万亿储能赛道炸了！35%年增速，光伏风电企业排队进场

环球零碳

碳中和领域的《新青年》

撰文 | 小明

编辑 | 小澜

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新能源与储能，是天生一对的“协同组合”。但以前储能只是以新能源的配角出现，直到最近，能源界才逐渐认识到，储能是新型能源系统的核心。

对于储能价值的认识，“股神”巴菲特有一句名言：当前光伏还无法成为主要电力来源的原因，是储能问题还没解决。

随着风电、光伏发电的快速增长，电力行业的供需格局正在发生深刻变化。光伏具有明显的“中午峰值”特性，风电则呈现昼夜差异明显、季节性强的波动性，两者都有波动性和间歇性问题。

新能源装机越多，电网稳定性和消纳能力的压力越大。

在这种背景下，储能的价值凸显。储能可以通过“削峰填谷”“错峰释放”等方式缓解波动，提高发电的可控性与稳定性。特别是在高比例新能源电力系统中，储能已经从“可选项”变成“必选项”。

从光伏五强到风电龙头，再到新型能源科技公司，头部企业均在加速布局储能赛道。

国家发展改革委、国家能源局印发的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》提出，2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2500亿元，技术路线仍以锂离子电池储能为主。

这意味着，2025-2027年，我国新型储能装机年均增长率达到35%。

这与过去五年太阳能发电装机平均增速（34%）相当，远高于过去五年风电装机平均增速（20%）以及“十五五”风电装机增速（《风能北京宣言2.0》提出“十五五”期间中国风电年均新增装机不低于1.2亿千瓦，年均增速约为19%）。

由于新型储能增长的确定性高、与新能源的互补性强，光伏、风电企业纷纷“出手”，去年光伏组件全球出货量排名前五的光伏龙头企业（晶科、隆基、晶澳、天合、通威），以及全球前四大风电整机供应商（远景、金风、明阳、运达），已经全部入局储能赛道。

储能正成为光伏、风电巨头第二条生命线。

01

光伏产业：

从内卷周期走向储能突围

光伏企业扩张的方式有两种：一是纵向一体化，围绕光伏全产业链布局，以隆基绿能（硅片+组件）、通威股份（硅料+组件）为代表；二是横向一体化，推进光储融合，以阿特斯、天合光能为代表。

近两年，受供需失衡、“价格战”等影响，光伏全产业链陷入亏损泥潭，纵向一体化企业更是“损失惨重”。2025年上半年，光伏组件出货量前五大企业全部亏损，合计亏损约160亿元。

在如此严峻的形势下，出货量排在第七的阿特斯，凭借储能业务的爆发，成为组件中“最靓的仔”。2024年、2025年上半年分别实现归母净利润22.47亿元、7.31亿元，储能业务是利润增长的核心引擎。

在国际“贸易战”和国内“反内卷”的浪潮下，光伏企业一边不断深挖降本增效空间以自救，一边努力寻找“第二增长曲线”以自强，储能增长潜力大、协同性强，成为光伏企业的“心头好”。

11月13日，陕西省市场监督管理局网站公示，隆基绿能拟通过股权收购、增资入股及表决权委托等多重方式，取得苏州精控能源科技股份有限公司约 61.9998% 的表决权。

紧接着，11月16日，隆基绿能在英国伦敦举行了储能产品解决方案发布会，提出构建以光伏、储能、氢能为核心的“稳定三角”能源架构。

这是光伏巨头“扎堆”储能的最新动作。至此，光伏组件全球出货量排名前五的光伏企业全部完成了储能业务布局。

此前，天合光能2015年就成立了天合储能，定位为“光储一体、双轮驱动”的战略板块；晶科能源2022年成立了晶科储能，视为“第二增长曲线”；晶澳科技2022年开始布局储能，2023年将光伏产品事业群更名为光伏与储能事业群，提出“光为体、储为翼”的战略；通威股份今年2月与金堂县人民政府签约共建 “源网荷储一体化”建设暨 150MW/300MWh共享储能项目，6月成立通威新能源科技（金堂）有限公司，经营范围包含储能技术服务、合同能源管理。

