丰田杀入车险赛道！跨界玩家能否搅动行业风云？

车企跨界卖保险再添一例。

12月4日，《国际金融报》记者注意到，北京盛唐保险经纪有限公司近日发布公告称，由于经营需要，公司名称变更为“丰田保险经纪（北京）有限公司”（下称“丰田保险经纪”）。

据公司官网介绍，丰田保险经纪依托股东资源并凭借广泛的业务布局，致力于为丰田及雷克萨斯经销商及零售和机构客户提供丰富多元的保险产品，涵盖零售客户车险、库存融资财产险、大客户车险，以及其他特色非车险等。

近年来，车企“闯关”保险业脚步加快。在业内人士看来，对车企而言，卖保险可谓“一箭多雕”：既可以构建“车+险”服务闭环，通过保险业务链接购车、售后等场景，增强与用户之间的联系；也可以依托车辆数据优化风险定价模型，推出更个性化的保险产品，拓展佣金及增值服务等盈利渠道。

车企扎堆涉“险”

公开资料显示，丰田保险经纪是国家金融监督管理总局批准成立的全国性保险经纪公司，总部设于北京，在全国八个省份设立了分支机构，包括广东、浙江、新疆、云南、四川、河南、辽宁、吉林。

穿透股权关系来看，丰田保险经纪是丰田金融服务（中国）有限公司的全资子公司，后者则隶属于丰田汽车株式会社旗下核心板块——丰田金融服务株式会社。

近年来，车企跨界卖保险已不鲜见，多家车企相继通过收购或新设等方式拿下财险或保险中介牌照。

具体来看，早在2011年，广汽集团便发起成立众诚汽车保险股份有限公司，成为国内首家由汽车制造商牵头的专业汽车保险公司。2012年，一汽集团紧随其后，创立鑫安汽车保险股份有限公司；2015年，上汽集团设立上海汽车集团保险销售公司；2018年，吉利控股旗下全资子公司易保保险代理有限公司正式获得保险代理牌照；2019年，奔驰注册成立梅赛德斯—奔驰保险代理（北京）有限公司，经营保险代理业务和保险经纪业务；2021年，吉利控股二次跨界保险业，入股合众财险。

新能源车企更是对进军保险业热情高涨。2018年7月，小鹏汽车成立广州小鹏汽车保险代理有限公司，并获准开展汽车保险代理业务。2022年1月和3月，蔚来和比亚迪先后成立保险经纪有限公司；同年4月，理想汽车通过收购银建保险经纪公司，曲线拿下保险经纪牌照；2022年10月，宝马（中国）保险经纪有限公司成立，并于2023年11月获得监管批复可经营保险经纪业务；2022年底，蔚来收购汇鼎保险经纪有限责任公司，顺利拿下保险经纪牌照。

2023年5月，比亚迪汽车工业有限公司收购易安财产保险股份有限公司100%股权，并将其更名为“深圳比亚迪财产保险有限公司”；2024年7月，特斯拉保险经纪（中国）有限公司成立，注册资本5000万元，经营范围为保险经纪业务；2025年10月，北京法巴天星财产保险股份有限公司获批开业，四川银米科技有限责任公司、大众汽车金融服务海外股份公司分别持股33%、18%，前者为小米集团成员，后者则是大众汽车集团全资子公司。

构建服务闭环

2024年，中国车险保费收入超过9130亿元，占非寿险总保费收入的54%以上。‌

2025年，车险市场延续增长趋势。今年前10个月，财险公司车险业务实现原保险保费收入7612亿元，同比增长3.2%。2025年中国车险市场份额前三名为人保财险、平安产险和太保产险，三者合计占比超60%，市场集中度较高。‌‌

那么，车企竞相布局保险业务的背后，究竟是在下怎样一盘棋？

苏商银行特约研究员武泽伟在接受记者采访时指出，车企积极跨界保险市场，其核心动因在于构建围绕车辆全生命周期的服务闭环，并开拓新的利润增长点。

“随着汽车产业向智能化和服务化转型，传统的销售模式正逐步被‘持续服务’模式所取代。保险作为链接车主、车辆与售后服务的关键金融纽带，能将服务深度嵌入购车、融资、售后的完整链条，从而显著提升客户黏性与品牌忠诚度。”武泽伟说。

