870万罚款创三年之最，重庆农商行零售根基还稳吗？

作者 | 刘银平

编辑 | 付影

来源 | 独角金融

近日，重庆农商行（601077.SH）因5项违规行为收到870万罚单而被推至聚光灯下，这张罚单直指该行信贷审核领域的重大违法违规行为，创下近三年来罚款金额之最。在金融监管“双罚制”下，10名责任人也被处以相应处罚，还有2名被终身禁业，值得注意的是，被罚者中，原副行长舒静在2024年3月已被解聘，后因严重违纪违法被“双开”。

舒静担任重庆农商行副行长8年有余，曾长期在信贷领域承担重要管理职责，在信贷审批方面存在违规操作、利用职权谋取私利等严重违纪行为。在任期间重庆农商行贷款规模持续增长，不良率持续下降，不过在其任期后两年零售贷款规模增速放缓，不良率持续上升。

一边是信贷风控栽跟头、高管被追责，另一边重庆农商行的业绩账本也透出了“冷热不均”的信号。前三季度营收、净利润双升，各项业务呈现出分化态势，利息净收入在连续三年下降之后迎来增长，投资收益在连续五年高速增长之后回落，手续费及佣金净收入则持续缩水。

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870万罚单背后涉5项违规，

原副行长被终身禁业

从罚单信息来看，重庆农商行涉及5项违法违规行为，包括贷款“三查”不尽职，对大额风险损失的调查和问责不到位，非现场统计数据差错，未核实保证金来源，滚动开票。其中信贷审查问题无疑是重中之重。

870万元的罚款金额创下了近三年重庆农商行收到的罚单之最，也是今年收到的第二张百万级罚单，1月还曾因外汇业务违规问题被处以295.86万元的罚款。而在2022年11月，该行也曾因为贷款“三查”等问题收到1285万元大额罚单。

近年来，金融机构及其负责人“双罚制”成为常态，监管不再停留在表面，而是穿透业务实质和决策链条。从“罚机构”到“既罚机构也罚人”，再到对关键岗位责任人实施“警告、罚款、取消任职资格乃至禁止从业”的严厉处罚，体现了精准拆弹、源头追责的思路。这是“长牙带刺”、有棱有角的监管的具象化体现。

在本次处罚中，有10名责任人被处以不同程度处罚，其中有4人被警告并罚款5万元，3人被警告，1人被罚款，岗位包括业务部总经理、支行行长、支行副行长，还有2人被处以“禁止终身从事银行业工作”，一位是时任副行长舒静，另一位是时任首席审贷官封洪伟。

来源：重庆金融监管局

在金融监管实践中，对金融机构个人的行政处罚，终身禁业算是最为严重的一种，根据金融业相关法律规定，意味着被处罚的人存在情节特别严重、造成重大损失或构成犯罪等特定违法行为。

本次处罚被禁业的舒静已经“落马”，在2024年3月28日，就被重庆农商行解聘了副行长职务；次日，重庆市纪委监委通报舒静涉嫌严重违纪违法，正接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。

2024年8月，根据重庆市纪委监委通报，根据审查调查，舒静存在以下违法违规行为：收受礼品、礼金，多次违规接受宴请；对放贷审核把关不力；违反竞业禁止义务中饱私囊，利用职务便利非法经营同类营业，获取巨额非法利益；挪用公款，数额巨大；为他人在贷款审批等方面谋利，并非法收受巨额财物等。

对舒静予以开除党籍及公职处分；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。

图源：罐头图库

舒静出生于1972年，早年曾在建设银行（601939.SH）工作多年，是重庆农商行的老员工，2008年8月，时年36岁的舒静加入重庆农商行，历任授信审批部总经理、公司业务部总经理，营业部总经理及副总经理等职务；2015年10月，舒静晋升为高级管理人员，担任副行长职务，并且一直担任了8年有余。

从舒静的工作履历及纪委处罚事项来看，曾在信贷审批方面存在违规操作、利用职权谋取私利等严重违纪行为，反映出其在关键岗位权力行使过程中缺乏有效监督与自我约束。

而另一位被终身禁业的封洪伟，曾担任的是首席审贷官职务，和舒静的违规操作有共通之处，都暴露了信贷审批领域的权力监督缺失。

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贷款规模持续增长，

零售贷款不良率上升

从舒静被查时间线来看，本次罚单中涉及的违法违规行为，应发生在2024年3月之前。舒静担任副行长期间，重庆农商行贷款规模总体持续增长，在任后两年增速放缓，不良贷款率则先升后降。

截至2025年三季度末，贷款余额为7779.73亿元，较上年末增长8.92%，其中企业贷款、个人贷款规模分别为4184.34亿元、3036.76亿元。

在2021年之前，信贷规模增速较快，年增幅保持在10%以上；不过进入2022年之后，贷款规模增速有所放缓，2022-2024年分别为8.68%、6.96%、5.55%。

贷款总规模的变动情况受零售贷款影响较大，2021年之前零售贷款规模高速扩张，此前五年平均增幅达到20%以上，但2022年之后零售贷款规模增速迅速降至3%以下，2024年增幅只有0.55%。

重庆农商行秉持“零售立行”战略，具有遍布城乡的网点、团队、客群优势，不过近几年银行零售金融尤其是零售信贷增长放缓，是宏观环境、监管政策与市场阶段共同作用的结果。居民收入预期减弱、购房等大宗消费需求萎缩导致核心信贷增长乏力；存量房贷利率下调与消费信贷竞争加剧持续挤压银行息差；同时，监管对零售贷款资金用途管控趋严，银行风险偏好下降，业务模式正从规模扩张向存量深耕与结构优化转型。

