车企“涉险”，从选配走向标配

来源：中国汽车报网

最近，车险行业再掀浪花，“涉险”车企阵容持续扩大，迎来新势力车企与跨国巨头的接连“加盟”。10月，小米通过旗下四川银米科技间接持股的北京法巴天星保险股份有限公司正式揭牌。11月，北京盛唐保险经纪有限公司正式更名为丰田保险经纪（北京）有限公司。上述两家车企在车险行业的大动作，再度引起行业对车企“涉险”的热议。当车险业务逐渐成为车企标配，车险市场将有何变动？

车企竞逐万亿元车险市场

11月24日，盛唐保险经纪发布公告称，由于公司经营需要，公司名称变更为“丰田保险经纪”。据了解，原盛唐保险经纪成立于2009年，拥有全国性保险经纪牌照，总部设于北京，并在广东、浙江、新疆、云南、四川、河南、辽宁、吉林等全国8个省、自治区设立了分支机构。

根据当前公司官网信息显示，现丰田保险经纪作为丰田金融服务（中国）有限公司的全资子公司，依托股东资源并凭借广泛的业务布局，致力于为丰田及雷克萨斯经销商及零售和机构客户提供丰富多元的保险产品，涵盖零售客户车险、库存融资财产险、大客户车险，以及其他特色非车险等。天眼查App显示，丰田金融是丰田汽车全资子公司。可以说，此次盛唐保险经纪更名，是丰田在华部署保险领域的关键落子。

实际上，丰田在华并非首次涉足保险领域。根据国家金融监管总局官网信息，2024年9月，爱和谊日生同和财产保险（中国）有限公司变更业务范围的请示获批，同意公司拓展车险业务，成为2024年首个获批拓展车险业务的财险公司。公开信息显示，爱和谊财险是爱和谊日生同和保险公司在中国设立的全资子公司，而爱和谊日生同和保险公司隶属于MS＆AD保险集团，该保险集团的股东之一便是丰田汽车。

就在原盛唐保险经纪“改头换面”前夕，筹备足足一年时间的法巴天星财险正式获批开业，并获得保险许可证。资料显示，该公司业务范围包括机动车保险、责任保险等。股东信息显示，该公司由法国巴黎保险集团、四川银米科技有限责任公司、大众汽车金融服务海外股份公司三大股东分别持股49％、33％、18％。其中，四川银米科技为小米集团旗下企业，由北京小米电子软件技术有限公司100％控股。大众汽车金服海外公司则是德国大众集团旗下的海外投资公司。

近年来，车企“涉险”早已屡见不鲜。据不完全统计，目前已有比亚迪、广汽集团、蔚来、小鹏汽车、宝马、特斯拉等近20家主流车企获得各类保险资质，从传统品牌到新势力车企，从跨国车企到自主品牌，都不约而同地投身车险行业。对此，行业资深人士穆海龙表示，随着近年来“市场需求、技术进步、政策支持”的共同作用，车企正在经历从“产品竞争”到“生态竞争”的转化过程，保险已成为车企转型的关键突破口。

穆海龙告诉记者，当前国内车险市场规模超万亿元，且车险是财险公司最大的单一险种，占有份额超过70％，市场前景广阔。在传统汽车制造利润进一步收窄、汽车金融逐步退出车企利润保证地位的背景下，车险逐渐成为车企新的高附加值利润增长点。此外，车险还可联动汽车金融、后市场服务，强化用户黏性，助力车企从“卖车”进一步向完善的“车生态服务”转型。车险或许可以替代汽车金融，成为汽车产业下一个黄金十年的主要引擎。

多管齐下 打通车企“涉险”通道

当然，保险行业有着较高的准入门槛，并非人人皆可入局。丰田便以收购的方式拿下保险经纪牌照，小米则通过合资入股的方式进入保险市场。目前，车企多通过直接申请、收购等方式拿下保险公司牌照或保险中介牌照，涉足车险领域。

由于保险业监管严格，新牌照审批门槛高、周期长，部分车企通过全资收购或控股现有财险公司，获得直接承保牌照。在穆海龙看来，这一方式资金门槛高，但车企可拥有完整保险经营权限，可自主开发产品、定价和理赔。

2022年，比亚迪在深圳成立比亚迪保险经纪有限公司；2023年，比亚迪通过全资收购易安财险股份，获得保险牌照，并将其更名为深圳比亚迪财产保险有限公司；随后，金融监管总局批复同意比亚迪财险业务范围变更，新增机动车保险业务；2024年5月，比亚迪财险开出首份新能源车保单，并陆续在安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西等7个省份开放车险投保入口。

此外，还有与保险公司达成战略合作关系，不持有牌照但深度参与保险业务的模式。“这种模式门槛低、灵活度高，但车企话语权相对较弱。”穆海龙称。早在2019年，长安汽车便通过与太平洋财险合作的方式，推出“放心泊”自动泊车责任险。

另一种则是部分车企通过代理、经纪方式“涉险”。2018年7月，小鹏汽车成立广州小鹏汽车保险代理有限公司，并获准开展汽车保险代理业务。2022年，蔚来成立蔚来保险经纪有限公司，随后又收购汇鼎保险经纪有限责任公司。同年，理想汽车也通过收购银建保险经纪有限公司100％股权入局车险领域。

“实际上，目前只有比亚迪等少数车企参与到车险的设计与直接经营上。”中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示，大部分车企都是以保险经纪公司或保险代理公司的角色进行车险产品的销售，而比亚迪财险可以根据不同的保险产品，设计出不同类型的保单，并向客户销售这些保单，以获得相应的保险费用。

新能源车险将成“主战场”

为谋取更多利润、扩大服务生态，车企“涉险”无可厚非。但与经营成熟的传统险企相比，车企究竟能否在车险领域分得一份蛋糕？新能源车险或可为车企提供广阔的发展空间。在2025金融街论坛上，国家金融监管总局财险司司长尹江鳌指出，目前我国新能源汽车的渗透率已达58％，商业险投保率高达91％，比燃油车高出6个百分点。预计到2025年底，新能源车险全年保费规模将达到2000亿元左右，将保持约30％的增速。

以“涉险前辈”比亚迪为例，自2024年正式进军车险市场以来，到今年上半年，比亚迪财险便已顺利实现盈利。根据2025年上半年偿付能力报告显示，比亚迪财险2025年上半年实现净利润3134.59万元，其中二季度单季净利润2557.76万元。

对此，郎学红认为，由于掌握了大量的驾驶行为数据，车企系财险公司或可在新能源车险上占据独特优势。目前，中国车险仍处于“一刀切”式的初级阶段，根据车辆残值上保险。未来，车企可以基于大量的驾驶行为数据积累，按驾驶行为、里程、车主画像等因素进行差异化定价，提供诸如里程险等更多细分险种。

穆海龙表示，车企系财险公司还可针对性开发电池单独险、智驾功能险、车电分离保险等专属险种，填补新能源汽车特有的风险保障空白，从而缓解“车主嫌贵、险企喊亏”的行业痛点。通过打通“购车-投保-理赔-维修”全链路服务闭环，实现线上定损、直连4S店维修等高效服务，大幅提升车主的用车保障体验。

“在海外市场，自主品牌新能源汽车表现突出，给保险公司带来机遇，即参与到海外车险中。”一位行业人士表示，车企“涉险”不仅仅看到了国内市场的巨大机遇，也瞄准了海外蓝海市场。随着自主品牌新能源份额的不断提升，车企能够通过在国内参与新能源车险积累更多经验，并将一些可复制的经验带到海外市场，反哺其出口业务。

文：张奕雯 编辑：焦玥 版式：刘晓烨