A股海南板块拉升！政策红利释放，“四新”产业勾勒自贸港新蓝图

12月10日，A股海南板块上涨，神农种业（300189.SZ）、欣龙控股（000955）、罗牛山（000735.SZ）、海马汽车（000572.SZ）、海南发展（002163.SZ）、京粮控股（000505.SZ）等多只成分股涨停。

消息面上，中共海南省委发布了关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议，提出推动生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等“四新”未来产业创新发展。这四个产业是对标中央“十五五”规划建议六大未来产业部署，立足海南实际提出的相对有发展基础和发展潜力的产业，体现了梯次布局产业体系的战略意图。

立足海南禀赋的战略抉择

海南省委八届八次全会审议通过的《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，系统性提出“45432”发展战略框架，其中“四新”未来产业的布局尤为引人关注。

这一部署并非简单跟风，而是严格对标中央“十五五”规划建议中量子科技、生物制造等六大未来产业部署，结合海南自贸港建设实际作出的精准选择。

正如海南省委副秘书长李逊敏所言，“四新”产业是海南相对有发展基础和潜力的领域，体现了梯次布局产业体系的战略意图。

从政策衔接逻辑来看，中央“十五五”规划建议将未来产业定位为“新的经济增长点”，明确了生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等核心方向的战略价值。海南作为我国唯一的自由贸易港，凭借“零关税、低税率、简税制”的政策优势和“三度一色”的资源禀赋，成为承接未来产业布局的重要载体。

海南省发改委主任綦树利在新闻发布会上强调，这一布局既保持了产业发展的连续性，又紧扣中央最新要求作出动态优化，实现了传承与创新的有机统一。

四大赛道发展潜力

“四新”未来产业的选择，既契合全球科技革命趋势，又深度匹配海南的资源条件和产业基础，每个赛道都蕴藏着巨大的发展空间。

在生物制造领域，海南热带生物资源丰富，拥有全国最大的南繁育种基地和博鳌乐城国际医疗旅游先行区等重要平台。依托自贸港的政策优势，海南可吸引全球生物制造龙头企业设立研发中心，推动合成生物学、生物发酵等前沿技术与热带特色农业、医药产业深度融合。目前，海南已在生物制药、医疗器械等领域形成初步产业集群，“十五五”期间有望通过补链延链，打造国内重要的生物制造创新高地。

氢能产业方面，海南拥有丰富的可再生能源资源，风电、光伏年发电量潜力巨大，为绿氢制备提供了得天独厚的条件。作为清洁能源的重要形态，氢能在交通、储能等领域的应用场景与海南自贸港“绿色低碳”的发展定位高度契合。当前，海南已启动多个氢能示范项目，未来将重点构建“制氢-储氢-运氢-用氢”全产业链，推动氢能在新能源汽车、港口物流等领域的规模化应用，有望成为我国南方氢能产业发展的核心枢纽。

脑机接口和具身智能作为数字经济与实体经济深度融合的前沿领域，海南的优势在于自贸港的开放环境和政策灵活性。一方面，海南可依托“数据安全有序流动”的制度创新，吸引人工智能、脑科学领域的高端人才和创新企业落户；另一方面，随着海南数字基础设施的持续完善，具身智能在旅游服务、医疗康复、智慧城市等场景的应用将加速落地，形成“技术研发－场景应用－产业迭代”的良性循环。

海南板块或迎价值重估

机构分析认为，海南板块的估值修复具有坚实的政策支撑和产业基础。随着“四新”未来产业布局的逐步落地，海南将突破传统产业依赖，形成新的经济增长极。从长期来看，生物制造、氢能等产业的技术迭代和规模化发展，有望为相关企业带来业绩爆发式增长；而脑机接口、具身智能等前沿领域的布局，将提升海南板块的成长属性和估值溢价。

其中，康芝药业发源于海南，如今更是将集团总部迁至海口，其在海南的业务以儿童药的核心生产研发为根基，还借助自贸港优势拓展了跨境合作、健康文旅等多元板块。作为海南民营经济的标杆企业之一，它不仅荣登2024海南民营企业50强榜单，还积极参与海南产业生态建设，借助海南民营经济在高新技术领域的资源优势，深化医药产业链上下游合作，推动海南医药产业升级。

罗牛山作为深耕海南30余年的农业产业化国家重点龙头企业，以畜牧养殖相关业务为核心，同步拓展了食品加工、冷链物流等配套产业，还跨界布局教育、房地产等领域，全方位融入海南自贸港建设。

海马汽车是海南本土第一车企，也是自贸港唯一具有乘用车及新能源汽车生产资质的企业。其在海南的业务以新能源汽车研发生产为核心，重点深耕氢能产业链，同时拓展汽车出口贸易，还搭建了配套的绿色能源保障体系，全方位助力海南新能源汽车产业发展与“双碳”目标实现。

欣龙控股作为海南本土培育的无纺行业首家上市公司，其在海南的业务以高端非织造新材料及终端制品为核心，同时借助自贸港政策优势拓展进出口贸易，还通过数字化转型与科研创新赋能产业升级。