海南大谷国际园区董事长张焱：以政策洼地与金融创新，迎接海南自贸港的产业与财富机遇

由三亚市人民政府主办，《财经》杂志、财经网、《财经智库》、三亚中央商务区管理局、三亚经济研究院承办的“三亚·财经国际论坛暨第五届三亚财富管理大会”12月27日在海南三亚举行，主题为“海南自贸港未来定位及三亚新机遇”。

海南大谷国际园区董事长张焱在论坛上表示，金融业是?高强度、高资本、高税收、高人才?的行业，政策哪里有“洼地”，企业就会流向哪里。

海南大谷国际园区董事长 张焱

张焱在论坛发言中围绕海南自贸港发展背景，重点分享了金融聚集区建设、实体产业机遇及财富管理三大主题。他回顾了亚太金融小镇自2017年以来的发展历程，指出2020年6月《海南自贸港总体方案》发布后，双15%税收等政策红利迅速吸引企业涌入，推动三亚中央商务区等园区形成金融聚集效应。

金融创新方面，海南在QDLP（合格境内有限合伙人）、QFLP（合格境外有限合伙人）及ODI（境外直接投资）等领域已实现开放突破，未来或可探索与香港在稳定币等前沿领域的合作。此外，人才配套措施如安居房、医疗与教育资源完善，为金融人才落地提供了支撑。

在产业展望中，张焱提出贸易、制造与黄金产业等将成为核心增长点。封关后物流、信息流、人流逐步放开，但资金流仍受限，离岸资产需长期布局。他特别强调黄金产业因税收改革潜力巨大。财富管理领域，他建议以有限合伙形式注册，这是很好的家庭财富管理承载方式。

最后，张焱指出AI技术正重塑金融效率，产业闭环加速形成，企业需提前布局“接住风口”。随着更多私行中心落户与商务区资产价值攀升，三亚财富管理生态已进入快速发展阶段。

以下为部分发言实录：

主持并发言：肖 耿，香港中文大学（深圳）公共政策学院副院长、香港国际金融学会主席

主持人：我们有三位重量级的嘉宾，有请发言嘉宾：

白光昭，青岛大学正校级干部、青岛财富管理研究院名誉院长

陈林龙，香港银行学会原副会长

张 焱，海南大谷国际园区董事长

主持人：我希望再听一听来自海南正在一线工作的专家来谈一谈，下面请我们来自海南大谷国际园区的董事长张焱给我们介绍一下。

张焱：非常感谢肖教授，也很荣幸能听到各位院长、会长的精彩分享。今天这个论坛已经举办了十四届，感谢《财经》每年都为三亚带来知识盛宴。

今天是海南封关运作的第九天，我想先和大家互动两个问题，大家举手示意就好。第一个问题，请来自海南以外的朋友们举手。第二个问题，相信封关后海南会有特别大发展前景的朋友，请举手。非常高兴。确实，在12月18日封关那天，我们看到很多行业都有了一个新的开始。

今天我想跟大家分享的主题是“自贸港发展未来和三亚的机遇”，主要谈三个方面：?第一，是我们自己建设金融聚集区的路径分享。第二，是关于金融如何服务实体产业——这也是大家非常关心的。具体来说，在金融支持海南封关之后，以五年为一个节点，未来五年到十年内，哪些产业最有可能获得长足发展。第三，是关于我们今天论坛的主题，财富管理。?

关于金融聚集区的分享。我2017年来到海南创办了亚太金融小镇，当时很多人都觉得不可思议，认为在三亚这样一个旅游城市搞金融聚集区不太现实。我自己后来回想，也觉得这是一个大胆的决定。2019年之前，由于缺乏明确的政策支持，几乎没有企业入驻，我们那时平均一周才能引进一家企业，全年总共入驻了48家。

真正的转折点是在?2020年，当年6月1日?，《海南自由贸易港建设总体方案》发布，这为整个海南的发展定下了大纲和路径。紧接着，?2020年6月8日，“双15%”税收优惠政策落地?。政策一出，我们的电话就被打爆了，客户像潮水一样涌来。如今，无论是在海棠湾的金融园区，还是在中央商务区（CBD），我们都已形成了颇具规模的聚集效应，这是当初没有预料到的。

我想，核心驱动力就是?政策?。金融业是?高强度、高资本、高税收、高人才?的行业，政策哪里有“洼地”，企业就会流向哪里。但我们不能只依赖既有政策，?金融本身就需要不断创新?。比如，我们在海南积极推动了?QDLP（合格境内有限合伙人）?和?QFLP（合格境外有限合伙人）?试点，这两项是目前国内最开放的。还有?ODI（境外直接投资）?的审批，目前在海南，特别是在海口和三亚的中央商务区，都是放开的。这些都是金融创新的实际应用。

