全球两大货币巅峰对决，风暴正在演绎

2025年12月，注定是不安稳的跨年月。世界两大央行将采取不同的货币政策，美联储预计2025年12月10日（北京时间12月11日凌晨）宣布美元降息25个基点。

与此同时，日本央行将于12月19日召开议息会议，讨论日元加息。目前，普遍推测，日元将加息25个基点，日元利率从0.5升至0.75。

这一降一升，会给全球市场带来巨大变数。

美联储降息25个基点的概率几乎是100%的。而且川总也开始招聘新的美联储主席，为美元持续降息铺平道路。

作为世界两大主要货币，美元和日元的变化影响巨大。日元2024年7月开启加息带来的冲击波，有目共睹。那是日元十几年来首次加息，所以影响十分巨大。

全球股市都出现了不同程度的回调。A股和港股更是从7月一直跌到9月中旬。

为何日元加息的影响如此巨大？

道理十分简单。日元一直零利率，是全球主要“套利”货币。于是，大量投资者借入日元兑换成美元、欧元、人民币等货币进入不同国家的股市，据说资金量大概有2.4万亿美元。

当日元加息后，这些钱开始卖出【套利资产】，偿还日元贷款。于是，资金从全球股市流出，导致股市下跌。

2025年1月24日，日元又进行了第二次加息，将利率提高到0.5。这一次影响相对2024年7月小了许多，A股当月下跌了3.3%。

这一次，美联储在12月10日降息，日元假如在12月19日加息，便形成了一次对冲。或许，这次日元加息的【冲击力】会小于2025年1月的加息。

而且从2025年11月中旬开始，全球市场就开始回调，已经下跌了1个月，释放了大量的获利盘。这也可能减轻日元加息对市场的冲击力度。

俗语云“危中有机”。2025年1月日元加息导致的下跌，砸出了不错的【黄金坑】。这次日元加息，也大概率会引发市场的抛售，也会砸出【黄金坑】。

可以密切关注市场动态，留一部分子弹，等着市场突然跳水的好机会。

日元加息 通常伴随着日元升值，这会削弱日本出口企业的竞争力。而日本的经济主要依赖出口，比如，索尼、丰田等企业的营收大部分在海外。

因此，日元升值削弱日本企业出口竞争力，也利好中国部分产业，比如，汽车制造、消费电子、创新药、半导体、新能源、家电等。

同时，日元加息会增加资金避险情绪，对高息股带来利好，可以重点关注银行、保险、电力、公共事业。

总之，全球两大货币一升一降，其中有风险也有机会。提前做好准备，有备无患，切莫让恐慌占据了主导地位。接下来，我们密切关注北京时间12月11日凌晨美联储降息情况。