半导体早参 | DeepSeek发布新模型，英伟达投资20亿美元入股EDA霸主新思科技

2025年12月1日，沪指涨0.65%，报收3914.01点；深成指涨1.25%，报收13146.72点；创业板指涨1.31%，报收3092.50点。科创半导体ETF（588170）涨0.22%，半导体材料ETF（562590）涨1.55%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.90%；纳斯达克综合指数跌0.38%；标准普尔500种股票指数跌0.53%。费城半导体指数跌0.07%，恩智浦半导体涨2.33%，美光科技涨1.68%，ARM跌0.41%，应用材料涨0.99%，微芯科技跌0.28%。

行业资讯：

1. 消息面上， 12月1日晚间，DeepSeek发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2 和 DeepSeek-V3.2-Speciale。据悉，目前DeepSeek官方网页端、App 和 API 均已更新为正式版 DeepSeek-V3.2。Speciale 版本目前仅以临时 API 服务形式开放，以供社区评测与研究。

2. 周一（12月1日）英伟达以每股414.79美元的价格投资20亿美元入股新思科技。为了进一步采用GPU加速工程解决方案，两家公司将在工程和市场推广活动中展开合作。新思科技是全球排名第一的芯片自动化设计解决方案提供商，全球排名第一的芯片接口IP供应商，同时也是信息安全与软件质量的全球领导者。

3. 12月1日，A股市场AI眼镜概念股市场关注度再度升温。消息面上，近期，海内外科技巨头纷纷入局“AI眼镜”赛道。其中，阿里巴巴集团控股有限公司于11月27日正式发布夸克AI眼镜，接入千问大模型，首批已售罄；理想汽车即将于12月3日举行旗下首款AI眼镜发布会；Meta新款Ray-Ban智能眼镜在全球市场反响热烈；谷歌也正重启AI眼镜项目，最早或于2026年第四季度发布。

4. 据悉，三星电子和SK海力士已成为谷歌TPU供应链中的关键参与者。其中，SK海力士或成为谷歌第七代TPU内部HBM3E 8层芯片的首选供应商，并将独家为第七代改进型产品（TPU 7e）提供HBM3E 12层芯片，使之具备更高的能效。

华金证券表示，持续看好人工智能推动半导体超级周期，从设计、制造到封装测试以及上游设备材料端，建议关注半导体全产业链。

相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的硬科技公司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（61%）、半导体材料（21%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。