股市：更大的底气要来了？

12月18日，证券日报发表了《供需两端发力稳定房地产市场》的文章，文章引用了中指研究院相关负责人的预计：

明年将有更多针对性政策继续聚焦降低购房门槛、降低购房成本等方面。

首先，北上深等城市限制性政策具备进一步优化空间；其次，在降低购房成本方面，预计明年会继续通过降低房贷利率、降低中介费用、加大房贷利息抵扣个税力度等方式推进。

也就是说明年或有大力度的房地产支持政策出台。

股市和楼市都是主要的人民币资产，只有楼市的稳，股市反弹才有更大底气。

原因很简单：

中国家庭70%的资产都压在房子里。就像你家的"大钱包"里大部分是现金，如果房子突然跌价，你家的"大钱包"就瘪了。房子涨了，你感觉更富有了，就敢多花点钱，买点股票（投资）。

楼市上下游有60多个行业，从水泥、钢铁到家电、家具，都靠它吃饭。楼市冷暖关乎众多上市公司业绩。股市想涨，得先让楼市稳住，大家才能敢去投资。

所以最近管理层也在给楼市加油打气。住建部部长说：长远看，我国房地产发展仍有较大潜力和空间。

最近，国家提出：扩大内需是明年排在首位的重点任务。坚持内需主导，全方位扩大国内需求，要推动投资止跌回稳。

扩内需无非是两方面，一是投资，二是消费。如果要稳投资，稳房地产就非常关键。而如果股市楼市稳了，也会带动消费，因为股市楼市是居民核心资产。

所以，2026年在扩内需这盘棋中，楼市稳定、股市反弹应该是重要一步。

中央财办最近说到：当前投资出现下滑，但我国在科技创新、产业升级、基础设施、改善民生等方面还有不少短板弱项。也就是说，科技创新领域的投资，可能是2026年重要的投资方向。

人类现在正进入AI时代，科技创新投资最重要的是人工智能领域。摩根大通策略师团队预测：未来五年AI数据中心的建设热潮至少需要5万亿美元。这对于明确要求“推动投资止跌回稳”的中国来说，人工智能方面的投资更不可或缺。

创业板人工智能ETF（159363）是同类规模最大、流动性最佳的ETF，重仓光模块龙头“易中天”，光模块含量最新超56%。

光模块对人工智能意味着什么？光模块就是AI世界的“超级高速公路”，最核心的基础设施。

举个例子：现在有1000台超级计算机（GPU）要一起解一道复杂的数学题（训练AI大模型）。光模块就是连接这些计算机的“超速数据光纤”，专门负责在它们之间瞬间搬运海量数据。

可见，2026年稳投资中将有重要一个方向：稳投资-科技创新投资-人工智能-光模块。

在这个过程中，创业板人工智能ETF（159363）及联接C（023408）作为含“光”量超高的ETF，有望明显从中受益。

最后总结了下：国家已经明确了扩大内需是明年排在首位的重点任务。扩内需核心是消费和投资。消费与股市息息相关，股市持续回暖，居民才能有更强动力去消费。投资与楼市息息相关，房地产企稳，投资才能止跌回稳，也是股市反弹最大的底气。在扩大内需过程中，股市也将产生非常多的产业链机会。

注：本文只是作者个人观点，短期涨跌不预示未来，如提及个股或基金不代表投资建议。投资需谨慎！