华领案后续：20亿案款流入谁的口袋？

“20 亿余元的损失，三年只拿回 0.55%—— 这点钱，连给重病的家人买一次药都不够。” 这样的无奈，像梦魇般萦绕在许多家受害者家庭心中。当初出于对票据业务安全性和关联方背景的信任，他们投入毕生积蓄，却不料陷入集资陷阱。这些以中老年人为主的受害者，有人因养老钱被骗忧恨离世，有人因损失巨大而返贫。如今，审判机关判决生效近三年，返款比例不足1%。

案件回溯

2016 年，孙某成立华领公司并取得相关资质后，通过发行 35 只票据产品私募基金产品吸纳社会资金。根据司法材料披露，这些产品宣称的银行承兑汇票业务均为虚构，涉案资金90亿余元被转入孙某控制的关联公司，部分用于兑现前期款项和公司运营，还有 8165 万余元被其个人挥霍。2018 年底，资金链断裂。2019 年 11 月，相关警务部门正式介入调查，孙某被拘留。2022 年 11 月上海市一中院作出判决：华领公司被处罚金 2 亿元，孙某被判处无期徒刑。

判决落地，正义看似到来，但对受害家庭而言，真正的痛苦才刚刚开始。

追赃结果：三年返款仅占损失 0.55%

截至 2025 年 5 月，案件执行近三年，受害人仅收到 1100 余万元返款。这笔源自孙某名下少量资产的拍卖所得资金，是 2018 年华领公司出现风险后，孙某从容转移资产近一年所留下的 “残渣”，仅占 20 亿余元总损失额的 0.55%。“全国同类事件兑现率再低，也没见过这么少的。”受害人充满困惑。

难以理解，20亿余元资金为何难以追回？

事实上，根据司法鉴定报告和判决书披露的信息，大量涉案资金流向清晰，且符合追缴要求：

一是作为原中海外与华领公司的主要操盘手谢某，他在整个集资事件中扮演关键角色，案发后已卷款 17.2 亿外逃，其中直接源自华领公司涉案基金的资金达 11.2 亿，另有原中海外为其提供担保的银行贷款 5 亿余元 —— 令人费解的是，原中海外为何会为其提供如此大额的贷款担保？相关检察部门曾针对嫌犯发出逮捕建议书，警方指出抓住谢某就能真相大白，但为何他至今未被列入国际通缉名单？

二是原中海外关联公司占用资金5亿余元未退还。该公司（现为北京大瀚发能源集团有限公司）曾打着央企相关的招牌，用华领公司提供的资金成为 “最大劣后投资人”，作为基金劣后方的中海外不但没有出资，反而 占有来自华领公司的涉案资金超 5 亿元，却未被追究相关责任，也未退还任何款项。

三是恒泰证券未退还涉案托管费1.13亿元。作为基金托管方，恒泰证券负有资金监管职责，但在华领公司资金链断裂前后，仍持续为其复核并确认虚构的净值报表，被监管和司法部门认定存在过错。但其收取的 1.13 亿元托管费用，至今未被依法追缴。

四是华领公司相关高管与理财师佣金共计1.39 亿元未追回。相关警务部门曾发布正式通告，要求上述人员退回违规收入及佣金， “拒不退回将严肃处理”，但这份盖有公章的通告最终未能落实，无人执行也无后续问责。

此外，包括高姓涉案人员、孙某配偶董某及其亲属在内的多名关联人员，多年间参与相关活动并获取非法巨额收益，个人资产未被查封或追缴；华领公司对外投资、借款等项目也缺乏有效清算与追偿机制。

核心诉求：期盼落实判决书上的承诺

从 2018 年底危机爆发至今，受害人们的权益主张之路已走过七年。他们整理了完整的证据链，反复向上海市、区两级相关部门递交材料，反映相关工作人员履职不当、涉案资金追缴不力等问题，却屡屡遭遇推诿。“每一份材料都能对应具体事实，可就是没人正面回应。” 一位老年受害者表示，申请重新核查被以 “不符合受理条件” 驳回，反映相关履职问题则石沉大海。七年里，已有数位受害者在病痛与绝望中离世，他们的儿女接过了追款的接力棒，更多老人仍在煎熬中等待。

如今，受害者家庭的核心诉求明确而迫切：一是请求对案件启动重新核查与审理程序；二是将谢某、原中海外相关负责人等关键关联人员纳入追捕与调查范围；三是全力追缴各类涉案款项，包括关联企业占用资金、恒泰证券涉案托管费、相关人员违规佣金及其他非法所得；四是核查相关工作人员是否存在履职不当情况。

受害者家庭满心期盼的，不过是相关部门能对受害人的申诉给出实在回应、拿出真诚态度、真正将判决书上“追缴”的承诺落到实处。

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