红线已划，内卷当止！中国汽车开启“价值战”新阶段｜2025中国经济年报

本报（chinatimes.net.cn）记者刘凯 北京报道

2025年，中国汽车业在产销创下历史新高的“高歌猛进”中，完成了一次集体觉醒与战略转向。这一年，新能源汽车渗透率在10月历史性突破50%，与传统燃油车平分秋色；汽车出口连续数月站上60万辆高位，中国品牌大步走向世界。然而，在规模扩张的宏大叙事之下，一场围绕行业健康与可持续发展的自我革命同步展开，治理“内卷式”恶性竞争，从行业呼吁升级为全行业的共同行动与国家层面的制度性规范。

从上半年车企领导在论坛上疾呼“拧成一股绳”，到年中十余家主流车企集体承诺缩短供应商账期以稳定产业链。直至年末，国家市场监督管理总局发布《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，为长期存在的价格乱象划出清晰红线。2025年，因此成为中国汽车产业从“价格战”泥潭转向“价值战”新阶段的关键分水岭。这不仅是市场竞争规则的修正，更是在汽车产业百年变局中，中国从“汽车大国”迈向“汽车强国”必须夯实的价值基石。

反内卷共识全面形成

2025年，中国汽车行业“反内卷”的进程呈现出“自上而下形成共识，自下而上付诸行动，最终由监管划定底线”的清晰脉络。这场立体攻坚战的驱动力，既来自行业数据，也源于面向未来的深刻反思。

行业觉醒首先源于严峻的现实，数据显示，中国汽车行业的销售利润率已从2017年的7.8%降至2024年的4.3%，今年前10个月维持在4.4%。这场“失血竞赛”的压力贯穿产业链上下游，上游零部件企业在主机厂“年降”要求下艰难维持；下游经销商网络更是重灾区，2025年上半年超过半数的经销商陷入亏损，近四分之三存在新车销售价格低于进货成本的“价格倒挂”现象。这种全行业利润体系的崩塌，让参与者意识到，无底线的价格内耗正在摧毁整个产业的健康根基。

面对如此严峻的局面，行业开始积极探索从“内卷”走向“共生”的突围之路。2025年6月在上海举行的中国汽车论坛，便成为“反内卷”共识集中展示与深化的关键平台。奇瑞汽车董事长尹同跃在会上呼吁行业“互相学习、互相谅解”，中国汽车人要“拧成一股绳”，齐心协力担当起把中国汽车做强做大的责任。这一呼吁迅速引发了广泛共鸣。宝马集团大中华区总裁兼首席执行官高翔从跨国企业的视角指出，持续的价格战已将行业盈利能力降至极低水平，长期来看将引发质量妥协并遏制创新，最终损害产业可持续发展。

这一共识也迅速转化为实际行动，论坛前后，包括一汽、东风、上汽以及多家头部新能源品牌在内的十余家重点车企，相继公开承诺，将供应商付款周期统一缩短至60天内。这一针对现金流压力的实质性举措，标志着行业自律从口号走向了稳定供应链、构建共赢生态的具体实践。

行业自律的初步成果，也为进一步的制度性规范铺平了道路。2025年末，国家市场监督管理总局发布的《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，为治理“内卷式”竞争提供了权威的法规框架。这份文件精准打击了市场乱象的核心，它首次明确禁止汽车生产企业以低于生产成本的价格销售，并详细列举了“高规格充抵低规格”“多发货少开票”等九类隐蔽的变相降价行为，彻底堵住了恶性价格战的制度漏洞。同时，针对新能源汽车销售中的“付费解锁”等新模式，要求必须明示收费标准；针对传统销售中的加价、模糊交付日期等问题，也作出了严格的明码标价和合同规范要求。比亚迪、小鹏、长城等主流车企随即表态支持并着手调整内部合规体系。监管的强势介入，从根本上扭转“拼谁更能亏”的扭曲竞争逻辑，将市场竞争重新拉回以产品和服务价值为本的公平透明轨道。

汽车分析师林述成对《华夏时报》记者表示，这场立体攻坚战的核心，是竞争逻辑的深刻转变。“过去几年的‘内卷’，本质是‘成本杀戮’逻辑，比拼的是谁更能承受亏损、谁更能压榨上下游。而2025年开启的‘反内卷’，则是要回归‘价值创造’逻辑。”

