2025化妆品行业十大关键数据

解读专业数据报告，洞察美妆行业趋势。

作者|左 祐

责编|高 高

来源|聚美丽

在宏观经济、消费市场持续升级的背景下，中国美妆行业正告别过去粗放式增长，进入以“理性消费、技术驱动”等调整阶段。

数据显示，2025年前三季度，化妆品零售额3288.2亿元，占商品零售总额的2.4%。且纵观近十年的化妆品零售额，从2015年2049.4亿元增至2024年4356.5亿元，年均复合增长率达10.5%，仍然显示出强劲的韧性与增长潜力。

近日，知名的专业服务机构毕马威发布了，聚美丽基于此报告，提炼关键信息与数据，本文从以下十大维度剖析行业现状：

01

快进快出？近半数企业“生命期”不足三年

作为时尚快消品，化妆品产业变化迅速，品牌榜单动荡剧烈，是个充分竞争的市场。从企业生命周期来看，美妆行业也呈现出典型的“高进入率、高淘汰率”特征，而各个阶段均面临持续的生存挑战。

毕马威数据显示，目前成立不足3年的初创企业数量超过3.9万家。这一阶段多以彩妆品类为主，依赖快速迭代、高强度营销与爆品策略实现短期增长，但业务稳定性普遍不足。

进入3-5年发展阶段，企业数量锐减至10796家，可见该阶段已成为存活关键期。在这一阶段的品牌，亟需通过搭建稳定产品矩阵、完善用户复购机制，并突破供应链优化与盈利瓶颈，否则极易在激烈竞争中市场。

例如，广州市市场监督管理局近期注销的27家化妆品生产企业中，超六成成立时间不足10年。

值得关注的是，在5-10年的成长期与成熟期，企业数量回升至17557家，规模仅次于初创期。该时期的企业通常已在渠道、用户或细分品类中建立初步优势，品牌效应开始显现。

其中十年以上的企业约9704家，多数以护肤为主，代表企业包括华熙生物、珀莱雅等。这类企业依托成分创新与技术积累构筑壁垒，构建起较强抗风险能力。

整体而言，美妆行业进入门槛相对较低，但生存挑战日益严峻，行业洗牌持续加速。新品牌虽可借助营销与社交媒介实现初期爆发，但中长期发展必须依靠技术积淀与品牌力提升，方能走向可持续增长。

02

500元以下超七成，高性价比成主流

2024年，在整体消费趋于理性的背景下，中国化妆品市场明显向高性价比聚集，大众价格带成为绝对主流。

在护肤品市场，300元以下产品占据主导，其中100-300元价格带占比近30%，是份额最大的区间。值得关注的是，300-500元中端市场占比小幅增长1.8%，反映消费者在追求实用时亦接受适度升级。相比之下，千元以上高端板块虽仍占超16%，但增长乏力；百元以下入门级区间同样呈收缩态势。

值得注意的是，彩妆市场则呈现明显的“百元内主导”格局，该价位段占比接近48.0%，体现平价彩妆仍是最大基本盘。100-300元区间产品占比也超27.0%的份额，且低价段市场规模占比增长0.7%，进一步体现高性价比产品正成为彩妆消费主流。

03

国货竞争力提升，美国为第一大进出口市场

海关总署数据显示，2025年1-9月，中国美容化妆品及洗护用品进出口总额达到182.1亿美元(约合人民币1287.39亿元)，同比增长13.7%。

其中，进口总额为123.9亿美元(约合人民币875.94亿元)，增速仅为0.4%；出口总额则为58.2亿美元(约合人民币411.46亿元)，同比增长10.3%，而贸易逆差进一步收窄至65.7亿美元(约合人民币464.48亿元)，可见国货出海现象愈加频繁，在国际市场认可度也逐步提升。

从进口市场表现来看，2025年1-9月芳香护理用品及化妆品进口额实现173.3亿美元(约合人民币1224.88亿元)，货源地高度集中于法国、日本、韩国、美国及英国，合计占比55.7%。其中，法国以高端品牌矩阵领跑进口市场。

出口市场同样呈现区域集中特点，前十大市场占比超58%。其中，美国、中国香港、英国为前三大出口市场，合计占比高达34.3%，凸显中国美妆OEM/ODM供应链在海外市场的重要地位。

此外，新兴市场增长迅猛，印尼、泰国、越南等东南亚市场增速均超10%，而俄罗斯市场增速高达63.6%，承接了欧美品牌退出后的市场空间。

而从出口品类来看，正从基础产品向高附加值领域延伸。整体来看，2025年1-9月美妆及护肤产品出口额为35亿美元(约合人民币247.44亿元)，同比增长7.4%，是出口的绝对主力。

然而，香水与头发护理品类出口增速分别高达23.3%和20.0%，成为增长最快的细分赛道。

当前中国美妆从过去依赖进口高端产品转向高附加值品类，而新兴市场成为出口增长的驱动，可见国货全球竞争力持续增强。

04

“东强西弱”格局显著，广东独占三成

据天眼查数据，截至2025年10月中旬，全国化妆品相关企业已超7.7万家，中国美妆企业市场结构呈现“批零为主、制造为辅”的产业特征。

从区域分布看，美妆企业主要集中于经济发达地区和产业聚集地。广东省以23856家企业位居全国首位，占全国总量的三成，是美妆企业最密集区域；湖北省以16611家紧随其后，形成显著的区域集群。

