AI应用，大事件！

今日市场集体反弹，沪指涨超1%，创业板指涨超3%，市场热点轮番活跃，全市场超3600只个股上涨。

盘面上，算力硬件概念表现活跃，中瓷电子、环旭电子等多股涨停，“易中天”光模块三巨头大涨。锂电产业链走强，金圆股份4天2板，天际股份涨停。大金融方向午后发力，华泰证券盘中一度逼近涨停，中国太保涨超4%。

高位人气股集体退潮，通宇通讯、中超控股、四川金顶、平潭发展等跌停。

012026年的行业配置脉络

大金融午后发力，华泰证券盘中一度逼近涨停，中国太保涨超4%，中国人寿、新华保险、兴业证券、东方财富等跟涨。

一方面，或是资金对中金公司复牌进行博弈。

此前中金公司拟换股吸收合并东兴证券、信达证券，因事项存重大不确定性，三家公司于2025年11月20日起停牌；此次重组涉及A+H股及两家A股公司，预计停牌不超25个交易日，三家公司即将复牌。

另一方面，多只宽基ETF午后放量异动，反映出增量资金的入场。

不过需注意的是，市场发动大金融往往需要足够的成交额助力，因此后市量能是否持续放大或决定其延续性。

算力硬件方向再度全线走强，联特科技、弈东电子、光迅科技、中瓷电子、长飞光纤等涨停，生益电子、炬光科技、新易盛、天孚通信、太辰光、中际旭创等涨幅居前。

算力硬件因 “业绩确定性 + 成长性” 再度成为市场焦点，广发证券策略刘晨明认为26年将会延续25年的结构转型，业绩及股价表现最好的行业，或与全球挂钩、或与科技挂钩。

1.科技创新的产业利润贡献度为正，今年也领涨：TMT、先进制造业。

2.全球需求挂钩、或海外渗透率提升的行业，今年也有不俗的业绩表现和股价表现：既涵盖有色（全球需求）、汽车/家电/电新/机械等传统出口链，也包括钢铁（外需占比近7年新高）、水泥（收购海外产能、非洲渗透率提升）等代表龙头公司。

站在这个双主线基础上，关注：

一、AI：海外链2026年关注供需缺口/商业化/新格局、国内关注算力链/端侧创新；

二、电新困境反转：供给出清+储能需求，报表正式迎来改善；

三、铜：全球资源品的贝塔取决于全球基本面的趋势；

四、出口链择优：26H2关注对美出口链条的困境反转。

02AI应用端正进入新的催化阶段

据媒体报道，字节跳动Seed团队正式发布新一代音视频创作模型Seedance 1.5 pro，该模型支持音视频联合生成，能够执行多种任务，包括从文本到音视频的合成以及图像引导的音视频生成等。目前，Seedance 1.5 pro已上线即梦AI和豆包。

兴业证券认为，近期AI应用端进展密集，头部厂商在模型能力、智能体框架和C端生态上的投入加快。

阿里对“通义—千问（Qwen）”的升级最为突出，同时MiniMax、月之暗面等发布面向智能体的新模型，带动模型、应用与算力层面的同步推进。整体来看，AI应用端正进入新的催化阶段，消费互联网和营销相关场景有望率先受益。

风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。

大v自荐 合作请联系：