林述成进一步阐释：“新规则下，企业无法再依靠‘低于成本价销售’这种粗暴方式抢占市场，也不能玩弄模糊价格的套路。竞争的重点必须回到如何通过技术创新提升产品体验？如何通过精益管理和供应链协同来真正降低成本？如何通过卓越的服务和用户运营来创造品牌溢价？这将对企业的综合能力提出更高要求，有利于具备真正技术储备、管理效率和品牌底蕴的企业脱颖而出。”

技术、出海与未来挑战

在政策与市场的双重驱动下，2025年中国汽车企业的竞争逻辑发生了转变，正如林述成所言，其核心是从“成本杀戮”转向“价值创造”。“反内卷”的本质是推动竞争升维，从低层次的价格厮杀，转向以技术创新、全球布局和体系效率为核心的高质量发展。

随着非理性价格战受到遏制，真正的产品力与核心技术成为决胜的关键。2025年，行业竞争焦点深度聚焦于智能化与电动化的融合创新。多家头部车企将资源重点投向高级别智能驾驶系统的城市域落地、基于新一代电子电气架构的智能座舱体验，以及800V高压快充、半固态电池等下一代三电技术的研发。同时，凭借规模化与全栈自研构建的成本与效率“护城河”，成为领先企业稳固市场地位、承诺“杜绝低于成本销售”的底气所在。竞争的主旋律，已从“拼价格”转向了“拼技术、拼体验、拼长期用户价值”。

这一价值竞争的导向，不仅重塑了国内市场的游戏规则，更驱动企业将目光投向更广阔的增长疆域。“出海”与“新能源”构成了2025年中国汽车产业摆脱内卷、获取增量价值的双引擎。在市场结构上，新能源汽车于10月实现了渗透率历史性突破50%的里程碑，标志着市场驱动力已发生根本性转换，电动化产品成为绝对主流和消费者首选。在全球化方面，“出海”战略成效卓著，已成长为消化产能、提升品牌、优化利润结构的关键“第二增长曲线”。2025年前十个月，中国汽车累计出口量已接近上年全年水平，单月出口量连续数月稳定在历史高位。以比亚迪、吉利为代表的领军企业，其海外销量同比增速远超国内，新能源车型占比大幅提升，成功展示了将国内锤炼出的技术与产品优势，转化为全球市场竞争力的成熟范式。

林述成表示：“当国内市场从‘增量抢夺’转向‘存量价值深耕’时，‘出海’为优质产能和先进技术打开了全新的价值实现空间。出口数据不仅关乎销量，更意味着中国汽车品牌开始在全球市场进行品牌和利润的‘升维’挑战。而新能源渗透率突破50%，则从需求端彻底夯实了转型的根基，表明竞争的主战场已不可逆转地转移到电动化与智能化赛道。这两者共同作用，正在将中国汽车产业从‘国内内卷红海’带入‘全球价值蓝海’。”

在取得结构性突破的同时，行业清醒地认识到，未来的道路并非坦途。立足于2025年奠定的新竞争基础，展望即将到来的2026年，行业将面临一场更为复杂和深刻的“价值创造”能力大考。在政策切换与市场淘汰的双重压力下，行业将在新常态中寻求行稳致远。一方面，根据既定政策，新能源汽车购置税优惠政策将进入减半征收的新阶段，这在一定程度上增加了市场过渡的不确定性。行业已公开呼吁优化实施细则以稳定预期，这预示着单纯依赖财政补贴驱动增长的模式将逐步淡出。另一方面，随着《合规指南》的落地，显性的价格战虽被缚住手脚，但竞争压力将转化为更综合、更体系化的全方位能力较量。未来的竞争将深入至极致的成本控制、坚韧的供应链管理、深厚的品牌忠诚度培育以及复杂的全球化本土化运营等维度。一场残酷而理性的“淘汰赛”已然进入深水区，缺乏核心技术、品牌溢价能力和健康现金流的企业将被加速出清。对于所有参与者而言，唯有真正建立起可持续的、以用户为中心的价值创造能力，才能在这场马拉松式的长期竞赛中生存并最终胜出。

在林述成看来，2025年是中国汽车产业“仰望星空”与“脚踏实地”的双重叙事。“仰望星空”，是在电动智能赛道上的技术前瞻与全球野心；“脚踏实地”，是对商业本质的回归，对产业生态的修复。这一年，行业不仅拿出了靓丽的产销数据，更完成了一次至关重要的“认知重启”与“规则重塑”，为从“汽车大国”迈向“汽车强国”奠定了更为健康、也更具挑战性的新起点。

责任编辑：李延安 主编：于建平