图源：罐头图库

从不良贷款率来看，2020年之前持续上升，当年达到1.31%的高峰水平。近几年，银行加大不良资产处置力度，信贷审批趋严，风控标准提升，部分风险通过债转股、资产证券化等方式得以缓释，银行业不良率整体处于下降趋势。重庆农商行不良率自2021年以来也在持续下降，2025年三季度为1.12%，较上年末下降0.06个百分点。

企业与零售贷款不良率走势分化。企业贷款不良率持续走低，三季度为0.68%，较上年末的1.04%下降明显，较2020年高峰期下降了1.26个百分点。过去重庆农商行房地产行业不良率较高，2023年曾达到9.27%，但近年来房地产业贷款规模持续压降，2024年以来行业不良贷款已基本压降完毕。

与企业贷款不良率走势相反，重庆农商行零售贷款不仅规模增速放缓，还存在不良率持续上升的现象，三季度为2.04%，较上年末上升0.44个百分点，较2020年0.61%低位上升了1.43个百分点。

前三季度个人按揭贷款、个人经营及再就业贷款、其他贷款不良率均上升。重庆农商行对此解释，受外部不确定因素较多、国内有效需求不足、部分个人客户收入不及预期等影响，集团零售贷款资产质量仍面临一定压力，不良率较上年末有所上升。

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营收、净利润双增长，

投资收益回落

重庆农商行前身为重庆市农村信用社，成立于1951年，在农村信用社改革推动下于2008年组建重庆农商行。2010年在香港H股主板上市，成为全国首家上市农商行、西部首家上市银行。2019年10月在上交所主板上市，成为全国首家“A+H”股上市农商行，西部首家“A+H”股上市银行。

截至2025年三季度末，总资产1.66万亿元，较上年末增长9.3%，在A股上市农商行中位列首位，综合实力是农商行中的“领头羊”。

在业绩方面，经过了两年营收下降之后，2024年营收“转正”，2025年前三季度继续增长，实现规模和效益双增，三季度营业收入216.58亿元，同比增长0.67%，归母净利润106.94亿元，同比增长3.74%。

不过总体来看，营收压力依然较大，增速较低，净利润增速自2022年以来也连续放缓，2021-2024年净利润增速分别为13.79%、7.49%、6.1%、5.6%。

三季度利息净收入178.5亿元，同比增长6.88%，连续三年下降后迎来增长，主要得益于存款成本控制良好，利息支出大幅下降。

图源：罐头图库

在2024年之前，重庆农商行投资收益连续5年高速增长，2024年达到41.98亿元，增幅高达93.56%，成为营收增长的关键引擎，占总营收的14.86%，占比较2019年的2.48%大幅提升。当年营收恢复增长也主要是受投资收益大增推动。

传统存贷业务息差持续受压，迫使金融机构寻求非利息收入，而投资收益成为重要突破口；债券、基金、资管产品及衍生品市场不断深化，为金融机构提供了更多元、复杂的投资工具与策略。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，2024年债券市场的持续走牛为银行投资收益的增长提供了有力基础，使投资收益成为缓解银行营收压力、稳定利润表现的重要支撑。

不过今年重庆农商行的投资业绩不是太理想，前三季度投资收益为34.95亿元，同比下降8.08%，公允价值变动收益亏损扩大，账面亏损由4.85亿元扩大至8.07亿元。

重庆农商行在上半年财报中称，今年上半年市场利率维持低位运行状态，交易性金融资产收益及交易盈利空间同比有所下降，投资收益及公允价值变动损益不及去年同期。

手续费及佣金净收入10.57亿元，同比下降16.68%，过去三四年持续缩水。

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高管团队“换血”，

董事长当选8个月任职资格仍未获批

2025年以来，重庆农商行还经历了多个关键岗位人员的调整，为金融机构持续完善公司治理、优化管理结构的举措。此类调整通常遵循严格的内部决策与监管报备程序，以确保银行运营的稳健与连续性。

1月份，张培宗因工作调动，卸任副行长、董事会秘书、执行董事等职务。

4月16日，空缺半年后，重庆农商行迎来了新任董事长，时年48岁的刘小军被选为董事长、执行董事，具有建设银行、中信信托背景，此前在重庆发展投资有限公司任党委书记、董事长。不过时隔8个多月，刘小军的任职资格仍未获监管核准。

4月28日，张进的副行长任职资格获监管核准，从被聘任到正式上任历经13个月，过去是重庆银行（601963.SH）老将，在该行任职时间长达20年以上。

图源：罐头图库

5月22日，唐莉的副行长任职资格获监管核准。唐莉于2024年12月被聘任为该行副行长，为该行唯一一名女副行长，在加入重庆农商行之前，曾在工商银行（601398.SH）任职多年，曾担任工行在重庆地区的支行行长。

9月8日，副行长谭彬兼任董事会秘书一职，目前任职资格也未获监管核准。

12月24日，重庆农商行公告称，聘任刘祎为副行长，任职资格尚需监管机构核准。刘祎是一名“80后”，出生于1980年2月，此前也在重庆银行深耕多年，曾任支行行长，2022年4月跨界从政，先后任重庆市江北区金融工作办公室主任、江北嘴中央商务区管委会办公室主任、江北区人民政府副区长。

目前，重庆农商行高管团队形成了以隋军引领的“一正五副”格局，基本都在重庆当地金融体系历练多年，这一管理团队能否有效加强内部制衡、修复信贷管理流程、重振零售金融业务？