫底，最惨的是沪深300指数，以均衡自居，结果由于食品饮料仓位过重居然没跑赢上证指数。

从申万一级行业来看，有色金属、通信、电子三大行业领涨，充分彰显今年是有色+科技大年的特色，食品饮料、煤炭、美容护理三大行业还是跌的。不知道明年是强者恒强还是困境反转，亦或是涨幅中间的板块向上晋升呢？

再来看今天的重磅消息：

• 今日凌晨，美联储公布的12月会议纪要显示， FOMC在12月会议上同意降息，但官员们分歧严重。一些与会者表示，根据他们的经济展望，在本次会议下调利率区间后，可能需要在一段时间内保持目标利率区间不变。纪要同时显示，如果通胀如预期般逐步下降，大多数官员认为进一步降息是合适的。

• 据报道，软银集团已完成对OpenAI的400亿美元投资承诺，投后估值约为3000亿美元。这笔交易成为有史以来规模最大的私募融资之一。另外，软银集团宣布以40亿美元现金收购DigitalBridge。

• 据报道，三星、SK海力士和台积电此前受益于美国对华芯片相关出口全面限制的豁免政策，即“经验证最终用户（VEU）”制度。被列入“VEU”清单的企业，可以从美国进口指定的受管制物项（包括半导体设备和技术），无须再单独申请出口许可证。

• 今天离岸人民币汇率继续走强，站稳6.98，可能是受此提振，A股免税、航空机场板块走强，中国中免大涨近5%，吉祥航空涨超7%，中国东航大涨近6%。

• 据统计局，12月份中国制造业PMI为50.1%，较上月上升0.9个百分点，指数升至扩张区间，显示制造业回升向好。A股走势和官方制造业PMI关联度较高，这可能也说明近期的上涨有基本面支撑。

• 长鑫科技30日晚间正式向上海证券交易所递交招股书，拟在科创板挂牌上市。受该消息刺激，长鑫概念股走强，合肥城建涨停，精测电子、精智达等多股大涨。

• 天赐材料发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为11亿元-16亿元，比上年同期增长127.31%-230.63%，按中值来算一个季度赚八九个亿，只能说赚麻了。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数微涨0.09%，创业板指跌幅为1.23%；港股只开半天，恒生指数跌幅为0.87%，恒生科技指数跌幅为1.12%。

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