民企融资难，谁能打破 “短、小、少、高” 的困境？

来源：金融八卦女频道

中小民营企业在我国经济中的地位不言而喻。但中小民企融资过程中面临 “融资难、融资贵、融资慢” 的困境也是真实存在的。有没有金融服务机构能探索出破局之道，让更快、更多的融资成为民营经济高质量发展的重要引擎？

文丨金融八卦女作者：逍遥

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中小民营企业在我国经济中的地位不言而喻。贡献上，提供了50%以上的税收、60%以上的GDP；数量上，占据全国企业总量的 90%以上；提供就业方面更是发挥不可替代的“稳定器”作用，吸收80%以上的城镇就业。

但， “订单来了不敢接，缺资金扩产；研发到关键节点，现金流突然断档；跑遍银行碰一鼻子灰，要么没抵押要么审批慢...”，这些中小民企融资过程中面临 “融资难、融资贵、融资慢” 的困境也是真实存在的。

银行也有话说，传承这么多年的“风控逻辑”摆在这里，哪儿能轻易放松；民企多为轻资产运营，抗风险能力和经营稳定性确实不如大企业，不敢多贷；银行也是要盈利的，几单有风险的贷款，全行喝西北风。

有没有金融服务机构能探索出破局之道，让更快、更多的融资成为民营经济高质量发展的重要引擎？

1.

/ 钱难借、借不起、等不及！

民企融资四大困局，

阻碍了多少企业扩张路？/

中小民营企业的融资之困，遍布从申请到放款的每个环节，总结起来就是：钱难借、借不起、等不及。

造成这种现象的原因是多方面的，在一次座谈会上，民营企业家们把融资困境因素总结为四个字：短、小、少、高。

“短”是期限错配。

企业由于设备更新、技术研发时间比较长，往往需要中长期资金，但现实中银行给的多是1年期短期贷款。这种“短贷长用”迫使企业通过其他方式“拆东墙补西墙”，稍有不慎就会造成资金链断裂。

“小”是额度不足。

银行对抵押物要求严格，中小企业因为规模的原因又拿不到足够数量的抵押物，所以他们的贷款额度普遍偏低，难解企业发展燃眉之急。数据显示，小微企业贷款中78%是抵押贷款，信用贷款平均额度不足100万，远低于企业扩张或技术升级的实际需求。

“少”在渠道单一。

民企融资渠道高度依赖银行，股权融资（需上市门槛）、债券融资（评级要求高）、民间融资（利率高）均难实现。特别是轻资产的高新技术企业，知识产权质押等创新融资方式在实际操作中落地难，融资就更不容易。

“高”在综合成本。

能成功获得融资的民营企业，往往要承担更高的资金成本。根据媒体报道，银行对民企的贷款利率，相比其他大型企业，年化利率可能高出2-3个百分点。部分民企为快速获得资金，不得不通过小额贷款公司、民间借贷等渠道融资，这些渠道的利率往往是银行的数倍，再叠加担保费、评估费等费用，融资成本变得更高。

因此，这四大困境相互交织，形成了民营企业的融资“困难循环”：企业急需用钱，但渠道少、额度小，又倒逼企业承担更高成本去想其他办法。最终让不少民营企业陷入“越缺钱越难融资，压力越大”的困境，制约了企业的产业升级和产能扩张的需求。

2.

/ 芯片龙头上市、台企敲钟，

都依靠谁的托举？/

12月19日厦门优迅股份在A股上市，这是一家光通信电芯片领域龙头民营企业。企业成功突破高速率、高集成度光通信电芯片设计技术壁垒，是国内为数不多的，能提供全应用场景光通信电芯片解决方案的企业。

众所周知，芯片被称为“在头发丝上盖高楼”，技术门槛高、资金需求大、开发周期长且伴随着各种风险。

优迅股份创始人、董事长柯炳粦回忆说，创业初期，优迅曾经历长达四年的产品“空窗期”。最艰难时，公司资金流几近断裂，甚至一度发不出员工工资。不过，关键时刻，得益于厦门市相关产业政策资金和企业的助力，才得以渡过难关。

柯炳粦感谢的企业就包括厦门金圆集团。优迅股份刚起步阶段，没有抵押物，没有成熟业绩，很难找到有意愿放贷的金融机构。金圆集团果断为其提供了100万元科技贷担保，让企业渡过了难关，并在此后的多轮融资中积极跟投。

