AIC首投均已落地，这些产业拿到了

21世纪经济报道记者 黄子潇 深圳报道

从揭牌开业到生意“开张”，三家股份制银行AIC仅用了不到一个月。

兴银投资、招银投资、信银金投相继开业后，近日均已落地首笔对外投资，且全部投向科技相关领域，显示出 AIC 模式在科技金融领域的创新推动作用。

21世纪经济报道记者注意到，三家AIC首单均有助于被投公司提升资本实力，但在行业选择上各有侧重。

AIC高效运转

作为最早获批及揭牌的股份行AIC，截至12月26日，兴银投资已落地至少三笔对外投资，重点布局锂电产业链。

据12月3日兴业银行南昌分行消息，该分行与兴银投资共同对赣锋锂电进行了10亿元的C轮投资，以支持赣锋锂电优化资本结构、加快产能建设和技术创新。本轮融资由兴业银行总行投资银行部统筹推动。赣锋锂电是赣锋锂业（002460.SZ）的控股子公司，主营动力电池等业务，已实现半固态电池的规模化量产。

12月10日，兴银投资新增一笔对福建恒申电子达2515.13万元的投资，此前在11月16日揭牌当天，兴银投资已与恒申集团签署协议。

12月19日，盛新锂能（002240.SZ）公告称，全资子公司致远锂业通过增资扩股形式引入兴银投资，后者以5亿元增资，其中2.083亿元计入实收资本，获得其25%股权。本次增资有利于致远锂业优化资本结构，提升竞争力。

12月25日晚，东阳光（600673.SH）披露公告显示，子公司东阳光氟拟新增注册资本约1089万元，由兴银投资以7亿元全额认购。东阳光氟的主要产品为环保制冷剂。

同时，12月2日正式开业的招银投资也已落地“首单”。

12月24日晚间，长安汽车发布公告称，子公司深蓝汽车拟增资扩股，新增两名投资者——渝富集团、招银投资均拟以现金方式，分别向深蓝汽车增资25亿元、5亿元，成为深蓝汽车的第二和第九大股东。不久前，深蓝汽车获批L3级自动驾驶专用号牌，并于今日刚刚在重庆上路试点。

最近一家揭牌（12月17日）的信银金投也已实现“开张”。

12月25日，信银金投新增对外投资，对深圳港华顶信清洁能源有限公司认缴出资额约6442.34万元，持股比例49%。该公司注册资本1.31亿元，为港股上市公司港华智慧能源（1083.HK）旗下附属公司。

首单各具特色

今年11月以来，兴业银行、招商银行、中信银行旗下AIC子公司相继开业，使得我国银行系AIC正式扩容至“5家国有银行+3家股份行”的8家格局。其中，兴银投资、招银投资、信银金投的注册资本分别为100亿元、150亿元、100亿元

21世纪经济报道记者注意到，三家AIC首单虽均着眼于被投公司提升资本实力、优化资本结构，降低资产负债率，但行业选择各有侧重，分别聚焦于锂电行业、智能汽车行业、清洁能源行业 。

兴银投资所投侧重锂电产业链与环保制冷剂企业，兼具“科技金融”与“绿色金融”属性。兴业银行在赣锋锂电的项目中表示，该行始终围绕国家“双碳”目标，持续加大对新能源、新材料、高端制造等战略性新兴产业的金融支持。兴银投资和南昌分行本次通过“股权+债权”的模式与赣锋锂业集团进一步深化合作。

此前揭牌当日，兴银投资已与12家企业签署项目合作协议，意向总金额超100亿元。该名单或将一一揭晓。

招银投资与央企长安汽车的合作，或指向招商银行独具特色的行内联动和资本生态。

从2021年起，长安汽车通过长安科技、深蓝汽车、阿维塔三大独立品牌的构建，正在加速传统车企向智能低碳出行科技公司的转型。深蓝汽车是该集团新能源“香格里拉”战略的载体。上月底，阿维塔已向港交所递交IPO申请，本月长安汽车宣布深蓝汽车、长安科技启动增资扩股且维持控股地位不变，引发市场对更多子品牌赴港上市的猜测。

那么，同属招行旗下的招银国际是否会有参与？要知道，招银投资成立之初半数员工来自招行旗下香港投行平台招银国际，而招银国际今年前三季度以担任35家港股IPO承销商位列同业榜首。理论上，招商银行具备完成“招银投资风投+招银国际辅导上市”的全链条服务模式。

招银投资在揭牌当日便明确，可联动母行的信贷资源、客户网络和其他附属机构，充分发挥长期资本的核心优势。另一方面，招商银行也能够更深入地介入企业的资本结构优化和转型升级过程，从传统的债权融资服务商，升级为“债权+股权”的综合金融服务商。

此外， 12月17日，信银金投开业仪式在广州举行。广东省、中信集团、广州市、中信银行的主要负责人共同为其揭牌，并见证信银金投与一批科技金融、智能制造、绿色能源等领域战略客户签约。

12月26日，企查查平台显示，信银金投已有1笔对外投资和13笔间接对外投资。通过前述对深圳港华顶信清洁能源有限公司的投资，信银国际间接投资了后者分布于东莞、临沂、聊城、厦门、济宁、宿迁等地的 13 家子公司。

信银金投明确将广州和粤港澳大湾区作为“本土市场、第一大市场”，凭借AIC牌照优势与中信集团协同资源，通过“股+债”模式服务本地企业。

（作者：黄子潇 编辑：孙超逸）

广东粤港澳大湾区研究院

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