此外，浙江、上海、山东等东部沿海地区构成了企业聚集区。相比之下，江苏、湖南、四川、安徽等中西部地区虽有一定的布局，但规模与东部相比仍存差距。

以山东为例，聚美丽曾实地走访该地，其借“北方美谷”政策、原料优势及电商红利崛起，涌现出福瑞达、华熙生物等科研派，半亩花田、AKF等特色品牌，形成了多品类发展格局。

整体而言，中国美妆企业分布呈“东强西弱”格局。东部沿海凭借发达的经济、完善的产业链和成熟的市场环境，持续吸引资源聚集，成为推动行业发展的主要引擎。

05

头部效应凸显，国货美妆进入百亿时代

中国美妆头部阵营格局生变，国货品牌正从流量驱动迈向体系化竞争。

毕马威数据显示，2025年上半年，营收前三强依次为珀莱雅、上美股份与上海家化。其中，珀莱雅自2023年起稳居榜首，更在2024年以107.8亿元营收成为国内首个突破百亿的美妆企业，标志着行业迈入全新发展阶段。

从头部企业格局中，可发现当前国货美妆品牌呈现三大特点：

1、头部集中效应凸显。珀莱雅从2022年的第二名成功“逆袭”，并连续三年占据营收榜首，并不断扩大优势，市场资源持续向头部聚拢。

2、多品牌矩阵成为关键战略。如上美股份凭借韩束、一叶子等品牌矩阵，从2022年第七名稳步升至当前第二名；上海家化则依托佰草集、玉泽等差异化品牌，触达不同消费群体，巩固市场地位。

3、全球化与渠道深耕成为增长双引擎。珀莱雅、上美股份等积极布局东南亚等海外市场；同时深耕抖音、小红书等内容电商与线下渠道，并持续推动产品创新。如巨子生物凭借类人胶原蛋白技术，实现差异化突破，从2022年第八名升至2025上半年第四名。

总的来看，头部企业正通过夯实品牌矩阵、拓展全球市场、深化渠道布局，推动行业往体系化、“头部引领、细分覆盖”的方向重塑。

06

新原料备案加速，植物提取物崭露头角

自2021年《化妆品监督管理条例》实施以来，化妆品新原料管理逐步规范，备案效率显著提升。截至2025年上半年，已有272个化妆品新原料完成注册或备案，其中注册管理原料数为1个，7个原料被纳入已使用化妆品原料管理，另有2个原料被纳入《已使用化妆品原料目录》。

其中，国产原料占比达到82.0%，进口原料占比为18.0%。值得关注的是，备案数量呈现持续增长的态势，从2021年到2025年上半年，备案数从6个增至80个，增长超过12倍。

从备案类型来看，2021年至2025年上半年，化学合成原料(含聚合物)占据主导地位，备案数量从4个增至28个，累计达122个，为最大类别。

同时，植物提取物备案量也显著提升，从早期仅有1个备案增至24个，反映了市场对“天然来源”“绿色成分”的青睐。

值得关注的是，近年来备受关注的“多肽”(即肽类原料)，备案数量也从2021年的1个增加至2025年上半年的14个。此外，发酵产物的备案数量则从2021年的0个增加至2025年上半年的6个。

而截至11月28日，今年化妆品新原料已有150款完成备案。

其中，化学原料仍为主导地位，共69款，占比46%，其中多肽类成分表现突出；植物原料紧随其后，达56款，占比37.3%，天然提取物持续受到市场青睐。

而生物技术原料备案20款，占比13.3%，；动物原料备案4款，占比2.7%。

总体而言，2025年化妆品新原料备案整体呈现三大趋势。

其一，政策优化驱动备案效率显著提升。

其二，原料类型趋向多元，化学与植物原料加速，生物技术类原料潜力凸显。

其三，创新方向围绕保湿、抗衰、修护等功效需求，且更加注重成分的可持续性与安全性。

07

保湿清洁占半壁江山，细分赛道潜力渐显

在新原料备案创新的推动下，2024年中国美妆市场进一步朝向精细化发展。其中，保湿、清洁等基础功效类产品占比最大，芳香、紧致、舒缓等细分领域目前规模相对有限。

具体来看，保湿类品牌商数量达5.6万家，占比达34.5%，其高频、刚需的特性使之成为需求最稳固的赛道。

紧随其后的是3.1万家、19.0%占比的清洁类。这两大基础品类因需求广泛、市场成熟，吸引了大量品牌进入，共同支撑起美妆消费的基本盘。

相较于基础功效的保湿与清洁，芳香、紧致、舒缓等细分功效领域，目前品牌布局较为分散。这些赛道，品牌通过精耕细作与与精准定位，满足特定消费群体的专业需求，从而建立起差异化的竞争壁垒，也成了品牌寻求增长突破的方向。