02

风电龙头：

从“机组制造”走向“风储一体化”

目前，风电行业已经形成了较为稳定的市场格局。全球风能理事会数据显示，2024年全球风电整机制造商共安装了127GW的风机容量，前四大整机商全部来自中国，合计装机61.5GW，占比48.5%。

在风电业务趋于成熟、利润下降背景下，风电龙头纷纷进军储能赛道。除了看重储能的增长性、协同性外，风电企业还有一个天然优势：风电场运营商与储能电站运营商高度重合，主要来自国家能源集团、国家电投、华能、大唐、三峡等“五大四小”发电集团。也就是说，风电与储能的下游客户是相同的。

“风电+储能”已是风电整机企业的标配。

远景能源凭借“全栈自研”的技术能力和强大的物理人工智能驱动、金风科技依托“硬产品+软服务”的业务模式，已在储能领域闯出了一片天地。中关村储能产业技术联盟的数据显示，远景能源、金风科技名列中国储能系统集成商2024年度全球市场出货量榜单的第三位、第八位。

明阳智能的储能业务主要由瑞源电气承接，曾于2022年战略入股海基新能源，但今年6月与海基新能源及其控股股东达成股份回购协议。运达股份入局相对较晚，2023年10月，公司全称由“浙江运达风电股份有限公司”变更为“运达能源科技集团股份有限公司”；2024年4月，成立“运达智储科技公司”。

03

储能：未来能源系统的关键拼图

太阳能、风能等可再生能源已走到了舞台中央，催生出一个万亿级大市场。

根据彭博新能源财经《能源转型投资趋势2025》，2024年全球可再生能源投资为7280亿美元；其中中国可再生能源投资达2900亿美元（约合人民币2万亿元）。

预计到2030年，中国可再生能源在发电中的份额将从2024年的34%扩大到50%。

这意味着以新能源为主体的新型电力系统建设正在深化。而储能正成为提升系统稳定性的重要组成部分。

目前，可再生能源消纳主要有两种方式：

一是“源随荷动”，用稳定性强的能源来调峰调频，“风光火”打捆是最常用的方式。结果就是新能源装机越多，煤电配套的规模也就越大，这也是近年来煤电装机占比不断降低但装机量持续攀升的重要原因。显然，这不是理想的消纳方式。

二是“荷随源动”，推动新能源与多产业协同融合发展，实现就近消纳。一方面“以绿制绿”，提升新能源装备制造绿电应用水平、规划布局可再生能源制氢氨醇等；另一方面“绿电直连”，就近接入工厂、园区、数据中心等，打造低碳零碳载体。但是，这方面还在试点中，尚未形成规模。

不论是打捆外送还是本地消纳，储能都是破局的关键因素：对于前者，可以“风光储”打捆替代“风光火”打捆；对于后者，通过源网荷储一体化，实现清洁能源高度自给。

光伏、风电与储能的协同，不仅在技术层面显现，更在商业模式和竞争格局中发挥决定性作用。未来，新能源企业的竞争将不再只是谁的组件更便宜、谁的风机更大，而是谁能提供更完整的光储风储系统解决方案。储能产业的空间也正从千亿级快速迈向万亿级。

对于隆基这样的新入局者，看中的是储能行业的未来，但也不能忽视储能竞争激烈的现实，属于他们的故事才刚刚开始。

参考资料

[1] 界面新闻.全球能源大变局，储能何以成为决胜关键. 2024-10-24.

[2] 华夏能源网.争议“风光火”打捆模式：同步打开了煤电“潘多拉魔盒”？2024-11-26.

[3] 证券日报.光伏龙头纷纷进军储能赛道. 2025-11-25.

[4] 界面新闻.天合光能的储能往事：蛰伏八年，开始梭哈. 2023-11-16.

[5] 风电观察. 远景、金风、明阳、运达：风电巨头的“储能”阳谋.2025-11-5.

[6] 中关村储能产业技术联盟. 风电巨头进军储能，哪家强？2024-10-18.

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