近些年新能源产业发展迅速，融资甚至可以说是决定企业发展的决定因素之一。

厦门雅迅智联目前已成为国内车联网领域的领军民营企业，是北汽、长安等多家头部车企的主流供应商，公司已在新三板上市。

2023年，新能源行业进入冲刺阶段，如果没有新的资金注入，雅迅智联可能就要落后同行。此时，厦门金圆集团得知情况后进行投资，并结合雅迅智联的行业特性，牵线了国家制造业大基金二期，并围绕上下游项目需求，牵线搭桥。

这次助力，不仅是提供金融服务，更是为其建立深厚的产业朋友圈资源，让雅迅智联心无旁骛搞创新，充分抓住了汽车智能网联发展机遇。

2024年，星宸科技和上海合晶两家台企上市的新闻颇受关注，这两家公司发展过程中融资也并不顺利。作为全国台企联副会长单位，金圆集团发起设立全国首个“台企金融服务联盟”，跟金圆统一证券、厦门创投、两岸股交中心等机构助力台企，最终让两家台企在内地顺利上市。

以上举的例子，企业发展过程中都出现融资困难的问题，甚至一度影响企业后续发展，最终都被金融机构给“扶住了”。

事例中提到的厦门金圆集团是一家什么公司？他为什么能为这么多企业提供稳定的融资需求呢？

3.

/ 民企融资“不等钱不跑空”，

“定制化融资”真香/

八妹近些年多次去厦门调研和参加活动，了解到当地金融企业在应对民企融资问题方面，已经做出了多种可行性方案，并取得了良好的经济和社会效果。其中代表性企业就是厦门金圆投资集团有限公司。

集团成立于2011年，是厦门市属唯一的综合性国有金融投资集团，持有银行、信托、证券、公募基金、消费金融等十余张各类金融牌照。截至2024年，金圆集团管理的金融资产规模已超过7500亿元。

在帮扶中小企业方面，金圆集团创新推出 “财政政策 + 金融工具” 模式，打造了覆盖企业从初创到成熟全生命周期的200多种金融产品和服务。

针对民营企业缺乏抵押物的情况，厦门金圆集团通过政府性融资担保体系为企业 “背书”，降低银行放贷风险，也让企业破解了“少抵押”“无抵押”的难题。

金圆集团推出的市级专项担保政策明确表示，厦门地区小微企业、个体工商户等主体申请单户不超过 1000 万元的贷款，可享受优惠担保费率，500 万元及以下仅 1%/ 年，500 万元以上 1.5%/ 年。

还有一点，金圆集团推出的金融服务非常“接地气”，会根据不同行业、不同阶段的企业推出“定制化”融资服务：

对于科技型企业，有技术创新基金提供研发融资支持；
面临资金压力的企业，有应急还贷的项目；
初创企业，有产业投资基金帮助股权融资，避免企业陷入负债的困境；
而对于诸多产业上下游企业，集团则积极协作旗下基金解决应收账款的问题。

最重要一点，也是民营企业融资过程最想解决的问题，就是——快。

针对民企融资“急难愁盼”的问题，厦门金圆集团建立了 “数字 + 普惠” 服务平台，让企业足不出户就能办理贷款申请、审批等业务。

自2004年始，厦门市开始探索“互联网+企业服务”，厦门中小在线信息服务有限公司应运而生，全程参与企业服务平台的建设运营。

比如，厦门中小在线建设运营的 “首贷续贷新模式” 入选福建省金融创新项目，通过数据共享简化审批流程，将传统数周的审批时间压缩至数天甚至更短。还有“慧企云”政企协同服务平台，为中小企业发展提供了包括短期、中期、长期在内的全流程服务，卓越的成绩获官媒专版报道。

此外，金圆集团还深入产业园区开展 “面对面” 对接，在科学城基金湾区、海沧新阳工业区、集美软件园等重点区域，组织专精特新专场推介会，把金融服务直接送到企业门口。

2024 年上半年，金圆集团通过各类金融工具服务企业超 2600 家，批复资金超 160 亿元，让企业需要融资时 “不等钱、不跑空”。

近两年，金圆集团在普惠民营企业方面依旧不断推陈出新。2024 年初，金圆集团旗下厦门市产业投资有限公司正式亮相，新公司整合了市级产业引导基金、重大产业项目等资源，让资本联动起来。近期，集团又牵头成立了总规模 50 亿元的产业并购基金，目前已经运作起来了。

通过厦门金圆集团的做法来看，民企融资的“急难愁盼”也并非不能解决。无数民企渴望的支持，不是惊天动地的帮扶，只求像金圆集团一样精准、高效、贴心的金融助力，让企业能心无旁骛闯市场，一起做大中国实体经济。