15天，大涨118%！这两个方向黑马股正强势拉升

水岸

近日，市场热点频繁出现，商业航天、太空算力等催动了一众牛股，比如乾照光电，近几个交易日大涨超80%；银河电子近期收出多个“10cm”涨停等。今天，商业航天一众标的继续涨停或大涨。

值得一提的是，乾照光电、银河电子均为大家的老朋友——边惠宗近期《边学边做》中的重点研究案例。那么，在当前窗口期，接下来哪些主线机会有产出牛股的潜力？怎么挖掘下一只“乾照光电”与“银河电子”？

商业航天强势爆发

人气龙头股已翻倍

11月底、12月初，市场整体走出稳健反弹行情，如创业板指11月25日以来已累计上涨近5%，12月4日上涨超1%。

与此同时，增量资金或潜在增量资金正在路上。据中基协发布的月报显示，10月私募基金规模达22万亿元，创下历史新高。另据Wind数据显示，截至11月30日，当月新成立公募基金总规模达966亿元，接近千亿元大关。

在市场走势整体稳健的同时，不少主线正走出高弹性行情，比如商业航天，板块从11月24日至今持续活跃，今天一度以超1%的涨幅位列260余个概念板块Top3。个股方面，招标股份12月4日一度大涨18%，11月以来接近翻倍；航天发展自11月14日启动以来，15个交易日已实现118%的翻倍上涨；顺灏股份、航天动力等则收出多个“10cm”涨停……

商业航天之所以能够在近日成为资金新的重点布局方向，与多重利好驱动紧密相关。如北京推出“太空算力”规划：拟在700公里-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统；国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》；朱雀三号首飞等。

商业航天是以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动。太空算力是商业航天的重要应用场景之一，两者无论在二级市场还是产业链协同上均紧密联动。

对于商业航天、太空算力这条主线，边惠宗有紧密跟踪与深度研究，且对人气龙头股以及启动点有独到的研判体系，其近期《边学边做》中的不少重点研究案例均迎来了强势上涨，如上文提及的乾照光电、银河电子，分别为边惠宗在11月7日与11月28日的内容中涉及，此后，两家公司股价均走出了一轮强势拉升行情（见图1、图2）。

消费电子主线活跃

AI眼镜等概念股强势拉升

在商业航天、太空算力这条科技主线之外，另外一条与AI相关的科技主线也正在成为资金加码的重要方向，同样黑马股频出，即包含AI手机、AI眼镜等在内的消费电子。目前，该产业链正在呈现出人气股加快轮动上涨的特征，且很多标的正在走出中期突破行情。

结合二级市场来看，最近，与消费电子有关的多条细分主线表现活跃，一众龙头标杆强势启动，如千亿级市值龙头中兴通讯，12月1日突发收出“10cm”涨停，据中兴通讯此前“剧透”表示，公司搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售。另外，其表示对AI眼镜等终端领域的前沿技术保持密切关注。

另外，其他很多标的也成为了资金的重点关注目标，如福蓉科技与道明光学均连续收出多个“10cm”涨停，贝隆精密、美格智能、德赛电池等均在最近有强势表现。今天，超声电子（一度斩获“10cm”涨停）、中科蓝讯等均开启低位放量突破。

消费电子概念行情升温背后，与多重利好刺激因素有关，其中，有关AI眼镜的利好较为密集，如理想汽车于12月3日正式发布首款AI智能眼镜 Livis。此前，阿里旗下夸克AI眼镜发布，接入阿里千问等。另外，谷歌与XREAL联合打造的新款产品预计将于2025年年底发布。海内外科技巨头强势入局背后，AI眼镜的成长性与景气度正在提速。据IDC预测，2025年全球智能眼镜出货量将达1280万台，同比增长26%，其中中国市场增速高达107%。

AI眼镜是一个获得市场较长时间炒作的高弹性科技主线，4月上旬~10月上旬，板块整体累计上涨达60%，11月24日~12月1日累计涨幅达10%。

AI眼镜之所以能够持续有强势股爆出，很大原因在于其有一条完整且可以持续深挖的产业链，AI眼镜涉及电池、光学镜片、摄像头、芯片、存储等一众细分环节，笔者梳理发现，在AI眼镜产业链行情升温背后，上市公司在AI眼镜相关领域布局的“剧透”也在增加。对于这类公司，笔者进行了重点梳理，发现不少标的均正在近期有强势表现，如鹏鼎控股，其表示已构建覆盖AI眼镜等AI端侧消费品的全场景产品矩阵,公司股价在12月1日收出低位“10cm”涨停。

另外，还有其他一众公司“剧透”在AI眼镜领域的相关布局，涉及推出AI眼镜新品、进入大厂AI眼镜产业链、积极布局AI眼镜技术等，具体名单大家可见（附表）。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）