万科26.2亿保险融资展期1年，20亿中票展期被否！

12月22日，万科2022年度第四期中期票据（22万科MTN004）第二次持有人会议的表决结果出炉：相关展期议案再次被否决，只获得20.20%的同意票。

而宽限期延长至30个交易日的议案获得通过。因此，万科在2026年1月28日之前还本付息，都不算违约。

此外，发行人（万科）在宽限期内不得擅自向后续到期债券支付本金，否则本期中期票据尚未清偿的本息立即到期应付。

这一点是针对12月28日到期的“22万科MTN005”中票。该中票表决截止时间为12月25日15：00，预计表决结果和“22万科MTN004”差不多：展期议案被否，但宽限期延长至30个交易日。

此外，万科26.2亿元的非标保险融资获得1年的展期。

2022年，万科旗下的两家附属公司通过保险资金不动产债权投资计划形式向太平资产管理有限公司（以下简称“太平资产”）进行融资。

1、郑州荣望房地产开发有限公司（简称“郑州荣望”）

该公司由郑州万科百寓房地产开发有限公司（简称“万科百寓”）全资控股，后者由郑州万科企业有限公司（简称“郑州万科”）控股99%，而郑州万科由万科全资控股。

当时，郑州荣望为建设郑州万荣商务中心东院建设项目，向太平资产融资11.2亿元，期限3年。

万科为该笔融资提供连带责任保证担保，万科百寓以其持有的郑州荣望 99%股权向太平资产提供质押担保。

今年3月，郑州荣望将其持有的万荣商务中心项目抵押给太平资产，作为增信措施。

目前，该项融资余额仍为11.2亿元，全部展期一年。

2、深圳市万科发展有限公司（简称“深圳万科”）

该公司由万科控股95%，深圳市万科财务顾问有限公司（简称“万科财务”）持股5%。而万科财务也是由万科控股95%，深圳万科持股5%。

换言之，深圳万科与万科财务互相持股5%，共同的控股股东都是持股95%的万科，万科实际全资控股这两家公司。

上述3家公司的注册地址都在深圳市盐田区大梅沙环梅路33号万科中心。

2022年，为建设深圳市龙岗区坂田街道世畅自行车片区城市更新单元建设项目中位于01-01地块上的商业地产项目，深圳万科向太平资产融资38.8亿元，期限3年，由万科提供连带责任保证担保。

此外，深圳万科将持有的深圳市万畅房地产开发有限公司（简称“深圳万畅”）应收账款质押给太平资产。

深圳万畅由深圳万科控股80%，RECO VETIVER PRIVATE LIMITED持股20%。

今年3月，深圳万科以“深圳万畅”名下的资产提供抵押担保，作为增信措施。

目前，这笔融资余额仍为38.8亿元，其中的15亿元展期1年，其余23.8亿元尚未到期。

综上，两笔共计26.2亿元的保险资金不动产债权投资计划都展期1年。

太平资产之所以同意展期，除了万科方面提供增信措施外，还有个重要原因就是前述中票展期事项悬而未决（还未违约）。

如果中票展期失败，没到期的金融债务都会因交叉违约而提前到期，已经到期的债务更不可能展期！