从规模到价值：烟草业出口结构升级迫在眉睫

一、概念概况

中国烟草制品业涵盖卷烟、雪茄、烟丝等烟草产品的生产与加工，属于国家专卖体制下的特殊行业。其产业链由烟草种植、收购、调拨、生产到销售全程受国家烟草专卖局（中国烟草总公司）统一管理，兼具高利润、强监管和民生影响双重属性。

二、行业特点

1. 完全专卖垄断：行业实行“统一领导、垂直管理、专卖专营”体制，政策壁垒极高，市场竞争仅限于体制内企业。
2. 高利润与高税负：烟草业长期位居中国利税总额首位，税收贡献占财政收入的重要比例，但行业利润与政策强绑定。
3. 需求刚性但增长见顶：国内吸烟人群规模庞大，但受健康意识提升和控烟政策影响，传统卷烟消费量已进入平台期。
4. 出口依附于专营体系：出口业务需通过国家烟草进出口公司进行，受国际法规、关税壁垒和文化差异多重制约。

三、市场现状分析

1. 出口总量收缩，结构亟待优化

• 据博思数据发布的《2025-2031年中国烟草及其制品行业市场发展现状调研与投资趋势前景分析报告》表明：2025年上半年我国烟草制品业出口交货值累计值达40.7亿元，期末总额比上年累计下降6.4%。
• 2025年1-6月出口交货值累计40.70亿元，累计同比增长-6.4%，较2024年全年增速（3.3%）由正转负，反映外部市场压力加剧。

烟草制品业出口交货值累计

• 单月数据波动剧烈（如4月同比-11.5%，6月同比+6.8%），凸显订单交付周期性与政策调整的联动影响。

烟草制品业出口交货值

1. 国内需求承压，海外拓展受限

• 国内控烟力度持续加大（如公共场所禁烟范围扩大、包装警示升级），内销市场增长乏力，倒逼行业寻求海外增量。
• 国际市场上，中式卷烟的文化适应性不足，且面临欧美严苛的烟草准入法规（如TPD、PMTA），传统出口渠道收缩明显。

1. 新型烟草制品探索缓慢

• 加热不燃烧（HNB）烟草制品在国内尚未放开市场，电子烟监管归于烟草体系后，出口业务仍处于合规调整期，未能形成规模替代。

四、未来趋势展望

1. 政策主导下的有限开放

• 专卖体制将持续，但或通过技术合作、海外并购等方式探索新型烟草国际化，尤其在“一带一路”沿线市场寻求突破。

1. 产品结构向减害化升级

• 行业研发重点转向低焦油、HNB等减害产品，但国内市场准入节奏仍取决于政策审慎度。

1. 海外本土化运营加速

• 通过合资建厂、属地化生产规避贸易壁垒，例如在东南亚、中东地区建立供应链节点。

五、挑战与机遇

挑战：

• 全球控烟浪潮升级：WHO《烟草控制框架公约》推进，多国提高烟草税、限制广告，传统卷烟出口空间持续收窄。
• 健康与ESG风险：国际资本对烟草行业投资限制增多，ESG评级压力凸显。
• 替代品竞争：电子烟、尼古丁口含烟等新型产品对年轻消费群体的分流加剧。

机遇：

• 中式特色品类细分：高端中式雪茄、特色混合型卷烟在海外华人市场及亚太地区存在文化消费黏性。
• 产业链技术输出：烟叶种植技术、卷烟工艺设备等具备向发展中国家输出的潜力。
• 新型烟草政策破局：若国内HNB政策试点放开，中国供应链成本优势可能催生全球竞争力。

总结

中国烟草制品业正处于“内需见顶、外需承压”的转型节点。短期出口下滑与政策强监管形成双重约束，但中长期看，行业仍可依托体制优势，通过产品减害化创新和海外本土化策略寻找结构性机会。在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。