11月销量座次：谁逆袭谁掉队，销量目标能否完成？

12月1日，又到了销量数据“放榜”的日子，和以往不同，往常销量不错的车企并没有在第一时间发布海报和数据，这也让不少人嗅到了不寻常的气息。

确实，相比10月份的销量，不少车企11月的销量都有所回落，这当中最主要的原因则是部分地方暂停了汽车以旧换新的补贴政策，另外10月国庆黄金周的促销也让不少购车需求得到了提前释放，还有就是不少热销车型都集中在8、9月份上市，10月则是集中交付的高峰。

当然，11月也有表现亮眼的车企，例如零跑汽车、小米汽车和小鹏汽车等3家造车新势力都提前完成了年度交付目标；岚图汽车、阿维塔等央国企新能源车企，月度销量都再创新高。

接下来话不多说，新鲜出炉的11月车企销量榜单咱们马上拆解！

第一梯队

鸿蒙智行（81864辆），新势力中的“联盟第一”

零跑汽车（70327辆），蝉联“单品牌冠军”

第二梯队

小米（40000+辆）小鹏（36728辆）、蔚来汽车（36275辆）、理想（33181辆）、深蓝（33060辆）

第三梯队

极氪品牌（28843辆）、岚图（20005辆）、极狐（25394辆）

第四梯队

阿维塔（14057辆）、智己（13577辆）

3造车新势力提前完成年度交付目标

12月1日，零跑率先公布了其11月交付数据，全系交付再创新高达70327台，持续刷新月销纪录，并已连续九个月保持增长态势。

截止11月，零跑今年累计销量达53.61万辆，提前达成2025年度销量50万辆的目标，也是新势力中首个达成年度目标的车企。从财报数据来看，零跑第三季度实现营业收入194.5亿元，较2024年同期增长97.3%，毛利率提升至14.5%，并保持正向经营现金流与自由现金流。

零跑的强势崛起也让不少人开始认真看待了，零跑依靠技术自研+精准定位+规模效应是其突破的关键路径。

"好而不贵"的定位让它深入人心，例如将高端配置激光雷达、800V 快充等下放到10-20万主流市场，性价比远超竞品。营销策略上也精准的针对年轻家庭和下沉市场，线上线下联动，用户转化率领先。不过这一价位区间竞争也非常惨烈，利润空间被极度压缩。

小米汽车11月交付量超过4万台，截止11月已经累计交付超36万辆，提前完成了二次上调的销量目标35万辆；并且，在11月20日，第50万辆小米汽车就正式下线了，仅用不到20个月就创下全球新能源车企达成50万辆量产的最快记录。

小米集团创始人、董事长兼CEO雷军称，50万辆下线标志着小米汽车包括研发、制造、销售、交付和服务的完整体系能力得到了充分验证，也标志着小米汽车得到消费者的广泛认可，进入了规模化发展的新阶段。雷军透露，2025年全年小米汽车预计将交付超过40万辆。

不得不说，小米汽车的亮眼表现已经让不少造车新势力汗颜了，两款车型就卖超过别家10多款车型的总量。羡慕归羡慕，小米汽车还是有其硬实力的，不错的三电和能耗表现再加上创新的功能融合，远不是简单的外表好看漆水漂亮就能拿捏用户心智的。

小鹏汽车是第三家提前完成2025年全年交付目标的造车新势力车企，11月小鹏交付了36728辆，截止11月小鹏的累计交付量达到391937辆，其中小鹏的海外交付量达到39773辆。实际上，小鹏汽车早在10月份就已经完成全年35万辆的销量目标。

此前，小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏表示：“2025年我们有信心实现交付量同比翻一番。”即在2024年全年交付19.01万辆的基础上，2025年小鹏汽车全年交付量实现同比100%的增长，达38.02万辆。

现在看来，小鹏不止完成这个目标，还提前完成了。从销量的贡献来看，MONA M03是销量的绝对主力，除此之外15-20万元区间的轿车和SUV车型也贡献了最大的销量，有不错的市场占有率。

而海外市场的增长也不容小觑，1-11月海报交付将近4万辆，占总销量10%，同比增长95%。

展望12月和明年初，小鹏的增程动力或许会贡献一波增长。

鸿蒙智行创新高

11月，全系车型交付新车81864台，同比增长89.61%，创单月交付历史新高。其中，问界品牌销量为51677辆，贡献了鸿蒙智行总销量的63%。另外尚界凭借H5一款车型贡献了大概一万辆的销量，势头不错。

在新势力中，鸿蒙智行是少数几个销量与均价同步提升的品牌，11月均价达39万元，远超行业平均水平。

可以看到，华为在技术、产品力和品牌力方面都达到了其他新势力品牌达不到的高度，从三个方面来看，

首先，华为技术赋能，产品力领先，鸿蒙座舱、ADS 3（参数丨图片）.0智驾系统、激光雷达等技术配置形成差异化优势。

其次，高端化战略成效显著，全系成交均价达39万元，创中国汽车品牌成交均价TOP1，连续7个月保持领先，问界M9、尊界S800等车型成功打入传统豪华品牌领地，吸引BBA用户 "倒戈"。

最后则是多品牌矩阵协同效应，"五界十车" 全品类覆盖，满足不同细分市场需求，各品牌定位清晰，问界主攻高端 SUV，智界布局科技轿车，享界、 尚界、尊界填补细分空白。

