MACD实战指南：一文讲透如何用“零轴”与“背离”捕捉趋势买卖点

毫无疑问，MACD指标是一种广受欢迎的动量和趋势跟随指标，它基于移动平均线的信息，因此非常适合作为交易中的额外动量工具或动量过滤器。

在本文中，我们将解释MACD指标的作用、它如何帮助你分析价格，以及如何在自己的交易中使用它。

首先，让我们看看MACD指标的各个组成部分：

✍ MACD线：MACD线是指标的核心。它是12周期EMA与26周期EMA的差值。这意味着MACD线本质上是一个移动平均交叉系统。

✍ 信号线：信号线是MACD线的9周期EMA。基本上，信号线就是对移动平均线再做一次移动平均。

✍ MACD柱状图：柱状图是MACD线与信号线的差值。

在本文中，我们主要关注MACD线和信号线。柱状图是由MACD的另外两个组成部分推导出来的，因此对整体MACD交易的解释价值不如前两者。

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MACD指标基础

MACD基于移动平均线，这意味着它非常适合用于分析动量、寻找顺势入场点，以及在趋势尚未衰竭前保持仓位。

本文将重点介绍MACD的两种信号，并逐步说明如何利用MACD来寻找交易机会：

1）MACD线穿越零轴

下方截图显示了图表底部的MACD线和信号线。我们还在图表上绘制了两条移动平均线（12 EMA和26 EMA）。

这可以帮助我们立即理解MACD的机制：

当价格图上的两条EMA发生交叉时，MACD线也会向下穿越零轴——我们用 x 和一条竖线标记了交叉点。

我们可以看到，MACD与常规的移动平均线交叉系统完全相同。

正如我们在移动平均线文章中提到的，两条移动平均线的交叉显示了动量的变化，并且常常预示着新趋势的开始。

当MACD线穿越零轴时，说明动量正在发生变化，并且可能新趋势即将启动。

2）MACD线之间的距离

当MACD指标的两条线分离时，意味着动量在增强，趋势在变得更强。

当两条MACD线靠近时，则表明价格正在失去力量。

此外，我们可以利用零轴作为趋势的判定标准：

✔ 当两条MACD线在零轴之上时，价格可以视为上升趋势。

✔ 当两条MACD线在零轴之下时，价格处于下降趋势。

趋势跟随策略

在盘整区间期间，MACD的两条线通常非常接近，并徘徊在零轴附近；这意味着市场没有动量，也没有力量。

让我们通过下图示例来理解MACD如何帮助我们识别不同的市场阶段。

在点#1，价格在窄幅区间内波动，而MACD两条线紧贴零轴并不断交叉。当价格突破区间时，MACD两条线远离零轴并互相分开。

你也可以在MACD指标上直接绘制趋势线或支撑/阻力线。MACD的突破是另一个重要的动量信号。

在随后的趋势阶段，MACD线持续保持在零轴之上，确认了整体看涨情绪。价格图上的移动平均线可以很好地辅助趋势跟随交易，它们帮助你保持仓位直到移动平均线被突破。

在点#3，价格进入横向盘整期。MACD在盘整过程中回撤至零轴。随后，MACD线和价格的突破引发了下一阶段的趋势。

在趋势阶段 (#4) 中，MACD再次保持在零轴之上。只要MACD在零轴之上，看涨趋势依然有效。

在顶部 (#5)，价格创出更高的高点，而MACD却创出更低的高点。这是典型的背离信号。背离表明趋势动能减弱，是一种强烈的反转模式。

背离出现后，价格强烈下跌，MACD首次跌破零轴。这标志着新的下降趋势期开始，并且MACD持续保持在零轴以下。

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MACD背离作为早期入场信号

MACD背离是另一种分析价格并寻找早期趋势跟随交易的绝佳方法。

在下方图表中，市场最初处于强烈上升趋势，导致MACD快速上升。

随后动量发生变化，价格仅缓慢上升，涨幅有限。MACD开始下行，这表明动量正在发生变化。

当价格跌破两条移动平均线，并伴随强烈抛售时，MACD也开始跌破零轴。这样的信号通常预示着后市可能出现更大的下跌。

指标可以为交易提供很好的辅助，因为它们提供客观且易于解读的信息。尤其是对于趋势交易者来说，MACD是一个非常有用的指标，因为它能够有效分析趋势和动量。