数据中心温控冷却博弈：精密机房空调坚守存量，液冷技术掌舵未来

在“双碳”目标收紧与AI算力功耗飙升的双重驱动下，数据中心冷却领域正迎来剧烈的技术迭代与市场重构。作为制冷系统的核心组成，机房空调当前形成了“精密空调主导存量、液冷技术抢占增量”的博弈格局。当AI集群、高性能计算（HPC）等场景对散热密度的要求突破风冷极限，液冷技术正加速改写行业规则，推动数据中心迈入“液冷时代”的全新赛道。

一、精密机房空调：存量市场的绝对主力，智能化突围求生存

在液冷技术热度攀升的当下，一个不可忽视的事实是：当前机房制冷市场中，以空气为介质的精密空调仍占据超80%的份额，是绝对的存量主导者。截至2025年初，全国数据中心机架总量已突破800万架，其中绝大多数为中低密度机柜——在这类场景中，精密空调凭借技术成熟、维护简便、初始投入低的核心优势，仍是企业的首选方案。

市场数据印证了这一趋势：据MIR DATABANK最新统计，2024年中国数据中心精密空调市场规模已超50亿元，同比增速达29%。从短期来看（未来3-5年），随着新建数据中心规模持续扩张，精密空调的市场体量仍将保持增长；但从长期维度（5-10年后），液冷技术的成熟与普及将逐步挤压其市场空间，行业洗牌已成必然。

倒逼精密空调技术升级的核心压力，来自日益严苛的能效政策红线。以上海为例，已明确要求2025年新建智算中心液冷机柜占比超50%，存量数据中心PUE需改造至1.4以下；国家发改委更是划定硬性标准：2025年底前，新建及改扩建大型、超大型数据中心PUE需降至1.25以内，国家枢纽节点项目PUE不得高于1.2。而当前传统精密空调的PUE普遍在1.4-1.65之间，与政策要求存在显著差距，智能化升级成为破局关键。

注：PUE（Power Usage Effectiveness）即数据中心电能利用效率，指总能耗与IT设备能耗的比值，数值越接近1，代表能源效率越高。

头部企业的智能化升级实践

• 维谛技术：推出“AI+综合节能改造”方案，通过硬件气流优化、强化自然冷利用，搭配AI智能调控系统——实时分析运行数据、动态调整设备状态并持续优化策略，可将数据中心PUE从1.8降至1.3以下，实现显著节能降碳。
• 英维克：针对中小型精密机房推出iPower系列精密空调，搭载专属AI节能算法，实时监测温湿度、设备负载等核心数据，动态调节压缩机频率与风量。在某互联网企业边缘机房的实测中，该产品将PUE从1.8降至1.3，年节省电费超30万元，全年平均节能率达15%。
• 施耐德电气：研发SmartCool末端空调节能解决方案，融合AI机器学习技术，让空调末端可根据IT负载实时需求动态输出制冷量，大幅提升制冷能效。大连银行应用该方案后，末端空调节电31%，且改造过程无需中断业务，兼顾能效与运营稳定性。

二、液冷技术的主流选择：冷板式液冷领跑，成未来核心赛道

人工智能浪潮的席卷，让液冷数据中心迎来爆发式增长。英伟达创始人黄仁勋明确表态，液冷技术将成为AI算力的下一个趋势性领域；三大电信运营商联合发布的《电信运营商液冷技术白皮书》更给出清晰路线图：2023年完成技术验证，2024年新建项目10%规模测试，2025年及以后实现规模化应用，50%以上项目采用液冷技术。

液冷技术主要分为浸入式、冷板式等路线。其中，浸入式液冷需对IT设备进行深度定制改造，机房基础设施改造幅度大、技术难度高；而冷板式液冷对服务器改造幅度小、安全性更高，是目前应用最早、普及率最高、市场成熟度最强的液冷方案，已广泛应用于数据中心、高性能计算等领域，占据当前液冷市场的主导地位——IBM的SuperMUC超算中心就是冷板式液冷技术的典型应用案例。