此外，武泽伟补充道，掌握车辆设计、生产及实时运行数据的天然优势，使车企在开发更精准的保险产品上具备独特潜力，这被视为将数据资产商业化、开辟多元化收入的重要战略。

盘古智库高级研究员余丰慧也向记者指出，汽车行业正在经历深刻变革，包括电动化、智能化和共享化等趋势。这些变化不仅影响了汽车的销售模式，也对售后服务提出了新的要求。“通过进入保险市场，车企可以更好地管理风险，提供更贴合客户需求的产品和服务，并且增强客户黏性。此外，保险业务还能为车企带来额外的收入来源，优化其财务结构”。

目前看来，收购现有保险牌照成为大部分车企入局保险业的主要方式。究其原因，武泽伟认为，这主要基于监管壁垒、效率与成本的综合考量。当前保险业监管严格，新牌照审批门槛高且周期长；而收购一家已具备全国性经营资质与分支网络的持牌机构，能帮助车企以最快速度跨越市场准入门槛。

“此举不仅能直接承接标的公司的客户资源与业务基础，大幅降低前期市场开拓与团队搭建的成本，更能使车企依托一个成熟的运营框架，迅速将保险服务整合进自身的销售与服务体系，实现业务协同效应的即时启动。”武泽伟表示。

余丰慧同样指出，建立一个新的保险公司并获得监管批准需要较长的时间和巨大的资源投入。而通过收购现有牌照，车企能够迅速进入市场，利用已有的基础设施和专业团队，减少进入市场的障碍，并确保合规运营。此外，收购还可以让车企直接继承被购公司的客户基础和市场份额。

双方协同共赢

不过，无论是传统大型车企还是造车新势力，跨界经营保险业务仍面临一系列严峻考验。正如股神巴菲特在伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会上评价特斯拉进军保险业务时所说，汽车公司开展保险业务的难度不亚于保险公司跨界去做汽车。

对此，武泽伟分析称，首要挑战在于保险业高度专业的风险管理、精算定价等，与汽车制造的逻辑迥异，这是车企短期内难以构建的核心能力；其次，车险业务依赖于覆盖全国、标准统一的线下理赔、查勘与服务网络，这是一项需要长期巨额投入的重资产业务，传统保险公司历经数十年建立的优势难以被快速复制；此外，如何有效整合跨行业的团队文化、建立独立的保险专业人才体系，以及应对保险业自身盈利周期较长的特点，都是实际运营中必须解决的难题。

在余丰慧看来，相对于传统保险公司，车企在跨界时将面临三大关键考验：其一，车企需要具备强大的数据分析能力来评估风险和定价产品，而这往往是传统保险公司的强项；其二，车企需要建立或整合一套完善的理赔服务体系，以保证客户的满意度；其三，由于保险业受到严格监管，车企还需要确保遵守各地不同的法律法规，这对跨国企业来说尤其具有挑战性。

艾瑞咨询在《中国新能源车险生态共建白皮书》中指出，车企为开展车险业务，获得必备的经营牌照存在一定难题；直销模式要求车企必须具备功能完善的线上系统，不仅建设成本大、时间周期长，而且与险企系统对接复杂；车险具备属地化特征，全国范围线下服务网络是其保证用户服务的触角，需要长期积累。

而对于保险业而言，车企的入局又将带来哪些影响？武泽伟认为，车企凭借对客户入口和车辆数据的掌控，对传统保险公司构成了直接竞争，尤其在保单销售渠道和风险模型上。“但长远来看，由于双方在专业能力、数据资源和线下网络上各具优势，单纯的竞争并非最优解。因此，深化跨界合作、探索数据共享与产品共研将成为主流方向，共同推动行业向更精准、高效的服务模式演进”。

本文源自：国际金融报