胡捷：调仓时代呼唤专业财富管理，青岛迎“双重机遇”

12月26日，2025青岛·财富论坛于山东青岛举办，本届论坛主题为“财富管理助力中国式现代化青岛实践”，由青岛市人民政府主办；中共青岛市委金融委员会办公室、崂山区人民政府、青岛金家岭金融聚集区管理委员会联合承办。

面对居民资产结构从房地产向金融资产加速转型的行业背景，上海交通大学上海高级金融学院实践教授、金融科技创新基地主任胡捷在圆桌论坛中表示，这一“调仓”过程不仅对财富管理机构提出更高专业要求，也为青岛这类具备先发优势的城市打开了新的发展空间。

随着房产在居民财富中的占比下降，如何将存量资金引导至与宏观经济结构更匹配的金融资产，成为行业核心课题。

“调仓给财富管理带来了更大的机会，专业性要求更高，挑战其实也更大了。”胡捷认为，这要求金融机构不止提供产品，更需承担投资者教育、服务陪伴等综合角色，帮助居民顺利完成资产配置转换。

面对转型，胡捷特别指出科技能力的突破价值。他以小微金融为例，说明传统模式下成本与收益难以匹配，而科技手段如大数据风控、线上化运营等，为破解此类难题提供了可能。“科技有可能帮助我们突破……这在错位竞争中是重要抓手。”他建议各类金融机构应主动利用科技提升服务效率与覆盖面。

对于青岛的财富管理发展，胡捷明确指出其拥有珍贵的“先发优势”。他认为，当前青岛正迎来两大机遇的“双轮驱动”：一是全国性的居民资产“调仓”所产生的庞大市场需求，为财富管理行业整体创造了黄金发展期；二是以人工智能、区块链为代表的科技革命，正持续为财富管理提供新的工具、模式和想象空间，如RWA（真实世界资产通证化）等创新领域值得密切关注。

胡捷建议，青岛应坚定“以客户为中心”的财富管理本质，在巩固先发优势的基础上，着力构建三大支撑：一是深度洞察国内客户真实需求，提供本土化、定制化的解决方案，同时借鉴国际先进的法治化、专业化经验；二是大力推动科技与财富管理深度融合，鼓励运用科技手段提升服务效率、创新产品形态、管理金融风险；三是持续优化软环境，在制度建设、政策配套、人才集聚、服务体验（如结合本地自然资源提供高端增值服务）等方面深耕细作，形成难以复制的综合生态。

“青岛有很好的积淀，现在到了非常好的爆发时机。”胡捷总结道。他认为，将专业的资产配置能力、前沿的科技应用能力与城市的独特资源禀赋有机结合，青岛有望在财富管理行业的大转型中，塑造出独具特色的发展范式，从“先行者”迈向“引领者”。