1.2万个人养老金，我的基金选择思路

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小白轻松入门~

晚上好，我是简七编辑部的艾小白。

马上就要到2026年啦，这里提醒你，年底小「红包」别忘记领——

明天（12月30日）3点前，记得买入逆回购、银行理财，赚到过节红包~

另外，如果你个税税率>3%、且有笔钱长期用不上（个人养老金一般要退休才能取），可以考虑把今年1.2万的个人养老金额度用上。再过3天，今年的额度就过期啦。

之前，咱们把个人养老金的四类产品。对于快要退休、或者风险偏好比较低的朋友来说，买存款、理财、保险等稳健类产品就好。

对于离退休还远，有20~30年的朋友来说，长期波动大、收益更高的股票基金，值得认真看看。

但个人养老金基金有多达300只，小伙伴问：该怎么选呢？

今天就来聊聊这个话题~

*风险提示：本文所提及的指数/基金，仅为示例参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。请务必将投资决策权，牢牢把握在自己手中~

01 主动型基金：自动驾驶

基金虽多，咱们可以分成两类——

第一类是主动型基金，占比总数的六成，名称里通常自带「目标」二字。

目标日期策略，就像给你的养老规划设定了一个「倒计时」。

比方说「养老2040基金」，主要服务1975年左右出生的客户，他们预计2040年65岁退休。

这种基金的逻辑是，年轻时多买股票等高风险资产去冲收益，等到快退休了，就慢慢降低比例，换成债券这类稳健资产。

目标风险策略，则是预先设定好风险收益水平。

基金在命名时一般会带有「稳健」、「平衡」、「积极」等字样——

稳健型：股票资产配置一般不超30% 平衡型：股票资产一般在50%±10% 积极型：股票资产多数在65-80%之间

不过，这类基金有个地方需要注意：

股债比例怎么配、具体买什么，都是基金经理说了算。如果选中的基金长期跑输大盘，确实会让人郁闷。

而且，不少基金设置了1年、3年持有期，中途想切换到其他基金，得等满持有期要求。

所以，对动手能力强、或者希望底层资产更透明的小伙伴来说，我更建议看看第二类：指数基金。

02 指数基金：所见即所得

指数基金的好处是，它的收益就跟着指数走，不用猜基金经理在想什么。

去年开始，个人养老金上新了一波指数基金，里面有不少熟悉的面孔。

*最新个人养老金基金名单：

https://www.amac.org.cn/fwdt/wyc/jgcprycx/cpcx/PensionFundBusiness/

-宽基指数：买了一篮子「优等生」

宽基指数呢，就像它的名字一样，投资范围比较宽，持股数量多达100只、涉及的行业也是五花八门。

按照市值大小，可以分成——

大盘：沪深300、中证A500、上证50、深圳100、中证A100、中证800

这些指数，囊括了一批中国市值最高的龙头公司，比如茅台、工行、宁德时代。

有人说，「买指数就是买国运」。只要中国经济持续向上发展，那么追踪这些优秀公司的指数基金也会获益。

如果你怕跑不赢大盘，不如直接加入大盘。

中小盘：中证500、创业板、创业板50、科创50、双创50

这主要指的是，那些有成长潜力的中小企业和高科技企业。

比如科创板定位高端制造的「硬科技」，像是芯片国产替代、汽车智能化、数字经济等产业。

创业板侧重在「创新」，涵盖的范围会比较广，医药、新能源、消费等都有。

-红利指数：收租新选择

红利指数，就是挑选那些高分红、并且稳定派息的公司。眼下利率越来越低了，高股息的公司备受追捧。

值得一提的是，这些的策略区别挺大——

比如传统的红利指数，主要考虑股息率；红利低波呢，加入「低波动」因子，让指数走势更平稳些。

-指数增强：加了「主观判断」的指数

基金名称里有「增强」2个字的，就是这一类。

和照抄作业的指数基金不同，增强型基金加入了基金经理的主观判断，力求多赚一点超额收益。

但要注意，「增强」不是承诺。如果选股不到位，也可能带来「减弱」的效果。

如果你想买，可得好好看看基金的历史表现、以及基金经理的策略。

03 怎么买？两个思路供你参考

思路1：平移你已有的投资

如果你已经在定投某只基金，可以看看个人养老金里有没有对应的产品，直接平移过去。

这样既能保持投资策略的连续性，又能额外享受税收优惠。

比如，如果你之前定投的是红利低波类基金，像华泰柏瑞红利低波（A类：007466；C类：007467；Y类：022951），个人养老金里也有，可以直接平移。

具体操作分两步——

第一步，个人养老金开户行充值。

有这个存入的动作，就能在明年申请退税。

图源：建行app-个人养老金-缴存

第二步，在常用平台买基金。

如果你知道基金代码（Y份额代码），可以在银行app直接输入，即可交易。

图源：建行app-搜索框

如果不清楚代码，需要筛选基金的话，你可以给个人养老金账户充值后，转战支付宝/天天基金购买更方便——

（1）在支付宝/天天基金绑定个人养老金账户；

（2）用平台的标签功能、历史数据（收益、回撤）选基金，看看是否符合自己的风险偏好；

（3）选择个人养老金账户支付。

图源：以天天基金为例

思路2：试试「核心-卫星」配置

如果你还没有明确的投资思路，可以试试这个策略——

核心的钱（占比80%）：投资沪深300、中证A500这类主流大市值的指数，以及稳健收息的红利类指数。

目的是保证大部分钱能获得市场平均收益。

卫星的钱（占比20%）：投资进攻性更强的中小盘指数。

这部分去搏一搏，争取获得超额回报。

当然，以上的比例不是固定的，你也可以根据自己的投资经验和风险承受能力，适当调整。

04

讲完怎么选，我想和你聊个更重要的事：个人养老金，或许和大多数人无关。

根据统计局的数据（2023个税汇算清缴），七成的人无需交个税。税率>3%的人数，只会更少。

所以，如果你用不上个人养老金，也完全不用焦虑。

但这件事提醒我们的是：为自己的养老做准备，真的很重要。

经济学里有个心理账户的概念：我们会在心理上为自己的钱分设不同的账户，每个账户的钱「专款专用」。

现在，大多数人仍然将养老寄托在退休金上，没有给自己买产品、做规划，养老的心理账户几乎为0。

即便你不买个人养老金，用今天讲到的长期逻辑，分散配置、定期投入、持有时间够长，来给自己的养老做准备，都是有帮助的。

你现在给自己养老做了哪些准备呢？欢迎在评论区聊聊~

晚安

越来越好计划本，热卖ing~