冷板式液冷之所以能成为未来挤压精密空调市场的核心力量，核心源于三大核心优势：

1. 适配AI高算力散热需求：随着AI芯片性能提升，其TDP（热设计功耗）持续增加，散热要求已逼近风冷上限。液冷技术可精准匹配高密散热需求，为AI算力进一步提升提供支撑。
2. 轻松满足PUE政策红线：数据显示，液冷技术（以冷板式为主）基本可实现PUE＜1.2，远超风冷、冷冻水技术（最低PUE≥1.2）及自然冷技术（PUE=1.2已近上限），完美契合政策对能效的严苛要求。
3. 长期TCO更具经济性：从总拥有成本来看，冷板式液冷每IT kW投资成本更优——虽暖通系统投资增加，但电气、装修、土建费用相应减少；同时，液冷数据中心获取外电、能评资源的难度和成本低于风冷，且运营阶段电费更低，长期经济性显著。

三、多方竞逐液冷赛道，头部厂商各展所长

液冷赛道的巨大潜力，吸引了温控厂商、服务器厂商、互联网企业等多方玩家入局，形成多元化竞争格局。其中，海悟科技、曙光数创等企业凭借先发优势，已构建起核心竞争力，成为行业标杆。

核心厂商液冷布局与优势

• 海悟科技：作为工信部认证的“制造业单项冠军企业”，海悟专注数据中心等高密度场景温控需求，提供全链条液冷解决方案，产品线覆盖液冷微模块、液冷CDU（冷却分配单元）、液冷主机等核心设备，可实现单柜或整机房定制化散热。其液冷技术通过直接接触发热部件制冷，散热效率远超传统风冷，适用于超算、智算、云计算等严苛场景，能有效优化PUE。同时，海悟依托建筑工程设计甲级资质研究院、300人研发团队及2万㎡测试实验室，提供从咨询、设计到运维的全生命周期服务，保障系统稳定运行。其机房温控节能产品、机柜温控节能产品更是业绩增长的核心引擎，服务覆盖通信、数据中心、储能、清洁能源等多个产业群。
• 曙光数创：中科曙光控股子公司，2011年底率先提出液冷技术路线并启动研发，2015年推出国内首款量产冷板式液冷解决方案，2019年实现全球首个全浸式液体相变冷却技术落地，技术积淀深厚。核心产品包括浸没相变液冷数据中心基础设施（C8000系列）、冷板液冷数据中心基础设施（C7000系列）及模块化数据中心产品。据中国电子技术标准化研究院数据，2023年曙光数创在液冷基础设施市场份额高达61.3%，连续3年蝉联行业榜首。2024年，公司实现营业收入5亿元，其中冷板液冷产品收入2亿元，同比增长12%；浸没液冷产品收入1亿元，同比下降74%——主要因“东数西算”等国家级先进计算数据中心集中建设周期结束，新一轮项目尚未完工确认收入。

结语：智能化高效散热，把握市场机遇的核心关键

数据中心冷却市场的兴起，本质是AI算力需求升级与“双碳”目标驱动的必然结果。当前阶段，精密空调凭借成熟度与成本优势，仍将在中低密度机柜场景中占据主导地位，而智能化升级是其应对能效压力、巩固存量市场的核心路径。

但从长远来看，面对AI芯片高功耗与严苛的能效政策，液冷技术凭借超高密度散热能力、低PUE潜力与更优的长期经济性，必将成为数据中心温控的未来方向。随着市场格局的持续重塑，以曙光数创为代表的液冷领先者，以及英维克、海悟科技等加速布局的厂商，将持续推动技术迭代与场景落地。未来，融合智能化技术的高效散热方案，无论是精密空调的升级优化，还是液冷技术的创新突破，都将是企业把握数据中心冷却市场机遇的核心竞争力。