因业务不审慎，国泰海通证券收到监管函 此前因保荐业务违规被通报

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶

因业务不审慎，国泰海通证券日前被深交所出具监管函。该券商还曾在今年5月因保荐业务违规被深交所通报，为合并后收到的首份罚单；其上月保荐的过会项目被追问收入确认合规性等。

深交所本月发布的监管函指出，节能铁汉在发行股份购买大地修复资产时，标的公司存在提前两年确认收入的情况。国泰海通证券（原海通证券）为该重组项目的独立财务顾问，曾在深交所审核问询的回复中表示，已对大地修复执行了控制测试、检查收入确认相关支持性文件、对项目成本执行检查和截止性测试，并得出结论认为标的公司根据投入法确认项目完工百分比，相关内控制度健全且有效执行。因对该事项核查不到位，国泰海通证券被深交所采取书面警示的自律监管措施；两名项目主办人朱凯凯、林子鹏被通报批评。

国泰君安证券与海通证券已于2025年3月14日合并，合并后公司名称为国泰海通证券股份有限公司，两家券商的项目也已更改保荐机构为国泰海通证券。除近期财务顾问业务出现违规外，今年5月，国泰海通证券在保荐中鼎恒盛气体设备（芜湖）股份有限公司IPO期间，存在五大核心违规，包括未关注发行人重大内控缺陷、未审慎核查财务信息可靠性、未核查研发费用内控有效性、未关注收入确认不规范、资金流水及对赌协议披露核查不到位等。

深交所对此给出的处罚结果是：国泰海通证券被给予通报批评处分，相关违规记录也被通报中国证监会并记入诚信档案；涉事保荐代表人贾超、陈金科被禁业半年（自2025年5月23日至11月22日），期间不接受其签字的发行上市申请文件。

这是合并后国泰海通证券股份收到的首张投行业务罚单。中国证券业协会披露的保荐代表人分类名单C（处罚处分类）中，今年国泰海通证券共有4人收到交易所作出的自律处罚。

同花顺数据显示，按主承销商承销情况统计，今年以来国泰海通证券共承销了4385单上市项目（含首发、非公开增发、可转债等），合计获得的承销及保荐费用收入为8.52亿元，在业内居第二，仅次于中信证券。

根据国泰海通证券披露的2025年三季报，其前三季度实现投行业务净收入26.29亿元，同比增长46%，在业内仅次于中信证券、中金公司；其中第三季度其实现投行业务收入12亿元，同比几乎翻倍。

数据还显示，今年以来，有55家企业IPO申报项目的保荐机构为国泰海通证券，数量在业内居首位；其中有5单IPO申请被中止审查、6单终止审查、2单撤回。就在上月，大连美德乐工业自动化股份有限公司北交所IPO过会，其收入确认合规性等被追问，上市委要求其说明主要终端客户业绩下滑、新增扩建产能放缓背景下，经营业绩的稳定性及可持续性，是否存在业绩下滑风险等；公司的保荐机构与主承销商均为国泰海通证券。

同花顺数据显示，今年以来，在国泰海通证券保荐并担任主承销商的首发项目中，节卡机器人股份首发项目被取消审议，江苏永大化工机械股份有限公司的首发项目被暂缓审议。按保荐机构统计，由国泰海通证券保荐并在今年首发上市的公司中，禾元生物是承销保荐费占发行费用比例最高的——公司的发行费用合计1.69亿元，承销保荐费接近1.44亿元，占比为84.92%；海安集团、友升股份的承销保荐费占比超过70%。招股书显示，国泰海通证券与中信建投证券是禾元生物IPO项目的联席主承销商。