08

大盘增速放缓，香水成唯一提速赛道

不过，值得注意的是，香水赛道正成为美妆市场中一个值得关注的新机会。据Statista2025年2月数据显示，2018-2024年中国美妆市场年均复合增长率(CAGR)为4.2%，预计2024-2030年将放缓至3.8%。

在各细分市场的表现中，香水赛道虽整体增速偏缓，2018-2024年复合年增长率仅为3.0%，略低于大盘，但却是护肤、彩妆、护发等主要品类中，唯一在下一周期(2024-2030年)预测增速实现环比提升的赛道，预计将微升至3.1%，体现该赛道具备较强的发展潜力。

该赛道的潜力同样反映在投融资动态中。香水领域融资占比在2015年占比极低，2016年开始缓慢上升，至2024年迎来明显的跃升。

如2024年，国际美妆巨头欧莱雅通过旗下上海美次方投资有限公司，对中国本土高端香水香氛品牌观夏tosummer进行少数股权投资，并得到了欧莱雅集团战略创新风险投资基金公司BOLD(Business Opportunities for L’Oréal Development)的支持。

可见国际资本对中国香水市场未来前景的认可与加码，尽管当前规模相对较小，但正成为中国美妆市场中最具增长确定性的细分领域之一。

09

2025年融资案例达20起，金额超2.5亿元

在过去十年，中国美妆的投资市场可大致分为三个阶段：

-2015年-2021年为高速增长期，资本涌入，初创品牌与新兴营销渠道双轮驱动，推动行业发展；

-2022年-2024年为调整收缩期，投融资热度回落，行业洗牌加速；

-2025年起，美妆行业投融资进入结构性平台期，资本趋向理性，个护护肤成投资主线。

从历年数据来看，2015年起美妆行业投融资呈波动上升态势，资本关注度显著提升，并在2021年迎来融资峰值，全年共发生129起投融资事件，已披露投资金额达152.4亿元。

此后受全球经济不确定性影响，国内居民消费趋于谨慎、减少非必要开支，2022年首次出现负增长，行业融资同步遇冷，且低迷状态持续至2024年。

今年前三季度，美妆领域仅发生20起投融资事件，已披露金额超2.5亿元，可见资本市场对该赛道投资态度更趋审慎。

而在传统股权融资之外，中国美妆行业近年来还涌现出多种围绕产业链深度整合、科技赋能与产业资本协同的新兴资本运作方式。

如产业资本与PE/VC机构纷纷入场，通过设立产业基金，重点布局高成长潜力的初创企业与细分领域龙头企业。不仅提供资金支持，更通过产业资源对接、战略协同与运营赋能，助力被投企业实现跨越式发展。

贝泰妮、珀莱雅等本土美妆品牌，以及欧莱雅、资生堂等国际巨头，均积极入局投资领域，通过设立基金或直接股权投资拓展业务版图。

可见美妆企业正依托产业基金或自有资金开展战略投资，构建起延伸业务边界、强化生态协同的新模式。同时，头部企业还联合产业资本发起专项基金，以“产业+金融”双轮驱动锁定上游核心技术与优质标的，将客户合作关系升级为深度股权绑定。

10

“反向收购”热潮，近十年35起出海并购

在国内市场进入存量竞争的同时，头部国货美妆企业正通过资本手段，开启“反向收购”的动作，正通过并购快速获取成熟品牌、核心技术及海外渠道的战略布局。

从下图可知，近十年中国美妆行业出境并购已达35起，其中不乏逸仙电商、水羊股份、橘宜集团等知名国货美妆集团。

对本土美妆企业而言，战略收购的价值日益突出，既能快速搭建多元品牌矩阵、升级产品线与品类结构，还可获取被收购品牌的研发技术与成熟渠道，因此外资高端个护美妆品牌成为重点收购标的。

而收购拥有成熟海外渠道的品牌，更能帮企业节省自建渠道的时间与成本，快速提升全球市场份额。在拓宽全球化的背景下，通过收购优化品牌矩阵，已成为本土美妆企业迈向国际的重要路径。

总的来说，2025年中国美妆行业正步入“洗牌与升级”关键阶段。一方面，市场竞争加剧，部分企业面临“快进快出”的生命周期挑战；另一方面，行业在全球化与技术创新上取得显著突破，国货美妆出口增速领跑，贸易逆差持续收窄。同时在成分创新驱动下，全年新原料备案数量已突破150款，产业正向价值链上游加速拓展。

而当下资本市场正重回审慎态势，今年前三季度美妆领域投融资仅录得20起；与之形成反差的是，本土美妆企业海外并购活跃度走高，珀莱雅等头部品牌凭借全球化拓展与多品牌运营，积极需求海外增量市场。

正如“工欲善其事，必先利其器”，在全球美妆产业重构与东方美学崛起的时代交汇点上，唯有锚定技术研发、筑牢供应链壁垒、精准匹配消费需求的企业，才能穿越周期，成长为在国际范围内强大的美妆力量。

消息来源：毕马威分析《“颜”值经济新篇章：2025年中国美妆市场行业报告》

视觉设计：乐乐
微信排版：左祐

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