AI终端战事升级：大厂跨界厮杀，阿里、字节、理想同场竞速

本文来源：时代财经 作者：庞宇

近日，时代财经注意到，夸克AI眼镜S1在多渠道出现“上架即售罄”情况，部分渠道的发货周期被拉长至45天。对此，有夸克内部人士透露，目前夸克AI眼镜已新增一条产线，产能将自这周（12月15日起）陆续释放。

不止夸克AI眼镜，2025年临近收官，科技圈关于AI终端的消息密集登场。

有媒体报道Meta近日宣布对元宇宙相关部门裁员，将更多资源投入到AI智能眼镜与可穿戴设备方向；12月9日，谷歌在The Android Show首次披露Project Aura智能眼镜与Android XR系统的更多细节；国内市场上，理想汽车发布了其首款AI眼镜产品；字节跳动与中兴通讯合作推出搭载豆包手机助手的努比亚M153工程机；华为发布陪聊机器人“智能憨憨”，以399元价位切入情感陪伴赛道。

围绕AI入口的争夺升温，互联网巨头、硬件厂商、车企和初创公司都加速在端侧交汇，把AI大模型装进更贴身的设备。尽管各路玩家路径不尽相同，但目标一致——谁能把AI更顺滑地接入用户的日常操作链路，谁就能抢占下一代移动生态入口的先机。

“无论能否成功，都必须试错，外界记不住谁参与了，但会记得谁‘缺席’互联网科技领域最热门赛道。”互联网分析师张书乐向时代财经分析，当前众多巨头或重返或加码跟进布局AI终端，最根本驱动力是亮出黑科技含金量的肌肉，同时通过试错去做前期布局，为AI技术未来的落地做技术积淀。

巨头竞速，抢滩AI终端

这轮终端热度在AI眼镜上体现得最为集中。

时代财经注意到，夸克AI眼镜S1在官方渠道处于缺货状态期间，二手交易平台上出现了现货溢价挂单，部分标价较官方价高出约300元～500元，最高被炒到5000多元。

对于“一镜难求”的情况，天猫旗舰店官方客服回应称，由于当前产能有限，会在每天上午10点限量上架一批货，目前正在紧急增产备货。有线下合作门店工作人员也透露，目前到店难买到现货，新订单需要等待。

夸克AI眼镜的一位内部人士向时代财经透露，团队目前最大的目标是明年1月能够充分释放产能，赶上春节消费热潮。

夸克AI眼镜发布一周后，12月3日，理想汽车正式推出首款AI眼镜Livis，官方起售价1999元（国补后1699元起）。截至目前，京东旗舰店显示该产品已有2005人预约，并提示将于2026年1月10日开启抢购。同样在12月上旬，谷歌在The Android Show上首次公布了智能眼镜Project Aura和Android XR系统的关键细节，标志着Gemini AI第一次真正拥有了“看见世界”的能力。

AI眼镜为何会成为各路玩家竞逐的焦点？理想汽车产品部高级副总裁范皓宇认为，眼镜因靠近眼睛、耳朵和嘴巴，且无需改变用户习惯，是目前最自然的人机交互入口。阿里巴巴智能终端业务负责人宋刚也认为，AI眼镜是下一代人机交互变革的中心，是未来最有机会挑战手机的设备。

中国报告大厅发布的《2025-2030年中国眼镜行业市场深度研究与战略咨询分析报告》指出，AI眼镜被视为继智能手机后的下一代计算终端，全球市场增长显著。国际数据公司（IDC）预测，2025年全球智能眼镜出货量达1280万台，同比增长26%；中国市场出货量275万台，同比增长107%。

技术层面，图像与语音等多模态能力的成熟，推动智能眼镜交互体验的突破。例如夸克AI眼镜可覆盖知识问答、导航指引、购物比价、语音支付、翻译等日常需求；理想AI眼镜Livis则更强调与车的联动，让车主在用车场景上尽可能实现解放双手，例如通过眼镜控制车内的空调、冰箱、闪灯鸣笛、充电、后备箱等；苹果首款Apple Glass计划2026年发布，通过嵌入多摄像头与新版Siri实现AI功能集成；谷歌与XREAL合作的Project Aura已确定2026年推出，搭载Android XR平台与Gemini AI系统。

除了AI眼镜外，AI玩具赛道也在成为大厂布局的重要方向。

近期，优必选发布了预售价为519元的情感陪伴机器人新品“优崽”；华为推出了其与珞博智能共同开发的“智能憨憨”AI玩具；定位为孩子们“可拥抱的成长伙伴”，京东京造搭载JoyInside系统的AI毛绒玩具也正式开售；荣耀与奥飞娱乐达成合作，宣布将共同开发AI交互潮玩机器人。

在各大厂押注新终端形态之外，字节跳动选择通过豆包手机助手改造现有终端系统。12月初，其与中兴通讯合作推出“豆包手机”努比亚M153工程机，小规模发售后在科技圈引发轰动，该机定价3499元，二手平台一度炒至1.2万元。