蔚来冲盈利，理想保稳定

蔚来在10月销量中一度超过了4万辆的交付，而11月公布的交付数据则有所回落，11月交付36275辆，其中蔚来品牌交付18393辆，乐道品牌交付11794辆，萤火虫品牌交付6088辆。

相较上月而言，其总体下滑了10.2%，但这已经是蔚来连续第四个月交付量稳定在3万辆以上了。

从各子品牌具体的销量来看，蔚来品牌和萤火虫品牌的销量保持了稳定，而乐道品牌的销量从上月的17342辆下降到了11794辆，下降的幅度较为明显。

蔚来CEO李斌表示，近期国内多地暂停汽车以旧换新补贴政策，对其影响较为明显。10月交付创新高很大程度是补贴退坡前的抢订潮推动，11月消化完前期订单后新增订单明细不足，导致环比大幅下滑32%，并且11月中旬开始禁止异地开票政策落地也严重影响依赖“全国订单流转”的乐道品牌。

好的一面是，蔚来已成功构建 "高端 (蔚来)+ 中高端 (乐道)+ 入门 (萤火虫)" 的全谱系品牌矩阵，覆盖不同消费层级，降低了单一品牌风险。

蔚来2025年销量目标为44万辆，截至11月已累计交付27.79万辆，完成率约63%，完成既定年度目标已经是不可能了。

理想11月交付33181辆，相比上月增长5%，但是和去年同期相比下滑幅度达到32%。具体来看，L系列增程车型受鸿蒙智行新车的竞争份额不断被蚕食；新i系列订单虽然强劲，但是i6月产能仅5000多辆，远低于订单需求，预计2026年初能提升至2万辆的月产能。

对于理想销量下滑的原因也是多方面的，首先产品方面增程产品力被竞品问界系列等以更激进的定价和产品力冲击，理想“增配不降价”策略缺乏竞争力。

产品线也是青黄不接，L系列已显疲态，新i系列产能不足，无法及时填补自身空缺。

对此，理想CEO李想表示计划通过组织架构调整（回归创业公司模式）和技术升级（2026年量产自研M100芯片、扩展超充网络）来应对挑战，这些举措的见效还需要一些时间。

传统国产品牌有增有减

比亚迪11月汽车销量480186辆，创2025年单月新高，海外销售突破 13 万辆，同样创下历史新高。

截止11月总销量418万辆，表现依旧亮眼，全年有望突破450万辆的销量。

具体来看：

1. 王朝网 + 海洋网（主力）：423558辆，占总销量88.2%

王朝网（184338辆）

秦家族：70824辆（同比-18.64%），仍是销量第一，但增速下滑明显

元家族：47835辆（同比-约15%），元UP贡献约2.4万辆

宋家族：33926辆（含宋PLUS 22085辆），同比-约10%

汉家族：14612辆（同比-约20%），高端定位受冲击

唐家族：13252辆（同比-约25%），销量持续低迷

海洋网（233431 辆）

海豹家族：60962 辆（同比+7.76%），表现最亮眼，环比+5.02%

海豚：30970 辆（同比+约12%），稳定增长

海鸥/海狮等：销量不等，其中海狮同比+276%，方程豹+339%（约 3.7万辆），成为新增长点

2. 高端品牌表现

腾势：销量约1.2万辆（同比+约30%），D9、N7等车型贡献主要销量

仰望：销量约500辆，U8、U9等限量车型，定位顶级豪华市场

方程豹：销量约3.7万辆（同比+339%），豹5等硬派SUV表现强劲

比亚迪 11 月销量呈现 "外热内冷" 格局，海外市场爆发增长，国内市场持续下滑，但总体销量创年内新高，展现出强大的市场韧性和调整能力。

吉利汽车11月销量310428辆，同比增长24%；1~11月累计销量2787750辆，同比增长42%，完成全年300万辆目标的93%。

其中吉利银河11月销量132652辆，同比增长76%；

极氪11月销量 28843 辆，同比增长7%；

领克11月销量 35059 辆，同比增长7%。

吉利汽车11月出口42091辆汽车，同比增长22%。

整体来看，吉利品牌走量，银河主攻新能源，领克、极氪布局高端，形成互补。可以看到，吉利汽车已从传统车企成功转型为新能源领域的重要玩家，形成了与比亚迪差异化竞争的新格局。

奇瑞汽车11月销量总销量255809辆，1-11月累计销量2561465辆，完成全年300万目标的85.4%。

其中，奇瑞品牌11月销量165511辆，同比增长1%；

星途品牌11月销量12021辆，同比下降24%；

捷途品牌11月销量55088辆，同比下降13%；

iCAR品牌11月销量11428辆，同比增长99%；

智界品牌11月销量11761辆，同比增长3%。

奇瑞汽车11月新能源汽车总销量110017辆，出口131851辆。

总体来看，奇瑞海外市场是持续爆发的，出口占比超50%，成为中国汽车 "出海一哥"，有效对冲国内市场下滑压力。

写在最后：年末冲刺暂未见成效

按照过往的经验，车企年底冲刺和消费者提新车过农历年叠加，汽车行业在年底前会出现销量明显上升的态势，但是可以看到2025年年底并不一样。

不少车企10月份都有高态势的增长，转眼到11月却都有不同程度的下滑。当中的原因是多样的，例如部分地方的置换补贴暂停、车企不少新车提前在8、9月份就上市，销量得到了提前的释放都是原因之一。

不过，2026年1月1日起将实施新能源汽车购置税补贴退坡，因此接下来的12月依然是车企冲刺销量的重要时刻，也看各家车企接下来的营销策略了。