尾盘异动拉升！明天，等待靴子落地

个股大面积调整，核心板块却受到资金“独宠”！

周末的一堆王炸利好，大盘只硬了一天半。今天指数跌幅不大，创业板还是涨的，但下跌个股超4000只，涨跌中位数达到-1%，亏钱效应明显，昨天赚的那点又都还回去了，甚至倒贴。

现在市场确实挺难的，就两条主线：算力大票为代表的业绩趋势抱团方向，福建和商业航天为代表的事件催化投机方向。众多顺周期的板块，白酒、房地产、老消费都很惨，股价跌跌不休不休，资金只能抱团少数高景气行业，一直往死里拉。对多数人来说，高位下不去手，低位也下不去手，想安心持股太难了。

全天热点轮番登场此起彼落，1.90万亿的量能无法兼顾到多个主题。资金再度抱团以易中天为首的算力硬件，除了消息面的刺激外，还有提前炒年报业绩（算力板块业绩相对确定）、公募新规落地、泡沫论被打破等因素。同时说明了机构在打明牌，在抱团各个高景气板块的核心。连游资大佬也在从传统打板转型重仓搞趋势股，聚焦绩优确定性龙头真是大势所趋！

商业航天早盘分化加剧，午后集体反攻，表明资金对此赛道参与的积极性，让板块得以延续强势。福建概念在一点半异动，多只本地股直线拉升，说明两岸融合依旧是无可争议的强题材，福建股已经成为题材炒作加分项。

商业航天和福建本地股成为目前唯二持续最久的主线，跨年牛股从中诞生的概率大增。大消费概念中的商超和饮品走强，与防守情绪有关，但其成份股表现较弱，整体持续性有待观察。

另外，光伏设备、有机硅等尾盘异动拉升，有消息称业内酝酿已久的多晶硅产能整合收购平台正式成立，主力机构资金提前反应抢先手。如果该事件为真，那么意味着光伏反内卷的推进超预期，将提振光伏板块的情绪。

技术面上看，上证收出14个点的阴十字星。收于短期均线之上，属于正常调整范畴，无明显走弱迹象。沪指全天围绕60天均线震荡，好在最终有惊无险的收在60天均线，这是收于之上的第二天，周三如果能够继续收在60天线之上，就确认有效站上牛熊分界线。

短期压力看30天均线，突破的前提放量，如果顺利突破，上证就会将所有均线踩在脚下，下一步就剩下调整前高了。深成指和创业板指已经成功将所有中短期均线踩在脚下来看，上证也有希望。一句话，多头重新复苏，好戏还在后头。

两大重要会议昨天已经召开了一个，还有一个在12月中旬，美联储议息就在本周四，大家都很关心这次会不会利好落地兑现？老钱认为概率不大，当下最缺的不是流动性，而是明确的政策方向指引。

美元指数走弱，资金大概率加速回流A股，加之政策刺激国内险资等长期资金入市，会充实市场流动性，为盘面提供支撑，这是不会引发大级别调整的基础。重要会议已经为市场奠定了宽松的货币环境预期，但真正的关键变量，在于12月中旬出台的具体方向，无论是扩内需、科技支持还是民生补贴的细化部署，都将为资金提供清晰的进场锚点。一旦方向明确，大资金的进场动力无需担忧，此前观望的万亿级资金有望加速入场。

毕竟有算力硬件的抱团在打样，大资金对新方向的抱团选择难度并不大。

而美联储降息周期正是有色金属板块的“黄金窗口期”，美元贬值将直接抬升大宗商品计价中枢，低利率环境也会推动资金涌入高弹性的有色资产。今天开始调整的有色金属板块，后续再度上攻的逻辑十分坚实。大家认为有色回调是买点吗？欢迎在评论区留言。

消息面上：

1、美批准向中国出售英伟达H200人工智能芯片

英伟达盘前涨超1.7%，利好英伟达链。今天易中天，胜宏，工业富联多点开花，全面逼近前高，带动算力硬件集体走强。

从长期来看，国产替代仍是半导体行业的核心主线，反而倒逼国内企业加快技术研发。寒武纪、摩尔线程、海光信息并未因为放开H200承压。叠加工信部等多部门共同出台的算力支持方案，有望推动国内经济向算力驱动转型，预计国内人工智能数据中心的建设有望提速。

2、华为2012实验室新成立基础大模型部

核心是整合研发力量攻坚基座模型，昇腾AI算力链将受益于模型研发带来的算力需求放量；鸿蒙生态及行业应用板块可借助模型能力拓宽落地场景；AI软件及算法合作板块将依托技术协同提升产品竞争力。

3、阿里成立千问C端事业群

千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP，成为AI时代用户的第一入口。未来，还将进一步把千问打造成无处不在的 AI 助手，覆盖眼镜、PC、汽车等场景，让每一个普通人都能随时随地使用 AI，并持续从中受益。此消息对AI应用是一个催化。

突发利好

这只股有望持续爆发

12月8日美国公布：将允许英伟达对华出口其H200人工智能(AI)芯片。英伟达产业链再次爆发。

今天，我们研究团队挖掘了一只英链个股，该股是国内唯一实现AWG量产的企业，1.6T芯片获得intel认证，良品率在95%以上，是英伟达cpo交换机独家供应商，三季报业绩大增。8月28日以来一直处于横盘整理状态，这期间机构资金持续进场超30亿，即将突破整理平台，有望持续爆发。

（特约发布，不构成投资建议）