继年初千万元罚单后，东吴证券又收限制通知书

本文来源：时代商业研究院 作者：雷小艳

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作者|雷小艳

编辑|郑琳

11月28日，香港证监会官网显示，香港证监会已向含东吴证券国际经纪有限公司（下称“东吴国际经纪”）在内的两家经纪行发出限制通知书，冻结某上市公司的一名董事会成员最终拥有的账户内资产，因该客户账户涉嫌违规交易及违反其对上市公司的职责。

2024年年报显示，东吴国际经纪是东吴证券（601555.SH）间接持股100%的子公司。

这不是东吴国际经纪首次收到限制通知书。香港证监会官网显示，2024年11月21日，香港证监会曾向东吴国际经纪在内的4家经纪行发出限制通知书，冻结与涉嫌黑客入侵及操纵市场有关的客户账户。

今年东吴证券也曾被曝出合规事件。中国证监会官网显示，2025年1月2日，因在*ST美讯（600898.SH，已退市）2020年非公开定增保荐项目、*ST紫鑫（002118.SZ，已退市）2014年非公开定增保荐项目执业过程中存在未勤勉尽责行为，中国证监会对东吴证券下发2025年首张罚单，且罚没总金额高达1336.44万元。

事实上，继年初被罚后，东吴证券在合规内控上有一些调整动作，包括在组织架构上撤销监事会办公室，不再设立监事会和监事，改由董事会审计委员会行使监事会职权，在人事任免上聘请顾轶高担任专职合规总监并为全体董事、高级管理人员投保责任险。

此外，东吴证券还于2025年7月披露非公开定增方案，计划定增募资60亿元，其中12亿元用于信息技术及合规风控投入，截至最新公告日该定增方案尚未提交上交所及证监会审核。

然而，香港证监会时隔一年再次向东吴国际经纪下发限制通知书，这可能向市场传递出东吴证券的内控管理能力仍需提高的信号。

11月11日、12月4日，就业务合规风险、定增最新进展、为全体高管购买责任险等相关问题，时代商业研究院向东吴证券发邮件并尝试致电询问。截至发稿，该公司尚未回复相关问题。

年初吃“千万元罚单”，为全体高管投保责任险

中国证监会官网显示，2025年1月2日，证监会向东吴证券下发年内首张《行政处罚决定书》（〔2025〕1号)。

该《行政处罚决定书》显示，东吴证券及相关人员在国美通讯股份有限公司（下称“国美通讯”，A股已退市公司*ST美讯）2020年非公开定增保荐（主承销）项目、吉林紫鑫药业股份有限公司（下称“紫鑫药业”，A股已退市公司*ST紫鑫）2014年非公开定增保荐项目的执业过程中存在未勤勉尽责行为，具体包括出具的发行保荐书等文件存在虚假记载、未对国美通讯贸易业务内控流程、紫鑫药业重大采购合同、紫鑫药业发行对象履行认购义务能力进行审慎核查等。

证监会依据上述违法事实、性质、情节与社会危害程度，决定对东吴证券责令改正、给予警告。同时，针对国美通讯项目，证监会没收东吴证券保荐业务收入94.34万元并罚款100万元，没收东吴证券承销业务违法所得471.70万元并罚款50万元；针对紫鑫药业项目，证监会没收东吴证券保荐业务收入206.8万元并罚款413.60万元，总计罚没1336.44万元。

对此，东吴证券在相关公告中表示，公司诚恳接受《行政处罚决定书》所认定的问题及处罚，并深刻反思、汲取教训，全面加强管理、补齐工作短板，进一步强化投行业务内控机制，勤勉尽责，规范运作，全面提升投行执业质量，履行好资本市场“看门人”的责任。

东吴证券在后续确实有所调整。公告显示，2025年7月，东吴证券董事会审议通过《关于调整合规负责人的议案》，同意原合规总监李齐兵辞职，由总裁薛臻代行合规负责人职责。2025年9月，该公司聘请顾轶高担任合规总监，总裁薛臻不再代行合规负责人职务。

历年年报显示，李齐兵自2018年9月担任东吴证券合规总监，并于2019—2023年兼任首席风险官，2020—2024年税前年薪分别达179.98万元、252.23万元、148.82万元、178.326万元、174.12万元。2024年，东吴证券还另聘冯玉泉担任首席风险官，对应的税前年薪为142.62万元。

2025年11月，东吴证券召开今年第二次临时股东大会并审议通过了不再设立监事会，为全体董事、高管投保责任险等议案。相关公告显示，该公司撤销监事会办公室且不再设立监事会和监事，由董事会审议委员会行使监事会职权，并基于加强风险管控、促进董事和高级管理人员等充分行使职权的考虑，拟为全体董事、高级管理人员投保责任险。

IPO保荐项目骤减，拟定增60亿元“补血”

值得注意的是，上述行政处罚及组织框架调整，或对东吴证券的业务开展带来短期潜在影响。

以IPO业务为例，Wind数据显示，2025年1—11月新上市的100家A股上市公司中，仅中诚咨询（920003.BJ）1家由东吴机构担任保荐机构。而2022—2024年1—11月，A股新增上市公司中，由东吴证券保荐的企业分别有8家、9家、2家。

为进一步优化业务结构，提升自身市场竞争力，2025年7月，东吴证券发布《2025年度向特定对象发行A股股票预案》，拟定增募资60亿元，用于向子公司增资、信息技术及合规风控投入、财务管理业务、债权投资业务、做市业务、偿还债务及补充流动资金。

其中，东吴证券拟投入信息技术及合规风控的募资额为不超过12亿元，主要用于推动业务数字化智能化转型、加强合规风控专业人才队伍建设、推进合规风控管理相关信息技术系统和数据治理建设。

此外，东吴证券拟向子公司增资的募资额为不超过15亿元，主要增资对象有主营另类投资业务的东吴创新资本管理有限责任公司、期货子公司东吴期货有限公司以及境外子公司东吴证券（香港）金融控股有限公司（下称“东吴证券（香港）”）。

公告显示，截至2025年7月19日，上述定增方案尚未提交至上交所、证监会审核，仍处于早期筹备阶段。

需注意的是，东吴国际经纪正是东吴证券（香港）旗下的全资子公司，东吴证券（香港）是东吴证券实施国际化发展战略的平台，旨在为全球及香港投资者及客户提供企业融资、资产管理及经纪服务。东吴国际经纪作为东吴证券（香港）的子公司，主营业务聚焦于证券经纪、证券承销与保荐、财务融通三类金融服务业务。

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