在“豆包手机”出现之前，手机端的AI助手并非新鲜事。主流厂商早已布局语音助手，例如苹果Siri、三星Bixby、华为小艺、小米小爱、OPPO小布、vivo Jovi、荣耀YOYO等，近两年也尝试通过智能体协议或平台机制把更多应用与服务纳入生态。不同之处在于，豆包手机助手更强调与操作系统层的深度协作，并在演示与体验中突出跨应用执行任务的能力。

围绕各大厂争夺AI入口的路径选择，张书乐表示，“‘新物种’是探索新入口的载体，是一种跨越式的未来布局，技术要求高，一旦成功，可直接形成领先身位的护城河，回报巨大，但失败风险同样更高。而深度改造手机系统是基于现有入口进行升级，是一种稳健式布局，主要依托AI应用的体验突破，用户覆盖速度快，但如果体验不足，亦可被同类AI应用所替代，缺少自己的根基。”

但目前来说，AI落地载体形态多样，企业难以多赛道覆盖，“只能押注一两个自身技术实力和根基最稳固的赛道去进击，这才形成了赛道选择的差异。”张书乐补充。

新品密集落地背后，大厂内部资源也向AI终端集中。

阿里在近期宣布已成立千问C端事业群，由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来，包含千问App、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。

时代财经获悉，阿里巴巴在内部沟通中提及，千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级App，成为AI时代用户的第一入口。未来，还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手，覆盖眼镜、PC、汽车等场景。

理想汽车产品部高级副总裁范皓宇也在接受媒体采访时透露，理想已经在今年1月份成立了穿戴机器人部门，该部门将长期致力于AI终端产品的研发。

产业链升温，挑战仍存

AI终端的热度很快传导到产业链与资本市场。

对于夸克AI眼镜的产能情况，来自立讯精密（002475.SZ）内部人士透露，夸克的工作人员上个月就已经密集在盯出货，“他们在我们的工厂内新增了一条组装产线。”至格科技方面也表示正加紧生产来自夸克AI眼镜的大笔光波导片订单，新购买的设备也都已投入使用。

从核心器件看，存储是最早吃到增量的环节之一。主营AI端侧存储产品的佰维存储（688525.SH）近期在互动平台表示，2024年该公司面向AI眼镜产品收入约1.06亿元，预计2025年公司面向AI眼镜产品收入有望同比增长超过500%。

据了解，佰维存储AI眼镜客户除深度服务Meta外，还与Rokid、雷鸟创新等国内多家一线品牌建立了合作。从2025年二季度开始，随着存储价格企稳回升，该公司面向AI眼镜、AI手机等高价值领域产品开始批量交付。

芯片厂商也在加速迭代产品。恒玄科技（688608.SH）在近期的业绩说明会上表示，公司下一代低功耗高性能智能可穿戴芯片BES6000系列研发进展顺利，预计将于明年上半年进入送样阶段。据介绍，该公司BES2800芯片已广泛应用于智能手表、智能眼镜等低功耗智能硬件市场。公司芯片方案已用于多款AI眼镜产品并量产上市，如小米AI眼镜、阿里夸克AI眼镜、理想AI眼镜Livis等。

整机与方案端，天键股份（301383.SZ）在互动平台表示，为品牌客户整机代工的AI眼镜目前已经量产，预计下半年整体订单量将明显增长。

龙旗科技（603341.SH）在近期的调研活动中表示，公司已承接国内头部客户AI眼镜研发项目，首款产品正在开发中，预计明年量产，同时国内其他客户拓展也在同步推进中。整体来看，智能眼镜业务会是公司业绩持续增长的重要推动力之一。从销售情况来看，今年销量相比去年有显著增长，明年及未来的AI眼镜产品前景目前看也较为乐观。

华泰证券研报指出，2025年电子行业在AI创新驱动与终端需求复苏双重作用下保持上行态势，预计2026年起，端侧AI产品创新有望加速换机周期，带动全产业链受益。国投证券研报认为，2026年或为AI端侧破局元年，AIoT（人工智能物联网）即将引领行业。

不过，热度之外，AI终端也面临着生态兼容性、技术可靠性与合规性等诸多挑战。

例如系统级AI与既有应用生态的摩擦。搭载豆包助手的努比亚手机发布不久后，就有用户反馈在微信、淘宝等主流应用场景中出现兼容与风控问题。此后，字节跳动多次就豆包手机助手的安全机制作出解释，并强调不会替代用户进行授权或敏感操作；同时也表示，将对部分场景下的AI操作能力进行规范化调整。

眼镜与玩具等贴身终端，同样也绕不开约束。IDC报告指出，AI眼镜仍面临续航、舒适度、隐私安全与显示效果等瓶颈；而在AI玩具方面，争议点更多集中在未成年人数据保护、内容合规与交互安全。中国网络空间安全协会在今年9月发布的《智能玩具个人信息保护倡议》中提到过度采集儿童生物特征、违规存储数据、隐私条款晦涩等问题，倡议提出八项原则，核心包括严守合规与“儿童利益最大化”、遵循最小必要原则并优先端侧处理语音/图像等生物特征数据等。

2025年岁末的这场终端热潮仅仅是序章。从互联网巨头、车企到硬件厂商，各方势力正通过多元方式抢AI入口。在这场长跑中，下一代“主屏”究竟会落在谁手里、以怎样的形态落地，或许要等到更多产品真正进入日常、更多规则逐步清晰之后才会见分晓。