首家线下门店开业！人形机器人加速落地，核心零部件迎来订单潮

交易所数据显示，机器人概念板块表现活跃。

宇树科技宣布，其与京东合作推出的首家线下门店将于12月31日在北京正式开业。该门店将集中展示包括宇树Go2四足机器狗、G1人形机器人在内的多款明星产品。此举被视为人形机器人产品加速走向消费端、探索商业化落地的重要一步。线下门店的开设有助于提升品牌认知度，为消费者提供直观的产品体验，并可能成为未来重要的销售与服务渠道，进一步推动人形机器人从技术研发向市场应用渗透。

近期多家券商发布研报关注人形机器人产业发展。开源证券在12月30日的报告中指出，2025年产业核心是“技术收敛”，而2026年将跨越“1-10”拐点，核心转向“量产和商业化”，特斯拉Gen3机器人预计将在2026年量产。招商证券在12月25日的报告中认为，2026年行业将进入规模化量产，投资将“缩圈”到核心产业链、核心环节与核心场景。国信证券在12月24日的报告中持续看好人形机器人长期投资机会，建议从价值量和卡位上把握投资确定性。

核心零部件制造板块：人形机器人产业化进程将直接拉动对精密减速器、伺服电机、滚珠丝杠、轴承等高价值量核心零部件的需求。例如，轴承作为机器人关节的关键基础件，其精度、寿命和可靠性直接影响机器人性能。随着特斯拉及国内头部机器人厂商量产计划推进，已进入或有望进入其供应链的零部件制造商将迎来明确的订单增长，带动相关企业业绩提升。

灵巧手与末端执行器板块：灵巧手是人形机器人实现精细操作、贴近人类功能的关键部件，技术壁垒高，涉及微型丝杠、微型电机、腱绳、传感器等多种精密元件。产业向量产迈进的过程中，灵巧手的迭代与成本控制成为焦点，专注于相关微型传动、力控传感及结构件研发生产的企业将面临市场机遇，其技术突破与量产能力将成为核心竞争力。

机器人本体制造与集成板块：整机厂商的量产落地是产业发展的直接体现。随着宇树、智元、优必选等国内厂商产品迭代和融资推进，以及特斯拉明确量产时间表，机器人本体制造产能建设需求凸显。这不仅涉及整机组装，也包括结构件、外壳覆盖件等生产。具备规模化、柔性化制造能力的代工厂或自身具备制造能力的整机企业将受益于产能扩张周期。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君