封关之后，很多产业放开了，我们还会在金融领域有更多创新，比如未来是否能在稳定币等领域，与香港等地开展合作创新，这些都值得期待。当然，金融聚集也离不开配套。为了吸引和留住高端金融人才，三亚正在全力完善配套设施：我们有顶级的医疗资源如301医院，有优质的教育资源如人大附中、上海顶尖的私立学校落户崖州湾科技城。在居住方面，三亚推出了大量安居房，只需缴纳一年多社保，就能以每平方米1.4万、1.5万的价格买到，而市区商品房价格已在每平方米4万左右。这一系列的配套，都是为了更好地迎接人才。

讲一下产业。我认为封关后，有三大类实体产业将迎来巨大发展机遇：?贸易、制造以及与税收改革强相关的特色产业?。贸易产业?包括跨境电商、免税购物、大宗贸易、一般贸易等。大宗贸易近几年翻了三番，无论三亚还是洋浦，洋浦现在有1.2万亿大宗贸易。另外，封关意味着?物流、信息流、人流?将逐步放开。比如，未来我们可能被允许访问境外的“白名单”网站，信息流通会更自由。

关于资金流，根据海南自贸港的总体方案，目前?资金流并未放开?。现在网上有很多自媒体在说，让大家赶紧把文物、资产转移到海南来，或者在海南买套房，认为封关后这些就自动变成“离岸资产”了。这里我要澄清一下：?这种说法是不准确的?。因为资金流没有放开，所以目前?并没有形成所谓的“离岸”环境?。

接下来，我想重点谈谈贸易产业的两个重要创新点：第一，是关于个人开设免税店。?前几天政策明确了，?个人是可以在海南开免税店的?。但是，?目前这些免税店只是针对“在岛居民”?。在岛居民有三个概念，一是有海南户籍；二是?在海南缴纳社保或持有居住证?的居民，这比较容易实现；三，目前不包括的人群，像今天在座很多来自外地、只是来旅游或短期工作的朋友，现阶段还不能作为销售对象。总的来说，销售范围目前还限定在“在岛居民”这个圈子里。相信未来，这个范围会?逐步有序地放开?。

另外一个比较好的，跟税收高度相关的产业，除了金融和贸易，是?黄金产业。马克思说过：“金银天然是货币，货币天然不是金银。”今年黄金价格已经上涨了70%—80%。?为什么是黄金？核心在于税收改革。?目前国内购买黄金需要缴纳13%的增值税和5%的消费税，综合税负达18%。而海南封关后推行的“五税合一”销售税改革，将大幅降低黄金购买的税收成本——现在免税店买黄金一克省几十块钱，这个税收改革实现后，?每克黄金的税收节省可能达到上百元?。

这一政策红利已经吸引了紫金矿业(601899)、中金黄金(600489)、招金等巨头入驻三亚，我认为一个千亿规模的黄金产业生态正在快速形成。这是讲金融对产业的聚集。

在财富管理方面，今天白院长说得非常好。之前“家族办公室”的概念因为担心与“非法集资”混淆而变得敏感，很多注册也被取消了。

其实，家庭财富管理可以有一个非常简便且合法的实现方式——?设立有限合伙企业?。在海南，?投资类的有限合伙企业注册非常便捷，最快一天就能拿到营业执照?，这在北京、上海等很多地方是难以实现的。这个有限合伙，就是一个非常好的家庭财富管理载体。例如，许多家庭都会来海南旅游度假一周，完全可以利用半天时间，为家庭（特别是为老人）设立一个这样的有限合伙，用以安排财产传承等身后事宜。这无论对高净值家庭，还是普通老百姓(603883)，都是一种务实、高效的财富规划工具。

像金融产业说了三个产业，还有很多的产业，还有财富管理。

主持人：今天时间关系不多讲了，最后我们还有十多分钟时间，我想我就对几位嘉宾提出一个开放性问题，就是通过我们的这些讨论，他们从自己刚才的发言，还有经验来看有什么建议和教训，或者对于海南未来发展需要最重要的事情，谈一谈每个人的看法。

张焱：我用一分钟的时间，刚才大家聊到金融创新，我认为三亚海南已经有一个上市公司在探索如何利用AI把传统的金融提高效率，这让我想到，未来或许不再需要五万多家传统事务所。金融领域包括有一家上市公司这边设立公司，它也是银行大客户，它用AI推广AI，这一块可以在三亚尝试的。

第二，就是关于产业的，现在海南各个产业生态正在加速成型，所以各个企业家一定要先来，还有一个就是赶快参与，很多风口不是你往风口撞的，而是当大饼掉下来有盘子接，这个盘子要先准备好。

正如刚才几位领导所言，财富聚集的效应在三亚已从蓝图变为现实。站在中央商务区海边望去，?写字楼价格已突破五万元大关?，我在国贸CBD待十年，那个CBD写字楼价格永远是三万，而这个已经卖五万了。现在，这边的民生银行(600016)财富管理中心也是设置在这里，原来招商银行(600036)财富管理中心是在国贸最顶层，未来很多私行中心都会在这里落地。谢谢！

主持人：感谢各位嘉宾坐到最后，感谢大家的演讲，我们这一节到此结束。谢谢大家！

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